Jahresbericht der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht

Vorwort

2012 war – aus dem Blickwinkel einer Allfinanzaufsicht – ein Jahr mit Licht und Schatten. So war die Politik des billigen Geldes, welche die Europäische Zentralbank bereits seit längerem betreibt, aus Sicht der verschuldeten Staaten, aber auch der Banken zwar sinnvoll. Sie brachte beiden Seiten vor allem Zeit – Zeit, die beispielsweise die Institute nutzen müssen, um ihre Geschäftsmodelle auf den Prüfstand zu stellen und ihre Ertragslage zu verbessern. Anderen Unternehmen dagegen machte – und macht – das niedrige Zinsniveau zu schaffen, vor allem den Lebensversicherern. Die gute Nachricht: Auch durch Maßnahmen wie die Zinszusatzreserve werden sie kurz- bis mittelfristig ihre Leistungsversprechen erfüllen können, wie die Stresstests und Prognoserechnungen der BaFin bestätigt haben. Diese und zahlreiche andere Themen, die uns 2012 beschäftigt haben, werden uns auch im Jahr 2013 – und darüber hinaus – begleiten. Dazu gehören vor allem einige regulatorische Reformprojekte. Die Frage, wie wir mit systemrelevanten Banken umgehen, ist beispielsweise noch nicht abschließend beantwortet. Bei der Regulierung des Schattenbankensektors haben wir zwar einige Fortschritte erzielt, ein großer Teil des Weges liegt aber noch vor uns. Ein weiteres, europäisches Reformvorhaben, das wir mit ins Jahr 2013 genommen haben, ist die Überarbeitung der Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente (MiFID). Selbst Großprojekte, die schon recht weit gediehen waren, sind – leider – ins Stocken geraten. Man denke nur an das europäische Regulierungspaket CRD IV, das unter anderem Basel III umsetzen soll. Auch Solvency II lässt weiter auf sich warten. Ein anderes Thema, das uns über die Jahreswende hinaus beschäftigt, ist die geplante Einrichtung eines einheitlichen Aufsichtsmechanismus für Banken der Eurozone unter Führung der Europäischen Zentralbank. Noch sind die letzten Entscheidungen in Brüssel nicht gefallen, aber die Arbeiten am Aufbau dieser neuen europäischen Bankenaufsicht nehmen bereits Fahrt auf. Mein Ziel für die BaFin besteht darin, dabei eine aktive, gestaltende Rolle zu spielen. Dies wird uns nicht nur 2013, sondern auch darüber hinaus fordern.

Bonn/Frankfurt am Main im März 2013

Dr. Elke König Präsidentin

Inhaltsverzeichnis I Schlaglichter

9

II

Wirtschaftliches Umfeld



1 Staatsschuldenkrise................................................... 19 2 Finanzmärkte............................................................ 27 3 Banken.................................................................... 31 4 Versicherer............................................................... 36

III Internationales







19

41

1 Systemische Risiken.................................................. 42 1.1 Banken............................................................. 42 1.2 Versicherungsunternehmen.................................. 46 1.3 Nicht-Banken..................................................... 47 2 Sanierung und Abwicklung.......................................... 48 2.1 Banken............................................................. 48 2.2 Versicherungsunternehmen.................................. 50 3 Schattenbanken........................................................ 51 4 Bankenunion............................................................. 56 5 CRD IV/CRR.............................................................. 58 6 Solvency II............................................................... 59 7 Initiativen in der Wertpapieraufsicht............................. 62 8 Weitere regulatorische Initiativen................................. 65 8.1 Einlagensicherungsrichtlinie................................. 65 8.2 Betriebliche Altersversorgung............................... 66 8.3 Finanzkonglomerate............................................ 67 8.4 Ratingagenturen................................................. 68 8.5 Peer Reviews..................................................... 69 9 Verbraucherschutz..................................................... 70 10 Rechnungslegung...................................................... 75 11 Aufsichtliche Zusammenarbeit..................................... 78

IV Aufsicht über Versicherungs­unternehmen und ­Pensions­fonds



1 Grundlagen der Aufsicht............................................. 83 1.1 Umsetzung von Solvency II................................. 83 1.2 Verbesserung der Risikotragfähigkeit der ­Lebensversicherer............................................... 85 1.3 Konsultationsverfahren zur Untersagung von ­Sondervergütungen und B ­ egünstigungsverträgen.... 88 1.4 Überarbeitung von Rundschreiben zu Kapitalanlagen und zum Sicherungs­vermögen........ 89 2 Laufende Aufsicht...................................................... 90 2.1 Zugelassene Versicherungsunternehmen und ­Pensionsfonds.................................................... 90 2.2 Unterjährige Berichterstattung............................. 92 2.2.1 Situation der Versicherungswirtschaft.......... 92 2.2.2 Geschäftsentwicklung................................ 93 2.2.3 Kapitalanlagen.......................................... 96 2.3 Zusammensetzung der R ­ isikokapitalanlagenquote... 100 2.4 Solvabilität...................................................... 102 2.5 Stresstest........................................................ 104 2.6 Risikoorientierte Aufsicht................................... 106 2.7 Gruppenaufsicht............................................... 109 2.8 Entwicklungen in den einzelnen Sparten.............. 110

V Aufsicht über Banken, Finanzdienstleister und ­Zahlungsinstitute





83

1 Grundlagen der Aufsicht........................................... 1.1 Umsetzung der CRD IV...................................... 1.2 Mindestanforderungen an die Ausgestaltung von Sanierungsplänen (MaSan)................................ 1.3 Merkblatt zur Kontrolle von Verwaltungs- und Aufsichtsorganen.............................................. 1.4 MaRisk-Novelle 2012......................................... 1.5 Pfandbriefgesetz-Novelle................................... 1.6 Mindestanforderungen an die Compliance............ 2 Präventive Aufsicht.................................................. 2.1 Risikotragfähigkeit............................................ 2.2 Meldewesen..................................................... 2.3 Anteilseignerkontrolle........................................ 2.4 IT-Infrastruktur der Institute.............................. 3 Institutsaufsicht...................................................... 3.1 Zugelassene Banken......................................... 3.2 Wirtschaftliche Entwicklung................................ 3.3 Risikoklassifizierung.......................................... 3.4 Aufsichtshandeln.............................................. 3.5 Verbriefungen.................................................. 3.6 Finanzdienstleistungsinstitute............................. 3.7 Zahlungsinstitute und E-Geld-Institute................ 3.8 Marktaufsicht über Kreditinstitute und ­Finanzdienstleister............................................

119 119 119 121 122 123 124 127 128 128 129 130 131 132 132 136 144 145 154 156 160 163

VI Aufsicht über den Wertpapierhandel und das Investmentgeschäft











1 Grundlagen der Aufsicht........................................... 1.1 AIFM-Umsetzungsgesetz.................................... 1.2 EMIR-Ausführungsgesetz................................... 1.3 Leerverkaufsregulierung.................................... 1.4 Umsetzung der geänderten ­Prospektrichtlinie....... 2 Kontrolle der Markt­transparenz und -integrität............ 2.1 Leerverkaufsüberwachung................................. 2.2 Marktanalyse................................................... 2.3 Insiderhandel................................................... 2.4 Marktmanipulation............................................ 2.5 Ad-hoc-Publizität und Directors’ Dealings............. 2.6 Stimmrechte und Informationspflichten ­ gegenüber Wertpapierinhabern........................... 3 Prospekte............................................................... 3.1 Wertpapierprospekte......................................... 3.2 Verkaufsprospekte für Vermögensanlagen............ 4 Unternehmensübernahmen....................................... 5 Bilanzkontrolle........................................................ 5.1 Überwachung von ­Unternehmensabschlüssen....... 5.2 Veröffentlichung von Finanzberichten.................. 6 Aufsicht über das Investmentgeschäft........................ 6.1 Kapitalanlagegesellschaften und D ­ epotbanken...... 6.2 Investmentfonds.............................................. 6.3 Immobilienfonds.............................................. 6.4 Hedgefonds..................................................... 6.5 Ausländische Investmentfonds........................... 7 Bußgeldverfahren....................................................

VII ­Querschnittsaufgaben





169 169 169 170 171 171 172 172 175 178 182 189 192 193 193 195 196 199 199 201 202 203 204 204 206 206 207

211

1 Einlagensicherung, Anlegerentschädigung und Sicherungsfonds...................................................... 211 2 Erlaubnispflicht und Verfolgung unerlaubt betriebener Geschäfte............................................................... 212 2.1 Erlaubnispflicht................................................ 212 2.2 Freistellungen.................................................. 213 2.3 Schwarzer Kapitalmarkt..................................... 214 3 Geldwäscheprävention............................................. 217 3.1 Internationale Geldwäschebekämpfung und nationale Umsetzungsmaßnahmen...................... 217 3.2 Geldwäschebekämpfung bei Banken, V ­ ersicherern, Finanzdienstleistungs- und Zahlungsinstituten sowie Agenten................................................. 218 4 Kontenabrufverfahren.............................................. 220 5 Verbraucherbeschwerden und Anfragen...................... 221 5.1 Beschwerden über Kreditinstitute und ­Finanzdienstleister............................................ 222 ­ ersicherungsunternehmen..... 224 5.2 Beschwerden über V 5.3 Beschwerden zum Wertpapiergeschäft................. 228 5.4 Anfragen nach dem I­ nformationsfreiheitsgesetz.... 229

VIII Über die BaFin

233



233 234 239 242

1 Personal................................................................. 2 Organisation........................................................... 3 Haushalt................................................................ 4 Presse- und Ö ­ ffentlichkeitsarbeit...............................

Anhang

245



247 253 253 254





1 Organigramm......................................................... 2 Gremien bei der BaFin.............................................. 2.1 Verzeichnis der Mitglieder des V ­ erwaltungsrats..... 2.2 Verzeichnis der Mitglieder des Fachbeirats............ 2.3 Verzeichnis der Mitglieder des ­ Versicherungsbeirats......................................... 2.4 Verzeichnis der Mitglieder des W ­ ertpapierrats....... 3 Unternehmensindividuelle Beschwerdestatistik............ 3.1 Hinweise zur Statistik........................................ 3.2 Versicherungszweig Lebensversicherung.............. 3.3 Versicherungszweig Krankenversicherung............ 3.4 Versicherungszweig Kraftfahrtversicherung.......... 3.5 Versicherungszweig Allgemeine ­Haftpflichtversicherung...................................... 3.6 Versicherungszweig Unfallversicherung................ 3.7 Versicherungszweig Hausratversicherung............. 3.8 Versicherungszweig Wohngebäudeversicherung.... 3.9 Versicherungszweig Rechtsschutzversicherung...... 3.10 Unternehmen aus dem EWR-Bereich................... 4 Tabellenverzeichnis.................................................. 5 Grafikverzeichnis..................................................... 6 Abkürzungsverzeichnis.............................................

255 256 257 257 259 261 262 264 266 268 270 272 273 275 276 277