Unabhängig FONDS UNABHÄNGIGER VERMÖGENSVERWALTER

Aktives Management auch für kurze Laufzeiten Der Kauf langlaufender Anleihen bringt höhere Zinserträge, ist allerdings mit zusätzlichen Risiken verbunden. Die vielfach praktizierte Duration-Reduzierung mit Hilfe von Futures stellt hier nur für das Zinsänderungsrisiko eine Lösung dar, das Emittenten-Risiko auf die lange Laufzeit bleibt dagegen bestehen. Auf der anderen Seite ist heute bei geldmarktnahen Anlagekonzepten eine Buy-and-Hold-Strategie wenig erfolgversprechend. Mit betont aktivem Management und dem Konzept  Laufzeiten von maximal 1,5 Jahren  ausschließlich liquide Titel, insbesondere Unternehmensanleihen von Industrieunternehmen, geringe Gewichtung von Financials  im Schnitt des Portfolios Investment Grade Ratings  bewusstes Eingehen von Risiken durch hohe Gewichtungen der Einzelwerte (Top 10 entsprechen ca. 43% des Portfolios)  ausgewählte Sondersituationen (insbesondere Kündigungsrechte im Fokus)  sofortiges Absichern von Währungspositionen will die Hamburger Lange Assets & Consulting GmbH eine Rendite von EONIA +150 Basispunkten erzielen. Dies ist in den 3 Jahren seit Auflage des ASSETS Defensive Opportunities UI (WKN A1H72N) gelungen (siehe Factsheet). Die Kennzahlen beeindrucken: Volatilität 0,68% auf 1 Jahr, Sharpe Ratio 4,74 (Quelle Bloomberg). Der Fonds richtet sich vornehmlich an konservative Anleger, die von den Anlagestrategien vermögender Familien profitieren wollen, obwohl sie die Investitionssummen dieser Zielgruppe nicht erreichen. Aber auch Stiftungen und Pensionskassen nutzen das Sondervermögen bereits als ertragreichen Parkplatz für Anlagegelder. Der Fonds ist übrigens seit dem 19.06.14 in den Fondsservice der Börse Hannover einbezogen. Emerging Markets mit Anlagechancen Im Zuge der „Tapering“ - Diskussion haben sich Emerging Markets Investments nicht positiv entwickelt. Anleger haben große Summen abgezogen, ohne sich die Lage der einzelnen Staaten genauer anzusehen. Wir haben Michael Arpe, Vorstand der HAC VermögensManagement AG und Berater des ‚World Top Emerging Market Fund UI‘ (WKN A1JLRE) zu Perspektiven und Chancen der Emerging Markets befragt. Seine Aussagen im Rahmen des Interviews:  Emerging Markets stehen gegenwärtig für 50% des Welt-Bruttosozialprodukts, sind bei deutschen Privatanlegern jedoch nur mit einem durchschnittlichen Depotanteil von unter 5% vertreten. Im Hinblick auf die langfristigen Chancen dieser Märkte ist ein deutlich höheres Gewicht angeraten.  In den Emerging Markets gibt es durch die vielen höchst unterschiedlichen Regionen, Branchen und Themen in quasi jeder Marktphase attraktive Investmentmöglichkeiten.  Der Fonds beschränkt sich bewusst nicht nur auf Aktieninvestments, sondern

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Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG

05.08.2014

 Factsheet

 Börse Hannover

 Artikel

DAS INVESTMENT  Factsheet

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diversifiziert breit: Streuung, Dekorrelation, Multi-Asset, Multi-Manager sind hier die Stichworte. ‚Gewinnen durch weniger verlieren‘ lautet hierbei das Credo; die ‚Vermögensschutz-Fähigkeit‘ der Zielfonds-Manager ist bei der Auswahl geeigneter Sondervermögen besonders wichtig.

Das vollständige Interview finden Sie unter dem nebenstehenden Link.

 Interview

‚Stresstest‘ war das Wort des Jahres 2011 Seit Jahresbeginn ist das Berenberg Vermögensverwalter Office auch in Frankfurt präsent. Als Einstand und Begrüßung vor Ort diente das Sommerfest ‚Auszeit‘, auf dem die Gäste das Gegenteil von Stress erleben konnten. Der unkonventionelle aber ernst zu nehmende Fachvortrag von Thomas Augspurger ‚Mutter Teresa war nie Burn-Out gefährdet‘ bildete den Auftakt, ein entspannendes Barbecue unter freiem Himmel mit viel Networking folgte. Augspurgers Kernaussagen:  Fünf Antreiber beeinflussen unser Verhalten und machen uns das Leben schwer: Mach es perfekt - sei schnell - mach es allen recht - streng Dich an - sei stark.  Daher: Machen Sie sich Situationen bewusst, bei denen Ihre Antreiber Sie eingeengt haben. Und: Fragen Sie sich kritisch, was passiert, wenn Sie auch einmal anders handeln.  Bedenken Sie: Was Sie ‚nervt‘, bietet Optimierungspotenzial. Und: Die Arbeit an den eigenen Antreibern kostet Überwindung und erzeugt zunächst Unwohlsein. Aber: Für eine erfolgreiche Verhaltensänderung ist genau diese Überwindung zentral. Und: Viel Arbeit bedeutet nicht automatisch ‚Stress‘ – vorausgesetzt, die Arbeit macht Spaß.

 Vortrag Augspurger

Übrigens: Wer sich einen Eindruck von der Veranstaltung verschaffen möchte – nebenstehend der Link zu einem kurzen Video.

 Video von der ‚Auszeit‘

Fondsberater näher kennenlernen Auch wenn die Zahlen, Daten und Fakten eines Anlagekonzeptes stimmen, fehlt meist noch der persönliche Eindruck. Daher finden Sie nachstehend wieder aktuelle TV-Interviews, die wir mit Unabhängigen Vermögensverwaltern aufgezeichnet haben:  ‚Geldanlage 2014: Mit Mathematik & Charttechnik zum Investitionserfolg‘, Friedhelm Roos, Anoba Capital  ‚Oberbanscheidt & Cie. Vermögensverwaltung: Investieren nach alter Schule‘, Marco Jansen und André Koppers, Oberbanscheidt & Cie  ‚Capitell AG: Vermögensverwaltung startet jetzt auch in Baden-Baden durch‘, Wolfgang Krappe, Capitell AG  ‚EZB beschließt rekordniedrige Zinsen: Experiment mit unsicherem Ausgang‘, Bernd Haferstock, Habbel, Pohlig & Partner GmbH  ‚Bankhaus Jungholz: Staatsanleihen kein Stabilitätsanker im Depot mehr‘ Andreas Kneidl, Bankhaus Jungholz

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Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG

 TV-Interview  TV-Interview  TV-Interview  TV-Interview  TV-Interview

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Das Vermögensverwalter Office betreut bei Berenberg Unabhängige Vermögensverwalter und ihre innovativen Fondskonzepte. Berenberg agiert dabei als Verwahrstelle für die Fonds, die von den Unabhängigen Vermögensverwaltern initiiert werden.

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Sven Hoppenhöft • Thomas Reinhold Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Vermögensverwalter Office Neuer Jungfernstieg 20 20354 Hamburg www.berenberg.de/vermoegensverwalter-office Telefon +49 40 350 60-8331 / -8347 [email protected] [email protected]