30 SEPTIEMBRE-4 OCTUBRE 2013

ACCIONES DEL GOBIERNO DE LA REPÚBLICA FRENTE A “INGRID” Y “MANUEL” NOTA INFORMATIVA Los ciclones tropicales se caracterizan por producir vientos fuertes, oleaje elevado, una sobreelevación del mar y lluvia abundante. Estos fenómenos tienen un impacto severo en su área de influencia, causando entre sus principales efectos, pérdidas de vidas y da1 ños económicos . De acuerdo al último boletín Pronóstico de la temporada de ciclones tropicales en 2013 del Servicio Meteorológico Nacional, se señala que la actividad ciclónica durante la temporada 2013 en el Atlántico será 2 por arriba del promedio histórico . Por otra parte, para el Pacífico Nororiental se estima una temporada por arriba de la situación normal, con una estimación promedio de 19 ciclones con nombre, de los cuales 6 podrían alcanzar la intensidad de tormenta tropical, 8 3 huracanes moderados y 5 huracanes intensos .



Agilizar la liberación de los recursos del FON5 DEN (en coordinación con la SHCP), y establecer un sistema de denuncia para reportar anomalías.

Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) 

Reasignar recursos para atender la reconstrucción.



Generar criterios de control, transparencia y rendición de cuentas en la asignación de los recursos, para lo cual se contará con un Sistema de Información en Internet.



Diseñar programas de crédito emergente de bajo costo para municipios, a través de BANOBRAS.



Difundir los beneficios fiscales para los afectados en todo el país.

Así, el pasado mes de septiembre, nuestro país padeció efectos históricos provocados por dos fenómenos hidrometeorológicos simultáneos, uno en el Pacífico (“Manuel”) y otro en el Atlántico (“Ingrid”), que han afectado a más de dos terceras partes del territorio nacional.

Secretaría de la Defensa Nacional (SEDENA) y Secretaría de Marina (SEMAR) 

El Gobierno de la República está atendiendo esta contingencia, a través de las distintas dependencias de la Administración Pública Federal las siguientes acciones:

Mantener activados los planes DN-III y Marina, con sus diversas acciones en favor de la población.



Cabe destacar que la SEDENA ha realizado acciones que permiten atender de manera inmediata y directa a la población, tales como: abastecimiento vía aérea de más de 557 toneladas de víveres que ha donado la ciudadanía; instalación de 42 albergues; ha entregado más de 363 mil raciones de alimento y proporcionado 8,373 consultas médicas a personas afectadas; distribución de 143 mil despensas, 248 mil litros de agua, 7 mil cobertores y 10 mil colchonetas, así como la evacuación de más de 43,800 personas de lugares incomunicados a sitios seguros en 13 Entidades Federativas.

Secretaría de Gobernación (SEGOB) 

Coordinar de forma interinstitucional a las dependencias.



Continuar con los sistemas de alerta temprana ante nuevos fenómenos climatológicos.



Concluir el recuento y la valuación de los daños, 4 para integrar el Plan Maestro de Reconstrucción.



Actualizar e integrar el Atlas Nacional de Riesgos, así como apoyar a las autoridades locales y municipales.

1

Se estima que aproximadamente el 40% del territorio mexicano y más de una cuarta parte de su población están expuestos a tormentas, huracanes e inundaciones. 2 Hasta el 15 de agosto se habían desarrollado cinco tormentas tropicales (Andrea, Barry, Chantal, Dorian y Erin) y se estima que, a partir de la segunda quincena de agosto hasta el mes de noviembre, en el Atlántico se registre un incremento en la actividad ciclónica. 3 Hasta el 15 de agosto se habían desarrollado dos tormentas tropicales (Alvin y Flossie y 6 huracanes moderados Barbara, Cosme, Dalila, Erick, Gil y Henriette). Asimismo, a partir de la segunda quincena de agosto hasta el mes de noviembre, se estima un incremento en la actividad ciclónica. 4 Para iniciar las labores de construcción, desde el pasado 12 de septiembre la SEGOB ha emitido 30 declaratorias de desastre natural, que abarca 19 estados (equivalentes a 412 municipios, faltando por corroborar 3 municipios del Estado de Nayarit). Asimismo, se han instalado 30 Comités de Evaluación de Daños.

Secretaría de Desarrollo Social (SEDESOL) 

Concluir el censo de las viviendas afectadas, casa por casa.



Asegurar el abasto de alimentos, a través de tiendas y comunitarias, unidades móviles y comedores comunitarios.

5

Se cuenta con una disponibilidad inmediata de más de 12.5 mil millones de pesos (mmp) del Fondo de Desastres Naturales (FONDEN) para atender la contingencia causada por los fenómenos climáticos en el país. Asimismo, a la fecha, a través del FONDEN se han desembolsado en la provisión de insumos 977.1 millones de pesos a 876,152 personas que han requerido apoyo directo, destacando la provisión de medicamentos por 461 millones de pesos.



Realizar medidas de supervisión ciudadana, a través de comités comunitarios, sobre el destino de los recursos.





Elaborar medidas para la recuperación de enseres domésticos.

Secretaría de Agricultura, Ganadería, Desarrollo Rural, Pesca y Alimentación (SAGARPA)



Asegurar el funcionamiento de los módulos de registro para el Programa de Empleo Temporal Inmediato6. A través de este programa y del Programa de Atención a Situaciones de Contingencia Laboral, de la Secretaría del Trabajo, se han beneficiado cerca de 74 mil personas de los estados de Chiapas, Colima, Guerrero, Hidalgo, Michoacán, Morelos, Nuevo León, Oaxaca, Puebla, San Luis Potosí, Sinaloa, Tamaulipas, Veracruz y Zacatecas por un monto de 373.9 millones de pesos.



Apoyar a los productores afectados, particularmente a través del Programa de Prevención y 9 Manejo de Riesgos.



Instrumentar una estrategia de abasto de alimentos.



Generar acciones para aprovechar el agua recolectada para el campo.



Realizar la indemnización para quienes tenían una cobertura de seguro en sus cultivos, mientras que para aquellos que no hubieran estado cubiertos se adscribirán al Componente de Atención de Desastres Naturales en el Sector Agropecuario y Pesquero.

Secretaría de Comunicaciones y Transportes (SCT)

Implementar programas de apoyo a pequeñas y medianas empresas, con un censo de identificación de necesidades.



Restablecer las vías de comunicación, particularmente las que impiden el acceso a comunidades aisladas y lejanas.



Atender las afectaciones en tramos carreteros con mayor impacto en la conectividad regional.



Evaluar posibles daños en estructuras en puentes y carreteras, y restablecer los puentes caí7 dos .



Reconstruir la infraestructura carretera en el 8 país .



Restablecer las clases en las escuelas que no lo 11 han hecho.

Secretaría de Medio Ambiente y Recursos Naturales (SEMARNAT)/ Comisión Nacional del Agua (CONAGUA)



Organizar a las comunidades escolares de planteles con afectaciones menores para limpieza y mantenimiento.



En afectaciones mayores, establecer planteles provisionales alternos y acelerar los trabajos de reconstrucción.



Incluir a las escuelas dañadas en el programa Escuela Digna.



Monitorear los cuerpos de agua y garantizar la adecuada operación de las presas.



Apoyar a las autoridades locales en el restablecimiento del abasto de agua potable.

Este seguro comprende una cobertura de 12.3 millones de hectáreas y 10.1 millones de cabezas de ganado a nivel nacional. Este programa cuenta con un presupuesto autorizado de 3,294.6 millones de pesos, de los cuales ha ejercido 3,057.2 10 millones de pesos (92.8%) al 30 de septiembre. Secretaría de Educación Pública (SEP)

Secretaría de Economía 

Continuar las labores de los comités de abasto.

Secretaría de Salud



Proseguir las acciones para regularizar el abasto privado.



Asegurar la operación de los centros de salud, rehabilitando las unidades con daños menores.



Vigilar y dar seguimiento de precios a través de la Procuraduría Federal del Consumidor.



Movilizar unidades médicas móviles en los centros inoperantes.



Reparar o sustituir el equipo médico dañado.

9

Al respecto, han sido contabilizadas 569 mil hectáreas afectadas y más de cien mil unidades de animal perdidas, en detrimento de la economía de productores del sector agroalimentario, principalmente pequeños y medianos. 10 Dicho seguro cubre a estados afectados por inundaciones como Guerrero, Michoacán, Oaxaca, Veracruz, Tamaulipas y Sinaloa. En este sentido, el CADENA canalizará al estado de Guerrero 40 millones de pesos por el pago del seguro catastrófico, así como 100 millones de pesos a través de apoyos directos. Para el resto de las entidades federativas el Instituto Nacional de Investigaciones Forestales, Agrícolas y Pecuarias (INIFAP) está en proceso de elaboración de los dictámenes técnicos para efectos de la emisión de las declaratorias de desastres y efectuar los pagos a los productores afectados por las inundaciones. 11 Con datos preliminares, se han identificado alrededor de 43 mil planteles que han visto afectado su funcionamiento académico y operación regular, de los cuales 887 presentan daños de leves a graves en su infraestructura.

6

A través de este programa los guerrerenses obtienen un pago por limpiar las playas, calles y viviendas afectadas por la tormenta tropical “Manuel”. Como segunda etapa de la atención a la población está el levantamiento del censo en los albergues y la instalación de los módulos de registro al Programa de Empleo Temporal, que se instrumenta con la SCT. 7 A nivel nacional, se vieron afectadas 18 autopistas federales, de un total de 81; 4 de ellas con interrupción total (actualmente ya todas en operación). Asimismo, se registraron nueve puentes colapsados, seis de los cuales ya tienen acceso provisional (tres en Guerrero, uno en Jalisco, uno en Michoacán y uno en Oaxaca). 8 Particularmente, en el estado de Michoacán se presentaron daños en siete carreteras principalmente, y seis carreteras federales libres de cuota sufrieron daños también.

2



Construir el nuevo Hospital General de Acapulco.



Generar acciones de vigilancia epidemiológica, vacunación y saneamiento ambiental, para evitar brotes infecciosos.

lluvias severas durante septiembre de 2013, destacándose los siguientes beneficios:

Secretaría de Desarrollo Agrario, Territorial y Urbano (SEDATU) 

Acelerar la construcción de vivienda popular, a favor de quienes perdieron su hogar.



Concretar los convenios de desarrollo urbano con las ciudades más importantes del país.



Notificar a los gobiernos estatales y municipales, las áreas inundables y de riesgo, para evitar y corregir asentamientos en estas zonas.



Integrar, antes de 2014, las Zonas de Riesgo No Susceptibles de Asentamientos Humanos, al Registro Nacional de Reservas, en el Registro Único de Vivienda.



No se otorgarán financiamientos gubernamentales a desarrollos que no cumplan con la calificación de tierra apta y segura.



Incluir en el Programa de Vivienda 2014 los polígonos para reubicar a quienes sufrieron daños en zonas de riesgo.



Contemplar presupuestos específicos para impulsar la autoconstrucción en los programas de subsidio a la vivienda 2014.



Promover la reubicación de vivienda de zonas de riesgo hacia zonas más seguras.



Secretaría de Turismo (SECTUR) Establecer una campaña emergente de promoción turística.



En coordinación con la Secretaría del Trabajo y Previsión Social (STPS), focalizar los programas de apoyo al empleo, para evitar el despido de trabajadores del sector.



Eximir la presentación de pagos provisionales de ISR y IETU a quienes tienen que presentarlos entre agosto y octubre de 2013 y el correspondiente al segundo cuatrimestre de 2013.



A los contribuyentes que tributen en el régimen fiscal de pequeños contribuyentes, eximir la obligación de efectuar pagos definitivos del ISR, IETU y el IVA correspondientes al cuarto y quinto bimestres de 2013.



Deducción de forma inmediata y al 100%, de las inversiones en bienes nuevos de activo fijo que se realicen en las zonas afectadas, del 15 de septiembre al 30 de noviembre de 2013.



Apoyar a productores agrícolas, ganaderos, pesqueros o silvícolas, para que puedan presentar declaraciones del IVA de forma mensual y no semestral, lo que les permitirá contar antes con sus devoluciones de IVA.



Para apoyar la liquidez de los empleadores, se permitirá que el ISR retenido a trabajadores, de agosto a octubre, se realice en dos pagos durante noviembre y diciembre de 2013.



Se diferirá el pago definitivo del IVA correspondiente a los meses de agosto a octubre, y a los contribuyentes con créditos fiscales se les diferirán sus pagos por tres meses, reanudándolos en diciembre de 2013.

Finalmente, con el objetivo de asegurar la transparencia en el uso y destino de los recursos del FONDEN para atender los daños de los desastres naturales ocasionados por “Ingrid” y “Manuel”, el Gobierno de la República pone a disposición del público el portal RECONSTRUCCIÓNMX.

Distribución de 23 mil tarjetas precargadas para enseres menores con disponibilidad de recursos por 10 mil pesos cada una, en los municipios de Acapulco y Chilpancingo.





A través de esta herramienta, es posible conocer al momento:

En coordinación con la SEMARNAT, reforzar el ordenamiento de las Zonas Federales MarítimoTerrestres.



Información sobre qué es y cómo opera el FONDEN.



Las Declaratorias de Desastre Natural emitidas con los estados y municipios que abarcan.



Los Comités de Evaluación de Daños ya instalados.



Los apoyos de emergencia otorgados para la protección de la vida y salud de la población, (provisión de agua, despensas, medicamentos, cobijas, colchonetas, impermeables, herramientas, etc.), identificando el destino de los recursos y la po12 blación beneficiada .

De manera agregada, los diversos apoyos y acciones implementadas para fortalecer la atención que se brinda a la población afectada, suman más de 880 millones de pesos, adicional a lo entregado a través del FONDEN. Como se mencionó anteriormente, como parte de estas medidas, desde el pasado 24 de septiembre, se publicó en el Diario Oficial de la Federación (DOF) el Decreto por el que se otorgan diversos beneficios fiscales a los contribuyentes de las zonas afectadas por

12

A la fecha se han distribuido entre otras cosas 1.9 millones de litros de agua, 660 mil cobertores, 619 colchonetas, 485 mil costales, 400 mil láminas, 391 mil despensas y 186 mil kits de aseo personal.

3



13

Conclusiones

Los Apoyos Parciales Inmediatos autorizados por sector en los estados de Guerrero, Oaxaca, Veracruz, Colima, Tamaulipas, Michoacán, Morelos, Sinaloa, Zacatecas e Hidalgo. A la fecha, se han autorizado recursos a través de estos apoyos por un total de 1,798 millones de pesos.

El Gobierno de la República ha establecido compromisos y acciones inmediatas para restablecer los servicios públicos y la atención a la población afectada hasta recuperar la normalidad, asegurándose de que la ciudadanía pueda dar seguimiento de que los recursos públicos estén llegando a quienes más lo necesitan.

Asimismo, en el portal se le dará seguimiento a la ejecución de las obras y acciones de reconstrucción de la infraestructura pública autorizada, reportando el avance físico-financiero de cada una de ellas; a la vez que la ciudadanía podrá denunciar, a través de la Secretaría de la Función Pública (SFP), casos de presunción de desvío de recursos o cualquier anomalía 14 relacionada con la reconstrucción .

13

Los Apoyos Parciales Inmediatos del FONDEN son recursos que se destinan a la reparación y puesta en marcha provisional de líneas de conducción de agua y de plantas potabilizadoras, distribución emergente a través de pipas, limpieza y desazolve, reconstrucción de cauces y obras de protección de las márgenes de los ríos, retiro de escombros, establecimiento de pasos provisionales, entre otros (servicios básicos, remoción de escombros, limpieza inmediata, restablecimiento de comunicaciones, y aulas provisionales) 14 Adicional a la presentación del portal RECONSTRUCCIÓNMX, el Gobierno Federal impulsará como un compromiso especial en el marco de la Alianza para el Gobierno Abierto (AGA), la construcción a mediano plazo de un proyecto integral de transparencia y rendición de cuentas de las acciones que realiza el gobierno en materia de desastres naturales.

4

INDICADORES ECONÓMICOS DE MÉXICO Finanzas públicas (déficit se reduce a 113.9 mmp). En agosto de 2013, el balance público reportó un superávit de 9.8 miles de millones de pesos (mmp). Con ello, durante los primeros ocho meses del año, el déficit público fue de 113.9 mmp, dato 34.4% real inferior al déficit registrado en el mismo periodo del año anterior; mientras que si se excluye la inversión de PEMEX se observó un superávit de 70.9 mmp, el cual se compara favorablemente con el registrado en el mismo lapso de 2012, de +1.1 mmp.

Durante enero-agosto de 2013, los ingresos presupuestarios ascendieron a 2,388 mmp, cifra 0.6% real menor a la reportada en el mismo lapso de 2012. Destaca el aumento de los ingresos tributarios no petroleros que observaron un crecimiento real anual de 4.8%, resultado principalmente de los recursos extraordinarios generados por el programa “Ponte al Corriente”. Por su parte, durante agosto pasado el gasto programable del Gobierno Federal aumentó 1.6% real anual, donde los ramos y entidades Economía, SAGARPA, Aportaciones Federales a Estados y Municipios (ramos 33 y 25), Pemex, Comunicaciones y Transportes, Desarrollo Social y la CFE registraron crecimientos reales anuales de 203.2%, 19.5%, 11%, 9.7%, 9.2%, 8.3% y 6.7%, respectivamente. Durante los primeros ocho meses del año el gasto programable sumó 1,950 mmp, mientras que el gasto neto presupuestario del sector público ascendió a 2,511 mmp.

Balance fiscal del sector público Miles de millones de pesos Enero-agosto de cada año 70.9

1.1

Por otro lado, a agosto de 2013 el saldo de la deuda neta total (interna y externa) del Sector Público Federal se ubicó en 5,541 mmp (418.1 mil millones de dólares, mmd), donde la deuda interna representó el 69.8% y la externa el 30.2%, que se compara con el 70.4% y 29.6%, respectivamente en diciembre de 2012. (Ver co-

-113.9

-167.1

2012

2013

2012

Con Inversión de Pemex

2013

Sin Inversión de Pemex

municado completo aquí)

Fuente: SHCP.

Valor real de la producción de empresas constructoras

Actividad del sector de la construcción (reportó variación de -0.85% en el séptimo mes del año). En julio de 2013, el valor real de la producción en la industria de la construcción reportó una variación de -0.85% real con relación al mes previo, con cifras desestacionalizadas, mientras que el personal ocupado y las remuneraciones medias reales pagadas variaron -1.02% y +0.68%.

2008-2013 8.0 6.0 4.0 2.0 0.0 -2.0

Con datos originales, el valor real de la producción y el personal ocupado en este sector descendieron 4.1% y 4.8%, en ese orden, en el séptimo mes del año respecto al mismo mes de 2012, mientras que las remuneraciones medias reales pagadas se elevaron 0.3% en el lapso referido. (Ver comunicado completo aquí)

-4.0 -6.0

Var. % real anual

-8.0

Var. % real mensual, cifras desestacionalizadas

ene-0 8 mar08 may-0 8 jul-08 sep-0 8 nov-0 8 ene-0 9 mar09 may-0 9 jul-09 sep-0 9 nov-0 9 ene-1 0 mar10 may-1 0 jul-10 sep-1 0 nov-1 0 ene-1 1 mar11 may-1 1 jul-11 sep-1 1 nov-1 1 ene-1 2 mar12 may-1 2 jul-12 sep-1 2 nov-1 2 ene-1 3 mar13 may-1 3 jul-13

-10.0

Fuente: INEGI.

4

A c t i v i d a d E c o n ó m i c a

Producción minerometalúrgica 2008-2013 Índice 1993=100 210

Producción minerometalúrgica (creció por cuarto mes consecutivo). En julio de 2013, la actividad minerometalúrgica (extracción, beneficio, fundición y afinación de minerales metálicos y no metálicos) se elevó 0.74% real respecto a junio de 2012, lo que significó su cuarto crecimiento mensual consecutivo.

200 190 180 170 160 150 140

Serie desestacionalizada 130

Serie de tendencia-ciclo

120

jul-13

ene-13

mar-13

may-13

jul-12

nov-12

sep-12

ene-12

mar-12

may-12

jul-11

nov-11

sep-11

ene-11

mar-11

may-11

jul-10

nov-10

sep-10

may-10

nov-09

ene-10

mar-10

jul-09

sep-09

ene-09

mar-09

may-09

jul-08

nov-08

sep-08

ene-08

mar-08

100

may-08

110

En términos anuales, la producción minerometalúrgica creció 1.3% real en el séptimo mes de 2013, como consecuencia del avance en la producción de yeso, plomo, pellets de fierro, coque, cobre, plata y oro; en cambio disminuyó la de zinc, azufre, fluorita y carbón no coquizable en el mes en cuestión. (Ver comunicado completo aquí)

A c t. E c o n ó m i c a

Fuente: INEGI.

Ingresos mensuales por remesas familiares Variación % anual

Remesas (registraron su primer crecimiento anual en catorce meses). Las remesas que los mexicanos residentes en el extranjero enviaron a México en agosto de 2013 fueron de 1,911 millones de dólares (mdd), cifra 1.15% superior al valor reportado en agosto de 2012, lo que implicó su primer crecimiento anual de los últimos catorce meses. Con ello, durante los primeros ocho meses de este año han ingresado recursos por remesas del orden de 14,456 mdd

% 25 20 15 10 5 0 -5 -10 -15 -20 -25

El número de operaciones durante el octavo mes de 2013 fue de 6.4 millones, 3.6% superior al número de operaciones reportadas en agosto del año previo, con un monto promedio por operación de 296.8 dólares. (Banxico)

-30 -35

ene-08 mar-08 may-08 jul-08 sep-08 nov-08 ene-09 mar-09 may-09 jul-09 sep-09 nov-09 ene-10 mar-10 may-10 jul-10 sep-10 nov-10 ene-11 mar-11 may-11 jul-11 sep-11 nov-11 ene-12 mar-12 may-12 jul-12 sep-12 nov-12 ene-13 mar-13 may-13 jul-13

-40

Fuente: Banco de México.

Precios del petróleo (cerraron semana con movimientos mixtos). El precio de la mezcla mexicana de petróleo cerró el 4 de octubre de 2013 en 97.26 dólares por barril (dpb), un descenso de 1.12% (-1.10 dpb) respecto a su cotización del pasado 27 de septiembre, lo que implicó su cuarto descenso semanal consecutivo. Con ello, en lo que va de 2013, el precio del barril de petróleo mexicano de exportación registra un crecimiento acumulado de 0.58% (+0.56 dpb) y un nivel promedio de 100.82 dpb, dato superior en 14.82 dpb a lo previsto en la Ley de Ingresos para 2013.

Precios del petróleo Dólares por barril, últimos 12 meses 120 115 110 105 100 95 90 85 80

WTI*

Brent*

Mezcla Mexicana

04 oct 12 12 oct 12 22 oct 12 30 oct 12 07 nov 12 15 nov 12 23 nov 12 03 dic 12 11 dic 12 19 dic 12 28 dic 12 07 ene 13 15 ene 13 23 ene 13 31 ene 13 08 feb 13 18 feb 13 26 feb 13 06 mar 13 14 mar 13 22 mar 13 02 abr 13 10 abr 13 18 abr 13 26 abr 13 07 may 13 15 may 13 23 may 13 31 may 13 10 jun 13 18 jun 13 26 jun 13 04 jul 13 12 jul 13 22 jul 13 30 jul 13 07 ago 13 15 ago 13 23 ago 13 02 sep 13 10 sep 13 18 sep 13 26 sep 13 04 oct 13

75

*Cotización del contrato a futuro. Fuente: Infosel y PEMEX

5

En contraste, los contratos a futuro del West Texas Intermediate (WTI) y del crudo Brent para noviembre de 2013 registraron un incremento semanal de 0.94% (+0.97 dpb) y de 0.76% (+0.83 dpb), respectivamente, al cerrar el 4 de septiembre pasado en 103.84 dpb y 109.46 dpb, en ese orden. (PEMEX e Infosel).

S e c t o r E x t e r n o

Crédito vigente de la banca comercial al sector privado no bancario Variación % real anual 20

Crédito de la banca comercial al sector privado (se aceleró en el séptimo mes del año). A agosto de 2013, el saldo del crédito vigente de la banca comercial al sector privado se ubicó en 2,416 miles de millones de pesos, lo que implicó un incremento real anual de 7.1%, el mayor de los últimos seis meses, debido a la aceleración en el crecimiento del crédito a las empresas (+5.3% vs 3.7% anterior) y a la vivienda (+4.6% vs 4.3% de julio 2013); mientras que el crédito al consumo se elevó 10.4% real anual en mes referido. (Banxico)

15

Total

10

Vivienda

5 0 -5 -10 -15 -20

may.13 jul.13

nov.12 ene.13 mar.13

may.12 jul.12 sep.12

nov.11 ene.12 mar.12

may.11 jul.11 sep.11

nov.10 ene.11 mar.11

may.10 jul.10 sep.10

nov.09 ene.10 mar.10

may.09 jul.09 sep.09

ene.09 mar.09

-25

* Incluye a las personas físicas con actividad empresarial. Fuente: Banco de México.

Saldo de la reserva internacional neta Miles de millones de dólares, al cierre de cada año 1996 2000

Reservas Internacionales (registraron nuevo máximo histórico). Al 27 de septiembre de 2013, las Reservas Internacionales registraron un monto de 172,032 millones de dólares (mdd), lo que significó un nuevo máximo histórico y un incremento semanal de 1,105 mdd, resultado de una venta de dólares de Pemex al Banco de México (Banxico) por 1,000 mdd, una compra de dólares del Gobierno Federal al Instituto Central por 41 mdd y un incremento de 146 mdd consecuencia del cambio en la valuación de los activos internacionales de Banxico.

17.50 Máximo histórico 27-sep-2013= 172.03 mmd

33.55

2006 2007 2008 2009 2010

67.68 77.89 85.27 90.84 113.60 142.48

2011 2012

163.52 172.03

2013*

Así, en lo que va de 2013, las Reservas Internacionales han acumulado un incremento de 8,516 mdd. (Ver comunicado completo aquí)

*Al 27 de septiembre de 2013. Fuente: Banco de México.

Tasa de rendimiento de Cetes 2008-2013

Tasas de interés (Cetes en nuevos mínimos históricos). En la cuadragésima subasta de valores gubernamentales de 2013 realizada el pasado 1º de octubre, las tasas de rendimiento de los Cetes a 28 y 182 días se contrajeron 6 y 1 puntos base (pb), respectivamente, con relación a la subasta previa, al ubicarse en 3.44% y 3.64%, en ese orden, lo que significaron nuevos mínimos históricos; mientras que la de los Cetes a 91 días se mantuvo sin cambio en 3.55%, su nivel mínimo histórico.

% 9.0 8.5

28 días Mínimos Históricos 01/Oct/2013

8.0 7.5

91 días

3.44%

182 días

3.55%

3.64%

7.0 6.5 6.0 5.5 5.0 4.5 4.0

Fuente: Banco de México.

6

09-jul-13

01-oct-13

16-abr-13

30-oct-12

22-ene-13

07-ago-12

21-feb-12

15-may-12

29-nov-11

16-jun-11

06-sep-11

30-dic-10

24-mar-11

07-oct-10

15-jul-10

22-abr-10

28-ene-10

05-nov-09

13-ago-09

21-may-09

04-dic-08

26-feb-09

19-jun-08

03-ene-08

municado completo aquí)

27-mar-08

3.0

11-sep-08

3.5

Por su parte, la tasa de interés nominal de los Bonos a 20 años se contrajo 6 pb a 6.94%, en tanto que la sobretasa de los Bondes D a 5 años aumentó 3 pb a 0.29%. (Ver co-

M e r c a d o s F i n a n c i e r o s

IPyC de la Bolsa Mexicana de Valores Puntos

Variación acumulada 2012: 17.88%

Variación acumulada 2010:  20.02% Variación acumulada 2009: 43.52%

Variación acumulada 2013: 6.40% Variación acumulada 2011:  3.82%

02-ene-08 11-mar-08 22-may-08 29-jul-08 06-oct-08 15-dic-08 24-feb-09 07-may-09 14-jul-09 21-sep-09 30-nov-09 09-feb-10 21-abr-10 28-jun-10 02-sep-10 12-nov-10 20-ene-11 31-mar-11 09-jun-11 16-ago-11 24-oct-11 04-ene-12 13-mar-12 24-may-12 31-jul-12 05-oct-12 17-dic-12 26-feb-13 16-may-13 23-jul-13 30-sep-13

46,000 44,000 42,000 40,000 38,000 36,000 34,000 32,000 30,000 28,000 Variación 26,000 acumulada 24,000 2008: 24.23% 22,000 20,000 18,000 16,000

Máximo histórico 28-ene-2013 = 45,912.51 puntos

Fuente: BMV.

Mercado de valores (cerró la semana con ligera ganancia). Durante la semana del 30 de septiembre al 4 de octubre 2013, la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) reportó un avance moderado, apoyado por datos de manufactura de Estados Unidos y Europa mejores de lo esperado. Cabe señalar que los mercados se encontraron cautelosos en espera de los efectos que tendrá el cierre parcial de las actividades del gobierno de Estados Unidos, al no alcanzarse un consenso en el Congreso, así como el de las negociaciones para definir un presupuesto para el siguiente año. El IPyC, principal indicador de la BMV, registró una mejora semanal de 0.01% (+5.89 puntos), al cerrar el 4 de octubre de 2013 en las 40,909.54 unidades. (BMV)

Tipo de cambio FIX Pesos por dólar 15.5 15.0

Tipo de cambio (peso recuperó terreno y cerró en 13.1 ppd). El 4 de octubre de 2013, el tipo de cambio FIX se colocó en 13.0976 pesos por dólar (ppd), 5 centavos por debajo (-0.4%) del nivel observado el pasado 27 de septiembre.

14.5 14.0 13.5 13.0

Promedio 2009: 13.50 ppd Promedio 2010: 12.63 ppd Promedio 2011: 12.43 ppd Promedio 2012: 13.17 ppd

12.5

Así, en lo que va de 2013, el tipo de cambio FIX registra un nivel promedio de 12.6932 ppd y una depreciación de 13 centavos (+1%). (Banxico)

12.0

Prom. 2013: 12.69 ppd

11.5

02-ene-09 03-mar-09 05-may-09 01-jul-09 27-ago-09 26-oct-09 24-dic-09 24-feb-10 27-abr-10 23-jun-10 18-ago-10 18-oct-10 16-dic-10 14-feb-11 13-abr-11 13-jun-11 08-ago-11 05-oct-11 05-dic-11 01-feb-12 02-abr-12 01-jun-12 30-jul-12 25-sep-12 23-nov-12 24-ene-13 26-mar-13 03-jun-13 30-jul-13 26-sep-13

11.0

Fuente: Banco de México.

Riesgo país* Puntos base, últimos 12 meses 1400

Riesgo país (nuevamente reportó movimientos mixtos). Con información preliminar, el riesgo país de México, medido a través del Índice de Bonos de Mercados Emergentes (EMBI+) de J.P. Morgan, cerró el 4 de octubre pasado en 180 puntos base (pb), 3 puntos base (pb) mayor al nivel observado el pasado 27 de septiembre y 54 pb superior al nivel reportado al cierre de 2012.

1200 1000 800 600

Argentina

Brasil

México

400 200

04-oct-12 17-oct-12 29-oct-12 09-nov-12 26-nov-12 06-dic-12 18-dic-12 31-dic-12 11-ene-13 24-ene-13 05-feb-13 15-feb-13 27-feb-13 11-mar-13 21-mar-13 03-abr-13 15-abr-13 25-abr-13 06-may-13 16-may-13 30-may-13 11-jun-13 21-jun-13 03-jul-13 16-jul-13 26-jul-13 07-ago-13 19-ago-13 29-ago-13 11-sep-13 23-sep-13 03-oct-13

0

*EMBI+ de JP Morgan Fuente: JP Morgan.

7

M e r c a d o s

Por su parte, durante la semana pasada, el riesgo país de Argentina y Brasil se contrajo 19 pb y 1 pb, respectivamente, al cerrar el 4 de octubre de 2013 en 1,005 pb y 230 pb, respectivamente. (JP Morgan)

F i n a n c i e r o s

Factores que podrían limitar el crecimiento económico de México

Expectativas del sector privado (la debilidad del mercado externo y de la economía mundial continúa siendo el principal factor que podría limitar el crecimiento). La encuesta de septiembre de 2013 sobre expectativas de los especialistas en economía del sector privado, que realiza el Banco de México, revela que éstos consideran que los principales factores que podrían obstaculizar el crecimiento económico de México en los próximos meses son: En primer lugar, la debilidad del mercado externo y de la economía mundial –como ha ocurrido en los últimos quince meses–, seguida por la inestabilidad financiera internacional, la incertidumbre sobre la situación económica interna y la política fiscal que se está instrumentando. (Ver comunicado completo aquí)

Porcentaje de respuesta Debilidad del mercado externo y la economía mundial

35 30 25 20 15

Ausencia de Cambios Estructurales

10

jul-13

sep-13

mar-13

may-13

nov-12

ene-13

jul-12

mar-12

nov-11

ene-12

jul-11

sep-11

mar-11

may-11

nov-10

ene-11

jul-10

sep-10

may-10

nov-09

mar-10

ene-10

jul-09

sep-09

mar-09

may-09

ene-09

0

sep-12

Po. Fiscal que se está instrumentando

Inestabilidad financiera internacional

may-12

5

Fuente: Encuesta sobre las Exp de los Espec. en Economía del SP, Banxico.

Indicadores del productor manufacturero

dad). Con cifras desestacionalizadas, en septiembre de 2013 el Indicador de Confianza del Productor se ubicó en 53.2 puntos, con lo cual acumuló 43 meses por arriba del umbral de 50 puntos, que implicó optimismo del productor manufacturero, a pesar de que reportó un descenso de 1.52 puntos respecto al mes previo y de 2 puntos con relación a septiembre de 2012 (en su serie original). (Ver comunicado completo aquí)

Serie desestacionalizada, puntos 58

Pedidos manufactureros 54 50*

46

42

Confianza del productor 38

2008/01 2008/03 2008/05 2008/07 2008/09 2008/11 2009/01 2009/03 2009/05 2009/07 2009/09 2009/11 2010/01 2010/03 2010/05 2010/07 2010/09 2010/11 2011/01 2011/03 2011/05 2011/07 2011/09 2011/11 2012/01 2012/03 2012/05 2012/07 2012/09 2012/11 2013/01 2013/03 2013/05 2013/07 2013/09

34

*El valor de 50 en el ICP es el umbral para separar optimismo de pesimismo, mientras que en IPM es el umbral para separar la expansión de la actividad del sector manufacturero de la contracción. Fuente: INEGI.

Por otro lado, el Indicador de Pedidos Manufactureros (IPM) se colocó en 51.3 puntos –con cifras desestacionalizadas– en septiembre pasado, con lo cual acumuló 49 meses consecutivos por encima del umbral de 50 puntos, signo de expansión de la actividad manufacturera y de una mejora, al elevarse 0.52 puntos en términos mensuales, aunque en términos anuales (con cifras originales) se contrajo 2.8 puntos. (Ver comunicado completo aquí)

Indicadores del productor manufacturero (continuó el optimismo del productor y la expansión de su activi-

Índice de confianza del consumidor

Confianza del consumidor (reportó resultados mixtos en el noveno mes del año). En septiembre de 2013, el Índice de Confianza del Consumidor (ICC) creció 0.1% respecto al mismo mes de 2012, lo que significó el primer crecimiento anual en los últimos seis meses, debido a los crecimientos registrados en dos de sus cinco componentes, que se refieren a la situación económica presente de los miembros del hogar y las posibilidades en el momento actual de los integrantes del hogar para realizar compras de bienes durables.

Enero 2003=100 105

100

Serie original Serie de tendencia-ciclo

95

90

Serie desestacionalizada

85

80

Con datos desestacionalizados, el ICC varió -2.06% en el noveno mes de este año con relación al mes previo, después de elevarse los dos meses previos. (Ver comunicado

2008/01 2008/03 2008/05 2008/07 2008/09 2008/11 2009/01 2009/03 2009/05 2009/07 2009/09 2009/11 2010/01 2010/03 2010/05 2010/07 2010/09 2010/11 2011/01 2011/03 2011/05 2011/07 2011/09 2011/11 2012/01 2012/03 2012/05 2012/07 2012/09 2012/11 2013/01 2013/03 2013/05 2013/07 2013/09

75

completo aquí)

Fuente: INEGI y Banco de México.

8

E x p e c t a t i v a s

Sistema de Indicadores Cíclicos Puntos 102 Abr 08

101

Tendencia de largo plazo*

100 99 98

Jun 09

97

Coincidente

Adelantado**

may-13 jul-13

sep-12 nov-12 ene-13 mar-13

mar-12 may-12 jul-12

jul-11 sep-11 nov-11 ene-12

nov-10 ene-11 mar-11 may-11

may-10 jul-10 sep-10

sep-09 nov-09 ene-10 mar-10

ene-09 mar-09 may-09 jul-09

ene-08 mar-08

95

may-08 jul-08 sep-08 nov-08

96

*La tendencia de largo plazo (línea horizontal igual a 100), permite identificar 4 fases del Ciclo Económico: Expansión (creciendo arriba de la línea), desaceleración (decreciendo arriba de la línea), recesión (decreciendo debajo de la línea) y recuperación (creciendo debajo de la línea). Las fechas sobre la gráfica representan el momento en que ocurrió el punto de giro en la actividad económica. **Dato de agosto 2013 es preliminar. Fuente: INEGI.

Indicadores cíclicos (mejoraron ligeramente su desempeño). En julio de 2013, el Indicador Coincidente –el cual muestra el estado general de la economía mexicana– se contrajo 0.01 puntos (p) respecto al mes anterior y registró un valor de 99.94 p, muy cerca de su tendencia de largo plazo (100 p, que identifica las 4 fases del ciclo económico). Por su parte, el Indicador Adelantado – cuya función es la de anticipar la posible trayectoria del Indicador Coincidente en el muy corto plazo– de julio y el preliminar de agosto 2013 variaron -0.02 y 0.00 puntos, respectivamente, al ubicarse en su tendencia de largo plazo. El INEGI destaca que con la nueva información las tendencias de los indicadores compuestos mejoran ligeramente su desempeño respecto a lo publicado el mes anterior. (Ver comunicado completo aquí)

Cuadro-Resumen Variable

Último Dato

Variación respecto al dato anterior

Variación acumulada, 2013

Indicadores Económicos Balance Fiscal (Ago/13)



+9.8 mmp

-71.9*

-34.4 (Ene-Ago)*

Valor Real Prod. de Emp. Const. (Jul/13)



--

-0.85%1/

-1.9% (Ene-Jul)*

Producción Minerometalúrgica (Jul/13)



--

+0.74%1/

-1.6% (Ene-Jul)*

Remesas (Ago/13)



1911 mdd

Mezcla Mexicana de Exportación (04 Oct/13)



97.26 dpb

+1.15%* -1.12% (-1.10 dpb)**

-7.4% (Ene-Ago)* +0.58% (+0.56 dpb)

Mercados Financieros Crédito Vigente de la Banca Comercial al Sector Privado (Ago/13) Reservas Internacionales (al 13 Sep/13)



2,416 mmp

+7.1%*

+4.0% (Ago13/Dic12)



172,032 mdd

+1,105 mdd

+8,516 mdd

CETES 28 días (Subasta 40/13)



3.44%

-0.60 pp

IPyC – BMV (04 Oct/13)



40,909.54 unidades

Tipo de Cambio Fix (04 Oct/13)



13.0976 ppd

-0.06 pp +0.01% (+5.89 ptos)** -4.7 centavos (-0.4%)**

+13.2 centavos (+1.0%)

Riesgo País (04 Oct/13)



180 pb

+3 pb**

+54 pb

Confianza del Consumidor (Sep/13)



94.1 puntos

+0.1%

-4.77% (Sep13/Dic12)1/

Confianza del Productor (Ago/13)1/



53.2 puntos

-1.52 puntos

-3.00 p (Sep13/Dic12)

Coincidente



99.94 puntos

-0.01 puntos

-0.30 p (Jul13/Dic12)

Adelantado



99.99 puntos

-0.02 puntos

-0.10 p (Jul13/Dic12)

Sector Externo

-6.40%

Expectativas

Indicadores Cíclicos (Jul/13)1/

mdd: millones de dólares. dpb: dólares por barril. ppd: pesos por dólar. pb: puntos base. pp: puntos porcentuales, donde 100 pb=1 pp ó 1 pb= 1/100 pp. 1/ De cifras desestacionalizadas. *Variación respecto al mismo periodo del año anterior (anual).**Variación respecto al cierre de la semana anterior. Fuente: INEGI, Banco de México, PEMEX, BMV y JP Morgan.

9

E x p e c t a t i v a s

PERSPECTIVAS ECONÓMICAS NACIONALES En la encuesta de Banxico, consenso ajustó su estimación de PIB e inflación. Los resultados de la encuesta de septiembre de las expectativas de los especialistas en economía del sector privado, realizada por el Banco de México (Banxico), muestran que el consenso revisó su estimación de crecimiento del PIB de México para 2013 a 1.43% de 1.78% de la encuesta previa, mientras que para 2014 la ajustó a 3.59% de 3.74%. En lo que toca a las perspectivas de inflación, para este año se ajustaron de 3.55% a 3.59%, en tanto que para 2014 pasó a 3.82% de 3.79%.

IMSS mostrará un aumento de 474 mil personas, mientras que para 2014 estiman una variación de +643 mil empleos. (Banxico) INTERNACIONALES Japón en camino a cumplir objetivo inflacionario: BoJ. El gobernador del Banco de Japón (BoJ), Haruhiko Kuroda, dijo que la economía japonesa va por buen camino hacia el objetivo del 2% de inflación en 2015 y que su política expansiva está teniendo claros efectos. Agregó que un mecanismo económico positivo está teniendo efecto tanto en las empresas como en los hogares.

Por su parte, el consenso ajustó a la baja su estimación sobre la tasa de interés de los Cetes a 28 días para 2013, de 3.93% a 3.59%, y para el cierre de 2014 estiman que dicha tasa alcance 3.90% de 4.14% previo.

También dijo, que los planes del gobierno de planificar un paquete de estímulo económico por 5 billones de yenes con el objetivo de ayudar a amortiguar el alza de impuestos sobre las ventas en abril próximo, ayudará a aumentar el potencial de crecimiento de la economía en el largo plazo. (Infosel)

Por otro lado, la previsión del tipo de cambio de pesos por dólar (ppd) aumentó ligeramente a 12.79 ppd para el final de 2013 y a 12.54 ppd para 2014. Finalmente, los especialistas proyectan que en este año el número de trabajadores asegurados en el

Perspectivas macroeconómicas para México

Banamex Encuesta-Banamex (Mediana) Bancomer Promedio de Diversas Corredurías* Fondo Monetario Internacional (FMI) Banco Mundial OCDE Encuesta Banco de México Banco de México SHCP

PIB (crecimiento % real) 2013 2014 1.20 3.80 1.50 3.80 1.40 3.10 1.65 4.33 2.90 3.20 3.30 3.90 3.40 3.70  1.43  3.59 2.0-3.0 3.2-4.2 1.80 3.90

Inflación (%, dic/dic) 2013 2014 3.50 3.70 3.52 3.68 3.38 3.37 3.44 3.56 3.60 3.30 --3.40 3.20  3.59  3.82 3.50 3.00 3.50 3.00

Cuenta Corriente (% PIB) 2013 2014 -1.5 -1.4 ---1.1 ----1.0 -1.0 -0.9 -1.1 -1.1 -0.5 ---1.2 -1.3 -1.5 -1.5

Nota. Cifras sombreadas en gris oscuro indican cambio de pronóstico. Fuente: Banamex, Examen de la Situación Económica de México (Jul-Ago/13); Encuesta-Banamex, Encuesta de Expectativas de Analistas de Mercados Financieros (06 Sep/13); Bancomer, Flash PIB México (21 Ago/13), Encuesta Banamex (06 Sep/13) y Situación México (III Trim/13); *Deutsche Bank, JP Morgan, Barclays, entre otras; OCDE, Panorama Económico (May/13); FMI, World Economic Outlook (Jul/13); Banco Mundial, Perspectivas Económicas Mundiales 2013 (Jun 2013); Encuesta Banco de México, Encuesta sobre las Expectativas de los Esp. en Economía del Sector Privado (Sep/13); Banco de México, Informe sobre Inflación (Abr-Jun/13); y SHCP, Criterios Generales de Política Económica 2014.

10

EL MUNDO ESTA SEMANA Indicadores Económicos Internacionales* Variable

Último Dato

Variación respecto al dato anterior**

Variación anual

Estados Unidos Chicago-PMI (Sep)



55.7 puntos1/

+2.7 puntos

--

Índice de la Actividad Nacional de la FED de Dallas (Sep)



12.8 puntos

+7.8 puntos

--

1/

Actividad Manufacturera del ISM (Sep)



56.2 puntos

+0.5 puntos

--

Empleo-ADP (Sep)



166 mil

+7 mil

--

Actividad no Manufacturera del ISM (Sep)



54.4%

1/

-4.2 pp

--

Solicitudes Seguros de Desempleo (al 28 Sep)



308 mil

+0.3% (+1 mil)

--

Seguros de Desempleo (al 21 Sep)



2.93 millones

+3.7% (+104 mil)

--

Índice Semanal de Comodidad de Consumidor-Bloomberg (23--29 Sep)



-29.4 puntos

-1.3 puntos

--

Déficit Fiscal (I Sem)



-19.3 mme

+1.9

--

Ventas al Menudeo (Ago)



--

+0.5%

+0.3%

Precios al Productor (Ago)



--

-0.1%

-0.5%

Empleo (Ago)



41.8 millones

+45 mil, +0.1%

+220 mil, +0.5%

Ventas al Mayoreo (Ago)



--

--

+0.6%

Ventas al Menudeo (Ago)



--

--

+1.1%

Producción Industrial (Prel. Ago)



--

-0.7%

-0.2%



50.5

+1.7 puntos

--

Decisión de Política Monetaria-Tasa de Interés de Referencia (02 Oct)



en 0.50% (Vigente desde el 02/05/13)

0.0 pb

--

Inflación (Prel. Sep)



--

--

1.1% Sep mayor al 1.3% en Ago

Tasa de Desempleo (Ago)



12.0 % de la PEA

0.0 pp

0.5 pp

Ventas al Menudeo (Jul)



--

+0.7%

-0.3%

Precios al Productor Industrial (Ago)



--

0.0 %

-0.8%

Tasa de Desempleo (Ago)



10.9 % de la PEA

0.0 pp

0.3 pp

Ventas al Menudeo (Jul)



--

+0.4%

+0.3%

Precios al Productor Industrial (Ago)



--

+0.1 %

-0.3%

Alemania

Japón

Francia Índice Actividad Compuesto (Sep) Zona del Euro

Unión Europea

*De cifras corregidas por estacionalidad, si no se indica otra cosa (n/d: no desestacionalizado). mmd: miles de millones de dólares. mme: miles de millones de euros. pp: puntos porcentuales. **Variación respecto a la semana, mes o trimestre previo según corresponda. 1/ El indicador arriba de 50 puntos implica que la referida actividad se expandió, mientras que por debajo señala que se contrae. Fuente: SHCP, con base en diversos comunicados.

11

CALENDARIO ECONÓMICO 7-11 OCTUBRE 2013

EU: Crédito al Consumidor (Ago)

Lunes 07

Francia: Reservas Internacionales (Sep)

Actividad Automotriz (Sep)

Zona del Euro y Unión Europea: PIB (Final II Trim)

Reservas Internacionales (al 04 Oct)

EU: Balanza Comercial (Ago); Índice de Optimismo de los Pequeños Negocios (Sep)

Inversión Fija Bruta (Jul)

España: Producción Industrial (Ago)

Producción Manufacturera por Entidad Federativa (Jun)

Francia: Balanza Comercial (Ago)

Electricidad por Entidad Federativa (Jun)

Alemania: Balanza Comercial (Ago); Pedidos de Bines Manufacturados (Ago)

Inflación (Sep)

EU: Minuta de la Última Reunión de Política Monetaria-Fed; Ventas al Mayoreo (Ago)

Subasta 41 de Valores Gubernamentales

Martes 08

Miércoles 09

Precios al Productor (Sep)

España: Confianza Empresarial (IV Trim) EU: Sol. de Seguro de Desempleo (al 05 Oct); Índice Semanal de Comodidad del Consumidor-Bloomberg (30 sep-06 Oct); Precios de Importaciones y Exportaciones (Sep); Balance Fiscal (Sep)

Jueves 10

Balanza Comercial (Rev. Ago)

Japón: Actividad del Sector Servicios (Ago) Francia: Producción Industrial (Ago) Zona del Euro y Unión Europea: Precios de las Viviendas (II Trim) EU: Inventarios de Empresas (Ago); Confianza del Consumidor de la Univ. Michigan (Prel. Oct); Precios al Productor (Sep); Ventas al Menudeo (Sep)

Viernes 11

Producción Industrial (Ago)

Alemania: Inflación (Sep) España: Inflación (Sep) Reino Unido: Indicadores Compuestos de The Conferece Board (Ago)

El presente documento puede ser consultado a través de la página web de la SHCP, en: http://www.hacienda.gob.mx/SALAPRENSA/Paginas/InformeSemanaldelVocero.aspx. Asimismo, la UCSV de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público pone a su disposición para cualquier comentario o aclaración la siguiente dirección de correo electrónico: [email protected].

12