AGRANA Beteiligungs-AG Börse Express Roadshow #42 WK Wien, 20. November 2013 Hannes Haider, Investor Relations
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Auf einen Blick
AGRANA-Produkte im täglichen Leben
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ZUCKER.
STÄRKE.
FRUCHT.
• Zucker wird vertrieben – an Endverbraucher über den Lebensmittelhandel als Marke wie z.B. „Wiener Zucker“ in Österreich (20 %) sowie – an die weiterverarbeitende Industrie: z.B. Getränkeindustrie, Süßwarenindustrie, Fermentationsindustrie sowie sonstige Nahrungsmittel- und Getränkeindustrie (80 %).
• AGRANA produziert Stärke und Spezialstärkeprodukte. • Stärke: komplexes, nicht wasserlösliches Kohlehydrat. Stärke wird in der Nahrungsmittelverarbeitung als Verdickungsmittel sowie für technische Anwendungen z.B. in der Papierverarbeitung eingesetzt. • Bioethanol ist Teil des StärkeGeschäftes.
• Fruchtsaftkonzentrat-Kunden sind Fruchtsaftabfüller und die Getränkeindustrie. • Fruchtzubereitungen sind kundenspezifische Produkte für – die Molkereiindustrie, – die Backwarenindustrie, – die Eiscremeindustrie.
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AGRANA Verarbeitungsmenge ~ 9,6 Mio. Tonnen Rohstoffe in Tonnen
1.000.000 217.000
Rübe
1.800.000
Rohzucker Getreide 6.300.000
313.000
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Kartoffel Früchte
Verteilung der Produktvolumina
aus ~ 9,6 Mio. t Rohstoff -> 4 Mio. t AGRANA Produkte 300.000 250.000 Zucker
1.060.000
460.000
Tierfutter (Rübe) Stärkeprodukte Tierfutter (Stärke) Bioethanol
240.000 645.000
435.000
Fruchtsaftkonzentrate Sonstige
625.000
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Fruchtzubereitungen
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AGRANA Fakten AGRANA ist heute… • Führendes Zuckerunternehmen in Zentral- , Ost- und Südosteuropa • Bedeutender Produzent von kundenspezifischen Stärkeprodukten in Europa und größter Hersteller von Bioethanol in Österreich • Weltmarktführer in der Herstellung von Fruchtzubereitungen • Bedeutendster Produzent von Fruchtsaftkonzentraten in Europa • Weltweit knapp 9.000 Mitarbeiter • 56 Produktionsstandorte in 26 Ländern auf allen Kontinenten 5
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Int. Produktion trifft auf int. Kunden 56 Produktionsstandorte weltweit
Stärke
Zucker 7 Rübenzucker-Fabriken 2 Rohzucker-Raffinerien
Czech Rep.
Austria
BosniaHerzegovina
Countries with plants
26 Fruchtzubereitungs-Werke und 15 Fruchtsaftkonzentrat-Standorte
Countries with production sites Main markets Starch plants Bioethanol plants
Slovakia Hungary*
5 Stärke-Fabriken mit 2 Bioethanol-Anlagen
Frucht
Romania
Bulgaria
Beet sugar plants Raw sugar refinery
Other markets
Distribution centre * Also with refining activities
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Countries with production sites Potential growth regions
25 Jahre AGRANA
Solides wirtschaftliches Wachstum Umsatz
Operatives Ergebnis
GJ 12|13
3.065,9 Mio. € Ø jährl. Wachstum/Umsatz: ~ 9,0 % Ø jährl. Wachstum Op. Ergebnis: ~ 9,5 % 1.892,3 Mio. €
236,9 Mio. € 875,7 Mio. €
355,8 Mio. € 24,7 Mio. €
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500,7 Mio. € 12,6 Mio. €
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580,9 Mio. € 29,1 Mio. €
80,5 Mio. €
111,4 Mio. €
Strategie Veredelung agrarischer Rohstoffe Die strategischen Ziele Kunden- und marktorientiertes Wachstum in Zentral-, Ostund Südosteuropa
ZUCKER
STÄRKE
Zentral- & Osteuropa
Europa
Synergien
Kapitalmarkt Eine langfristig ausgerichtete Partnerschaft mit den Aktionären
FRUCHT Global
Die Nutzung segmentübergreifender Synergien, um für die immer volatiler werdenden Rahmenbedingungen in den Geschäftssegmenten optimal positioniert zu sein
Kunden- und marktorientiertes, globales Wachstum
Investoren- und Kundenvorteile durch:
• Risikoausgleich • Austausch von Know-how zwischen den Segmenten • Kostenersparnis durch Synergien 8
Organisches Wachstum und Schaffung von Mehrwert in kundenspezifischen Produkten
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1. Halbjahr 2013|14 • Steigerung des Konzernumsatzes um 4,4 % auf 1.674,3 Mio. € (1. HJ 2012|13: 1.603,1 Mio. €) • Rückgang des operativen Ergebnisses um 24,2 % auf 108,0 Mio. € (1. HJ 2012|13: 142,5 Mio. €) • Operative Marge: 6,5 % (1. HJ 2012|13: 8,9 %) • Konzernperiodenergebnis: 69,2 Mio. € (1. HJ 2012|13: 99,6 Mio. €) • Stärkere Eigenkapitalquote: 49,8 % (28. Februar 2013: 47,0 %) • Rückgang des Verschuldungsgrades auf 32,8 % (28. Februar 2013: 39,9 %)
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Umsatzentwicklung pro Segment Mio. €
1.603,1 573,4
1.674,3
+4,4%
627,6
+9,5%
1. HJ 2013|14 37,5%
36,0%
26,5%
395,7
443,6
+12,1%
1. HJ 2012|13 634,0
1. HJ 2012|13 Zucker
603,1
-4,9%
1. HJ 2013|14 Stärke
Frucht
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35,8% 24,7%
39,5%
Entwicklung operatives Ergebnis pro Segment Mio. €
1. HJ 2013|14
142,5
-24,2%
24,8 +75,0%
46,5
35,4%
40,2%
108,0
6,9%
24,4% 5,9%
43,4
Operative Marge
-43,4%
26,3
71,2 -46,3%
1. HJ 2012|13 Zucker
38,2
1. HJ 2013|14 Stärke
6,3%
Frucht
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1. HJ 2012|13 4,3%
17,4% 32,6%
50,0% 11,2%
11,8%
Auslaufen Zuckermarktordnung • EU-Beschluss für Auslaufen der Zuckerquoten mit 30. September 2017. Gleichzeitig Ende der Isoglukose-Quotierung • Positiv: Ende der Zuckerquote 2017 statt 2015 und kein Phasing-out • Strategie nach Quotenende: AGRANA bereits gut gerüstet um sich auch nach 2017 als führender Zucker- und Stärkeproduzent in CEE und SEE zu positionieren
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Bioraffinerie Pischelsdorf|Österreich Weizenstärkeanlage im Juni 2013 eröffnet Weizenstärke (neu)
Bioethanol
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ActiProt
Hochreines Flüssig-CO2
Bioraffinerie Pischelsdorf|NÖ
Zahlen & Fakten zur neuen Weizenstärkeanlage • Baufläche: ca. 4 Hektar, in unmittelbarer Nähe zur Bioethanolanlage • Erfolgreicher Anlauf der neuen Anlage im Juni 2013 • Investitionsvolumen: rund 70 Mio. € (Gesamtinvestitionsvolumen am Standort: > 200 Mio. €) • Verarbeiteter Rohstoff: ca. 250.000 Tonnen Weizen p.a. (insgesamt 750.000 Tonnen Mais und Weizen am Standort) • Herstellung folgender Produkte: – Weizenstärke – Weizengluten – Weizenkleie – Rohstoffersatz (“B+C-Stärke”) für Bioethanol
• Erhöhung der Mitarbeiterzahl von 80 auf 130 • 100%-ige Nutzung der eingesetzten Rohstoffe (inklusive C02-Verflüssigung) 14 | BE Roadshow | Wien | 20. November 2013
Expansion in USA • AGRANA derzeit mit drei Fruchtzubereitungswerken in den USA Botkins|Ohio, Centerville|Tennessee und Fort Worth|Texas + Headquarter in Brecksville|Ohio • Ausdehnung der US-Marktpräsenz mit viertem Werk in Lysander| Bundesstaat New York • Investitionsvolumen rund 30 Mio. € • US-Markt lässt überdurchschnittliches Wachstum erwarten, insbesondere bei griechischen Joghurts • Neuer Standort kommt vor allem der wachsenden Joghurt-Nachfrage in Kanada und im Nordosten der USA nach. • Neue Produktionskapazität 45.000 t pro Jahr • US-Produktionskapazität von AGRANA insgesamt: 150.000 t pro Jahr (Gesamtmarkt: 250.000 t pro Jahr)
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Kostenstruktur gesamt (operativ) 1.301,6
1.114,2 777,0
654,5
245,2 151,1 117,6 76,6
274,3 155,5 129,3 81,4
Rohstoffe So. Materialaufwand
Personal Energie
Vertrieb & Frachten
Abschreibungen
2011|12 Gesamtkosten: 2.574,8 Mio. €
2012|13 Gesamtkosten: 2.953,1 Mio. €
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Rund 92,1 % der GK 2012|13 (VJ: 91,6 %)
Ausblick AGRANA Gruppe 2013|14
• Insgesamt leichter Anstieg beim Konzernumsatz, primär durch Absatzzuwächse, erwartet • Für das Gesamtjahr ist ein niedrigeres operatives Konzernergebnis als in den beiden letzten Rekordjahren zu erwarten • Geplantes Investitionsvolumen: ~ 140 Mio. € (Abschreibungsniveau ~ 90 Mio. €)
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