Julio de 2008 Publicación trimestral www.adime.es

Nº 28 INFORME ECONÓMICO GRRE INFORME MOROSIDAD EQUIFAX XII ASAMBLEA GENERAL ADIME 53ª EUEW GENERAL ASSEMBLY

INFO R MA

ADIME informa

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Julio 2008 • Boletín 28

Índice Página EDITORIAL INFORME SECTORIAL GRRE INFORME DE MOROSIDAD

XII ASAMBLEA GENERAL ADIME 53ª ASAMBLEA GENERAL EUEW NOTICIAS ADIME AMBILAMP ECOLUM ELECTRONET NOTICIAS DEL SECTOR OBRA EMBLEMÁTICA MARKETING NUEVAS OPORTUNIDADES DE NEGOCIO ENTREVISTA ROGER CASELLAS DOMÓTICA ENTREVISTA JOSÉ Mª DE LA FUENTE ENTREVISTA ÁLVARO E. GONZÁLEZ RODRIGUEZ NOTICIAS PRIE INSTALMAT INFORMACIÓN PRÁCTICA ENERGÍAS RENOVABLES NUEVOS ASOCIADOS AGRADECIMIENTOS ADIME PREVENCIÓN DE MOROSIDAD ENTREVISTA MANUEL GARCÍA SERVICIOS AL ASOCIADO

Impreso por: TRACSERVIS S.L. Consejo editorial: Pedro P. Torres, Eva Peláez, William Martella, Ignasi Sogorb. Depósito Legal: B-8.313-98 • C/ Pedro i Pons 9-11, 2ª Planta (edificio Master’s) 08034 - Barcelona- Telf. 93 209 33 24 - Fax. 93 209 49 78 www.adime.es • e-mail: [email protected]

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Editorial l ajuste del mercado inmobiliario, “significativamente sobrevalorado”, ha llevado hoy a España a uno de los periodos económicos “más difíciles” de su historia reciente. No se trata de un resfriado, sino de una gripe que puede prolongarse varios años.

Pedro P. Torres, Secretario General Gerente de ADIME

Gestión Eficiente… en Tiempos Difíciles

A medio plazo nuestra meta consistirá en desviar recursos del sector de la construcción a otros sectores con valor añadido y potencia productiva: Eficiencia Energética, Energías Renovables, Revisión y Renovación de las Instalaciones Eléctricas Domésticas, etc. Y, de manera prioritaria y esencial, apostar por la gestión eficiente de nuestras empresas. Todos los indicadores económicos apuntan a una disminución progresiva de la Cifra de Ventas, que nos es difícil de cuantificar, por la reducción de la demanda y la limitación drástica de los riesgos de crédito y una posible reducción adicional debido al pinchazo de la burbuja especulativa en las Materias Primas.

€

Ante este escenario todos los expertos coinciden en dos factores claves como parte de la gestión eficiente:



El ajuste de nuestros gastos, en perfecto equilibrio con el porcentaje de la reducción de la Cifra de Negocios.



Gestión Integral de la Empresa: defensa a ultranza del “margen bruto”.

Reducir nuestro margen bruto con el fin de lograr un efímero incremento de ventas en un mercado decreciente, es una seria Imprudencia en la gestión, con serias repercusiones negativas en la “solvencia de empresa”, y en la valoración del riesgo crediticio.

Editorial

Según el diagnóstico realizado por el Deutsche Bank, si sumamos al ajuste de la construcción, la crisis crediticia por los efectos de las ”subprime”, y el crecimiento de la morosidad en el sistema financiero español (en abril creció lo mismo que en el primer trimestre), nuestra economía tardará al menos tres años para normalizar su evolución.

A D I M E , A S O C I A C I Ó N D E D I S T R I B U I D O R E S D E M AT E R I A L E L É C T R I C O

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Informe Sectorial

GRRE

Evolución 2003-2007 l crecimiento experimentado en el sector de la distribución durante los últimos años ha sido posible principalmente gracias a la buena coyuntura económica general, con especial énfasis en el crecimiento experimentado en el Sector de la Construcción. No obstante, la desaceleración mostrada en el Sector de la Construcción a partir de la segunda mitad del año 2007 y las previsiones para los próximos años, generan una cierto grado de incertidumbre en la economía española y, evidentemente, también en el mercado español de material eléctrico.

6

La Distribución de Material Eléctrico en España Informe económico de los últimos años.

A) Evolución de los sectores paralelos: A.1. Construcción: mercado residencial La evolución del mercado residencial, según los Visados de Viviendas, muestra dos etapas claramente diferenciadas tal y como se puede observar en el gráfico adjunto:



Desde principios del año 2003 hasta finales del año 2006, los visados de Vivienda muestran un ciclo de crecimiento sostenido, llegando a su punto máximo en el tercer trimestre del año 2006 (279.070 visados de vivienda).



En la segunda etapa, que comprende los cuatro trimestres del año 2007, se muestra el cambio de tendencia experimentado en el mercado residencial español, reflejado en el hecho de que los Visados de Vivienda concedidos trimestralmente van bajando progresivamente hasta situarse en el año 2007 en el punto más bajo de los últimos años (133.680 visados de vivienda en el 4º trimestre del año 2007).

300000 250000 200000 150000 100000 50000

Tr 2º im. Tr 03 3r im. Tr 03 4º im. Tr 03 1r im. Tr 03 2º im. Tr 04 3r im. Tr 04 4º im. Tr 04 1r im. Tr 04 2º im. Tr 05 3r im. Tr 05 4º im. Tr 05 1r im. Tr 05 2º im. Tr 06 3r im. Tr 06 4º im. Tr 06 1r im. Tr 06 2º im. Tr 07 3r im. Tr 07 4º im. Tr 07 im .0 7

0

1r

Visados Viviendas Totales (nº Viviendas)

Informe Sectorial GRRE

A D I M E , A S O C I A C I Ó N D E D I S T R I B U I D O R E S D E M AT E R I A L E L É C T R I C O

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Trimestres (1r Trim. 03 - 4º Trim. 07)

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Informe Sectorial

GRRE

No obstante, los Visados de Viviendas o Edificios son un indicador adelantado respecto a las Ventas de Material Eléctrico. Por este motivo es importante centrarse en el Flujo Neto de Viviendas del año, ya que dicho valor es proporcional a las Ventas de Material Eléctrico, etc…del año, y con ello tenemos una medición contemporánea de las Ventas de las Empresas.

A.2. Construcción: edificios no residenciales

En este contexto, el crecimiento medio anual en el periodo 2002-2006 del flujo neto de viviendas para el global de España ha sido de un 5.8%.

La evolución queda definida a partir a partir del análisis en 2 periodos diferenciados:



El periodo 20032006 está marcado por una entrada trimestral de Visados No Residenciales bastante regular, estabilizada entre 2800 y 3500 visados trimestrales. La única excepción es el primer y segundo Trimestre del año 2005 donde los Visados aumentan mucho en comparación al resto del periodo, hasta llegar a los 4.213.

650000 600000 550000 500000 450000 400000 350000 300000 Flujo Neto

2002

2003

2004

2005

517667

507794

564223

586874

Años (2002-2006)

Es importante no descuidar la existencia de diferencias territoriales dentro de España, como demuestra el hecho de que las Comunidades Autónomas de Andalucía, Cataluña, C. Valenciana, y Madrid hayan generado unos Flujos Netos de Vivienda muy superiores a la media de España durante el periodo 2002-2006.

2006



A partir del primer trimestre del año 2007, se produce un cambio de tendencia lo que conlleva un claro descenso en la Construcción No Residencial. 648697

Este fenómeno hace que en el año 2007 los visados alcancen el valor más bajo de los últimos años (10.181 visados en el 2007).

Flujo Neto de Viviendas por C.C.A.A

140000 120000 100000 80000 2002

60000

2003

40000

2004

20000

2005 2006

0 AN D

G M N M LA AS CA CA E BA CA P AR CA CA C TA . VA X TR ALIC A DR URC AV A A ÍS RI A L A GÓ TUR LEA NA R NTA S TIL S TII OJ LU EM RR VA LE ID IA, IA IA S R S LL LA UC BR IA N , Ñ N A A R C A S A C , IL , C SCO A DU IA ÍA ,P YL . . I L A D D F. AM LE .D RA N E E E A Ó D S E AN N E CH A

Informe Sectorial GRRE

Flujo Neto Anual de Viviendas

700000

A D I M E , A S O C I A C I Ó N D E D I S T R I B U I D O R E S D E M AT E R I A L E L É C T R I C O

El análisis de la evolución del segmento no residencial de la construcción se ha realizado en función de los visados de edificios no residenciales. En esta área, se han producido importantes fluctuaciones en las cifras registradas des del año 2003.

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GRRE

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4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0

1r

Tr 2º im. Tr 03 3r im. Tr 03 4º im. Tr 03 1r im. Tr 03 2º im. Tr 04 3r im. Tr 04 4º im. Tr 04 1r im. Tr 04 2º im. Tr 05 3r im. Tr 05 4º im. Tr 05 1r im. Tr 05 2º im. Tr 06 3r im. Tr 06 4º im. Tr 06 1r im. Tr 06 2º im. Tr 07 3r im. Tr 07 4º im. Tr 07 im .0 7

Visados de Edificios No Residenciales (Unidades)

4500

Trimestres (1r Trim. 03 - 4º Trim. 07)

 El proceso continuado de deslocalización industrial hacia

A.3. Producción Industrial: índice de producción industrial



A pesar de la pujanza de la Industria en la primera mitad del año 2007 y del elevado ritmo de inversión en bienes de equipo, el valor del índice de producción industrial muestra un importante estancamiento entre los últimos meses del año 2007 y los primeros meses del año 2008.

países como China o Europa del Este. La pérdida de competitividad, asociada al incremento de los Costes, con especial énfasis en el incremento del precio del petróleo. Aumento de las Importaciones.

  Bajo nivel de inversión e investigación, desarrollo e innovación.

Las causas de esta situación son múltiples:  La debilidad de las exportaciones causada, en parte, por la revalorización del euro.

La confluencia de estos fenómenos, asociados al cambio de tendencia que se ha producido en la Economía Española en los últimos meses, explica el estancamiento producido en el índice de producción industrial.

1400.0 1200.0 1000.0 800.0 600.0 400.0 200.0

Meses (Dic., 1978 - Abr., 2008)

2007M04

2005M11

2004M06

2003M01

2001M08

2000M03

1998M10

1997M05

1995M12

1994M07

1993M02

1991M09

1990M04

1988M11

1987M06

1986M01

1984M08

1983M03

1981M10

1980M05

0.0 1978M12

Indice Acumulado de la Producción Industrial (12 meses)

Informe Sectorial GRRE

A D I M E , A S O C I A C I Ó N D E D I S T R I B U I D O R E S D E M AT E R I A L E L É C T R I C O

Este valor representa una reducción de un 15.2% respecto al año anterior.

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GRRE

No obstante, la evolución registrada durante los primeros meses del año 2008 deja entrever un estancamiento en el crecimiento de la producción de maquinaria.

La evolución del mercado de la distribución de material eléctrico, en el estudio elaborado por GRRE Consulting Services, ha sido abordada a través de una tabla que recoge la media de los valores objeto de análisis entre una muestra que integra a las 250 empresas del sector de la distribución con mayores índices de facturación. Estas cifras se han establecido como los índices de referencia de un almacén tipo. El resultado de este análisis, que recoge las variables financieras más relevantes, sirve de referencia para determinar el comportamiento global del mercado de la distribución de material eléctrico. B.1. Ingresos de explotación

1400.0 1200.0 1000.0 800.0 600.0 400.0 200.0

Ingresos de Explotación (miles Euros)

Meses (Dic., 1978 - Abr., 20008)

20000

15000 10000

5000

Ing. Expl.

Los ingresos de explotación del almacén tipo presentan un crecimiento sostenido del 13.9% anual en el periodo 2002-2006, pasando de una cifra media de 13.3 millones de euros a 22.3. Además, durante el año 2006 el Crecimiento registrado respecto al año anterior ha sido muy superior a la media del periodo (28.5%). Algunas de las causas principales del incremento en los Ingresos de Explotación de este periodo son la positiva evolución del mercado y la mayor experiencia y conocimiento del mercado que poseen los almacenes distribuidores.

25000

0

2007M06

2005M12

2004M06

2002M12

2001M06

1999M12

1998M06

1996M12

1995M06

1993M12

1992M06

1990M12

1989M06

1987M12

1986M06

1984M12

1983M06

1981M12

1980M06

0.0 1978M12

Indice Acumulado Construcción Maquinaria Mecánica (12 meses)

1600.0

2002

2003

2004

2005

2006

13258

14171

15218

17396

22349

Años (2002-2006)

A D I M E , A S O C I A C I Ó N D E D I S T R I B U I D O R E S D E M AT E R I A L E L É C T R I C O

La evolución del índice de producción de maquinaria durante los últimos 30 años ha estado sujeta a los ciclos económicos típicos de la automatización y construcción de maquinaria. En esta área, el máximo de la producción se ha producido durante el periodo 20062007, ya que durante los años 2002-2005 la producción de maquinaria mostró un estancamiento debido a que la fortaleza del euro no favorecía la exportación.

B) Evolución del mercado de la distribución:

Informe Sectorial GRRE

A.4. Construcción de maquinaria mecánica: índice de producción de maquinaria mecánica

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Informe Sectorial

GRRE B.2. Empleo

Informe Sectorial GRRE

A D I M E , A S O C I A C I Ó N D E D I S T R I B U I D O R E S D E M AT E R I A L E L É C T R I C O

El sector de la distribución de material eléctrico ha sido un importante generador de empleo durante el periodo 2002-2006.

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El análisis del número de empleados para la empresa media del sector refleja, para el periodo 2002-2006, un importante incremento de personal, pasando de 43 empleados de la empresa tipo en el 2002 a 59 en el año 2006. Esta evolución supone un incremento anual medio de un 5.5%. Este incremento no se debe solamente al aumento en el volumen de trabajo, sino también al hecho de que los Almacenes atribuCIFRAS POR EMPRESA

yen cada vez una mayor importancia a la calidad del Servicio al Cliente. Ofrecer un buen servicio se ha convertido en un factor clave para competir con éxito en el mercado. Los gastos de personal sobre ingresos muestran un ligero decrecimiento en el año 2006 respecto del 2005, generado más por el gran crecimiento experimentado en los ingresos de explotación que no por una reducción real de los gastos de personal. B.3. Inversión El sector de la distribución mantiene un buen ritmo de inversión en inmovilizado. El valor máximo del periodo 2002-2006 se alcanza en el año 2006, con una cifra que asciende a los 404.530 euros. Esta cantidad supone un 1.8% de la cifra de negocio neta anual del almacén tipo.

2002

2003

2004

2005

2006

Número Empleados

Número

43

47

47

52

59

Gastos por Empleado

miles Euros

29

30

31

32

34

Gastos de Personal

miles Euros

1254

1407

1480

1640

1978

Ingresos Explotación

miles Euros

13258

14171

15218

17396

22349

9.46

9.93

9.72

9.43

8.85

Gastos sobre Ingresos

%

ESTRUCTURA DEL SECTOR: EMPRESAS ASOCIADAS El sector de la distribución está integrado principalmente por cadenas de ámbito nacional, cadenas de ámbito regional y empresas de distribución de ámbito local.

La Asociación del canal profesional de distribuidores ADIME cuenta con más de un centenar de empresas asociadas, que suman 732 puntos de venta a escala nacional. La facturación de este grupo, según los datos más actualizados del Registro Mercantil, alcanza los 3.728 millones de euros y la venta por punto de venta roza los 5.0 millones de euros.

Las empresas asociadas a ADIME cuentan con más de 10.500 empleados y, según los resultados, cada empleado Este universo de empresas cuenta con una factura una media de 355.047 euros. media de 23 años de actividad económica comercial dentro del mercado de material La concentración de la cifra de negocio neta es uno de los eléctrico y destaca por la mejora continuada, fenómenos que caracterizan al sector de la distribución. formación y profesionalización de sus equipos, altamente cualificados a nivel de conocimientos técniVentas Netas Nº Empresas Ventas Netas Ventas Netas cos de producto y de gestión Millones Euros Millones Euros Mix (%) de ventas. Además, no podemos olvidarnos de la importancia creciente que tienen para los Almacenes Distribuidores los Indicadores de Satisfacción al cliente como clave para garantizar la continuidad del negocio.

> 20 10 a 20 8 a 10 6a8 20 mln Euros) 64.6%

79 emp (10 a 20 mln Euros) 20.0%

EXPECTATIVAS PARA 2008 Las expectativas de crecimiento para el año 2008 en el sector de la distribución son de crecimientos inferiores a los registrados en los años anteriores, debido al cambio de tendencia que se está produciendo en el global de la Economía Española y que afecta a la gran mayoría de sus sectores. En referencia al Producto Interior Bruto, se espera una desaceleración de 2.2 puntos porcentuales, pasando del 3.8% del año 2007 al 1.6% del año 2008 según las últimas previsiones. Además, la inflación prevista para el año 2008 es más alta que en los últimos años, al nivel del 4.6%. La Formación Bruta de Capital Fijo también va a sufrir una importante desaceleración durante este año 2008, tanto en los Bienes de Equipo como en la Construcción.

Elaboración:

GRRE Consulting Services, para ADIME Fuentes:



 Bases de Datos Financieras de las principales Empresas Españolas y Portuguesas SABI. Bureau Van Dijk. www.bvdep.com.



Además, en la construcción residencial, también se espera que continúe la bajada empezada en el 2007 de los Visados de Vivienda concedidos.

Indicadores Cambio PIB (%) Inflación (%) Coste Laboral por Em pleado (%) T as a de P aro (% ) Formación Bruta de Capital Fijo-Bienes de Equipo (%) Formación Bruta de Capital Fijo-Construcción (%) Visados Obra Nueva de Viviendas (%)

Ministerio de Fomento

Instituto Nacional de Estadística. Indices de Producción Industrial Global y de Construcción de Maquinaria. www.ine.es

2005

2006 3.6 3 .4 2.8 9. 2 9.2 6.1 6. 3

3.9 3 .5 3.5 8.5 8 6 15.9

2007 3.8 2 .8 4 .1 8.3 8.6 4.1 - 24. 4

Previsión 2008 1.6 4.6 5. 1 1 0.2 5.9 1.3 - 31.8

A D I M E , A S O C I A C I Ó N D E D I S T R I B U I D O R E S D E M AT E R I A L E L É C T R I C O

25 emp (