Weit, weit weg von Wall Street

Wichtige Hinweise Diese Präsentation stellt kein öffentliches Angebot und keine Aufforderung zur Kapitalanlage dar. Sie vereinfacht und verkürzt Sachverhalte und ersetzt daher in keiner Weise die ausführliche Beratung auf Basis der veröffentlichten Verkaufsprospekte vom 21. September 2017 („JC Sandalwood Album 9“), vom 26. Mai 2017 („JC Indian Sandalwood 5“) bzw. des Investments Memorandums vom 30. September 2016 („JC Eagle Park 4“). Diese beschreiben insbesondere die Bedingungen, Chancen und Risiken sowie die zugrunde liegenden Verträge. Anleger sollten ihre Anlageentscheidung daher ausschließlich auf die Prüfung des vollständigen Verkaufsprospektes bzw. Investment Memorandums stützen, die die ausschließliche Grundlage des jeweiligen Anlageangebots ist. Diese Dokumente sind bei der Jäderberg & Cie. GmbH, Vander-Smissen-Straße 2, 22767 Hamburg, kostenfrei zu beziehen. Hinweis gem. §12 VermAnlG: • Der in Aussicht gestellte Ertrag ist nicht gewährleistet und kann auch niedriger ausfallen. • Der Erwerb dieser Vermögensanlage ist mit erheblichen Risiken verbunden und kann zum vollständigen Verlust des eingesetzten Vermögens führen.

Wichtige Hinweise

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Worum geht’s? • einzigartiger Sachwert • Monopolsituation

Far, far away from Wall Street

• extrem hohe Markteintrittsbarrieren verhindern Wettbewerb – langfristig

• verschiedene Produkte für diversifizierte und wachsende Märkte weltweit, die meisten wenig konjunkturanfällig • Nachfrage viel höher als Angebot - langfristig

Worum geht’s? Der Rohstoff • Handelsgut seit über 2.000 Jahren

Far, far away from Wall Street

• nahezu ausgestorben in der freien Natur • natürlicher, nachwachsender Rohstoff

• nachhaltig kultiviert (Mischwald, keine Monokultur) • vorbildliches Risikomanagement

Worum geht’s? Das Investment • unternehmerische Renditen dank Wertschöpfungskette

Far, far away from Wall Street

• extrem positives Rendite/Sicherheit-Profil

• klassisch illiquides Asset in flexibel handelbarer Struktur

• größtenteils unabhängig von Kapitalmärkten und Währungen • exklusiver Zugang zum Investment • neben vier namhaften internationalen institutionellen Investoren

Auch die Traditionelle Chinesische Medizin verwendet nunmehr Rohstoffprodukte des Santalum album.

2000 v. Chr.

500 n. Chr.

Indisches Sandelholz wird in der ayurvedischen Medizin dokumentiert.

1997 wird Tropical Forestry Services gegründet, 1999 die erste kommerzielle Plantage angebaut.

1980

1999

Die Forstbehörde von Western Australia beginnt mit Forschungsarbeiten zur Kultivierung des „heiligen Baums“ in der Kimberley Region.

Die Weltwirtschaftskrise treibt TFS zu neuen Finanzierungswegen ins Ausland.

2004

TFS wird an der ASX börsennotiert.

2008

Jäderberg & Cie. wird gegründet. Fokus auf das Investment in Indisches Sandelholz.

2009

2010

Heute

Nach der ersten Ernte in 2013/14 folgt 2015 das erste Pharma-Produkt basierend auf QUINTIS‘ Sandalwood Album Oil.

QUINTIS Partner & Weltmarktführer • Größter Hersteller und Verkäufer von Indischen Sandelholz-Produkten • Jahrzehnte lange Expertise • Über 500 Mitarbeiter • mehrfach zertifiziert + ausgezeichnet

• • • •

12.100 Hektar Plantagen 5,4 Millionen Sandelholz-Bäume Modernste Infrastrukturen Weltweit einziger Hersteller von Sandelholz-Öl pharmaceutical grade

Indisches Sandelholz Mehr als ein heiliger Baum Indisches Sandelholz ist eines der wertvollsten Tropenhölzer der Welt mit Jahrtausende alten Traditionen.

Seine Heilwirkungen und sein Duft machen vor allem das Indische Sandelholz-Öl zu einem sehr begehrten Rohstoff.

Rohstoff-„Monopol" Ein vom Aussterben bedrohter Baum Durch Raubbau in seiner indischen Heimat und exzessive Nachfrage ist das natürliche Angebot extrem verknappt.

Die weltweit einzigen, kommerziell maßgeblichen nachhaltigen Plantagen stammen von unserem australischer Partner.

Ein Portfolio von Absatzmärkten Wachstumspotential Pharma. Indisches Sandelholz wird weltweit in sehr unterschiedlichen Märkten nachgefragt: u.a. für Parfums und Kosmetika.

Die westliche Schulmedizin hat Indisches Sandelholz als Heilmittel bestätigt und lässt den Preis für das Öl steigen.

Exklusiver Zugang zum Investment JC Indian Sandalwood QUINTIS ermöglicht lediglich einer Handvoll internationaler Investoren, in ihre Plantagen zu investieren.

Hiervon eröffnet einzig Jäderberg & Cie. weiteren Anlegern den Zugang zum Indischen Sandelholz-Investment.

Impact Investing Umfassende Nachhaltigkeit Natur Wasser Tiere Biodiversität

Ureinwohner Unternehmen/Mitarbeiter Religion Medizin

Vorbildliches DerRisiko-Management Impact Aktiv. Proaktiv. Abgesichert. • Standort-Wahl Natur (Zyklone/Überschwemmung) Wasser Tiere • Tägliche Biodiversität Präsenz (Feuer/Insekten/Krankheiten)

• Risiko-VORBEUGUNG Ureinwohner Unternehmen/Mitarbeiter (institutionalisiert, „Plan A/B/…) Religion • Passive Absicherung Medizin (Versicherungen)

Der Rohstoff Komplette Verwertung des Indischen Sandelholz-Baums ▪ Kern- und Splintholz, Wurzeln – Sandelholz-Öl und Holz

▪ Äste und Zweige – Holz

▪ Kerne – Sandelholz-Öl und Proteine

▪ Restholz – Harz und Holzspäne

Natur im Portfolio

19

Der Rohstoff Indisches Sandelholz Holz

Öl

Rest

Pharma

Kosmetika

Düfte

Mund-Erfrischer

Religiöse Rituale

Gebetsketten

Bestattung

Schnitzereien & Möbel

Räucherstäbchen

JC Indian Sandalwood

20

Die Absatzmärkte Weltweite Nachfrage (Endprodukte) aus Indischem Sandelholz

JC Indian Sandalwood

21

Indisches Sandelholz Heilwirkungen und Anwendungen pilzhemmend antibakteriell antiseptisch entzündungshemmend zellwucherungshemmend beruhigend

Neurodermitis, Ekzeme, Akne, Schuppenflechte, Rosazea, Furunkeln, HPV-Warzen, Mollusken MRSA, Clostridium difficile, Sonnenbrand, Fieberbläschen Stress, Meditation

Die Absatzmärkte

Natur im Portfolio

23

Die nachhaltige Wertschöpfung Im Unterschied zu gängigen Forstinvestments partizipiert der Investor von JC Indian Sandalwood an der kompletten, vertikal integrierten Wertschöpfungskette.

From Soil to Oil to Shelf

From Tree to Treatment

Natur im Portfolio

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JC Sandalwood Album Das Sachwert-Investment

Jäderberg & Cie. Historie • 1986-1990: Institutioneller Aktienhandel, quantitative Analyse (NYSE, Wall Street) • 2004-2010: 28 Projekte alternative Investments, Volumen: € 1,5 Mrd. • 2010: Gründung Jäderberg & Cie., erster internationaler Plantagen-Investor bei Quintis

Heute • Unternehmerischer Investor (Plantagenbetrieb + Sandelholzvermarktung) • 4 Plantagen (600ha) in NT/QLD, 2012-2016 • Ernte-Erlöse von über €1 Mrd. erwartet • ca. 55% gehören Co-Investoren (45% JC) • ca. 1000 Anleger in 6 Vehikeln (+ neu: JC9)

„Das beste alternative Investment“

JC Indian Sandalwood

28

JC Plantagen-Standorte 108ha (2012)

285ha (2016)

185ha (2013)

Natur im Portfolio

29

Investmentmöglichkeiten

Regulierte Angebote • Eigenkapital-Investment (Spezial-AIF nach KAGB) • Vermögensanlagen (VermAnlG)

Individuelle Gestaltung • eigene SPV maßgeschneidert Einsatzbereiche • Nachfolgeregelung (Schenkung-/Erbschaftsteuer) • Deckungslücken Pensionszusagen (BAV)

JC Indian Sandalwood

30

Regulierte Investmentmöglichkeiten Vermögensanlagen ab € 10.000

JC Indian Sandalwood

Spezial-AIF ab € 200.000

31

Investment JC Sandalwood Album 9

JC Sandalwood Album 9

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Investment JC Sandalwood Album 9

Hinweis gem. §12 VermAnlG: Der in Aussicht gestellte Ertrag ist nicht gewährleistet und kann auch niedriger ausfallen.

Eckdaten Basis-Szenario ▪

509,1% prognostizierter Gesamtmittelrückfluss, entspricht 11,9% IRR

▪

NACH australischen Steuern (Progressionsvorbehalt)

▪

End-Auszahlungen prognosegemäß ab 2028

▪

laufende Auszahlungen individuell ab GJ 2019/20 auf Antrag möglich •

bis zu 8% p.a. der Pflichteinlage

•

reduzieren prognostizierten End- und Gesamtmittelrückfluss

▪

Laufzeit: bis 31.12.2033 (2 Jahre Verlängerungsoption)

▪

Kündigung: bereits nach zwei vollen Geschäftsjahren möglich (gegen Abfindung)

▪

Mindestanlage: EUR 10.000, kein Agio

▪

Frühzeichner-Bonus: 12% IRR (in Form einer Mehrbeteiligung) JC Sandalwood Album 9

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Investment JC Sandalwood Album 9

Hinweis gem. §12 VermAnlG: Der in Aussicht gestellte Ertrag ist nicht gewährleistet und kann auch niedriger ausfallen.

Eckdaten ▪

Eigenkapital-Investment (gem. § 1 Abs. 2 Nr. 1 VermAnlG)

▪

Kommandit-Beteiligung an der JC Sandalwood Album 9 GmbH & Co. KG

▪

Steuern:

▪

•

Einkünfte aus Gewerbebetrieb

•

Auszahlungen nach australischen Steuern

•

in Deutschland konzeptionsgemäß freigestellt (DBA, unter Progressionsvorbehalt)

Schließung: zum 30.09.2019 geplant

JC Sandalwood Album 9

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Investment JC Sandalwood Album 9

Hinweis gem. §12 VermAnlG: Der in Aussicht gestellte Ertrag ist nicht gewährleistet und kann auch niedriger ausfallen.

Prognostizierter Auszahlungsverlauf Basis-Szenario: ohne Auszahlungen (vor den Ernten) Einzahlung: 31.12.2017

Prognostizierte Auszahlungen:

509,1% 11,9% IRR

gesamt

223,7% 176,9%

49,1%

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

59,4%

2029

2030

2031

2032

2033

Laufzeit in Jahren

JC Sandalwood Album 9

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Investment JC Sandalwood Album 9

Hinweis gem. §12 VermAnlG: Der in Aussicht gestellte Ertrag ist nicht gewährleistet und kann auch niedriger ausfallen.

Prognostizierter Auszahlungsverlauf Beispiel 1: ohne Auszahlungen (vor den Ernten) Frühzeichnerbonus-Effekt (Beispiel: Einzahlung 100.000 €) Einzahlung: 31.12.2017

Einzahlung: 31.12.2018 Prognostizierte Auszahlung:

Prognostizierte Auszahlungen:

454.600 €

509.100 €  + 54.500 €

223,7% 199,7%

12% IRR p.a. in Form einer Mehrbeteiligung

49,1% 43,6%

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

176,9% 157,7%

59,4% 53,1%

2029

2030

2031

2032

2033

Laufzeit in Jahren

JC Sandalwood Album 9

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Investment JC Sandalwood Album 9

Hinweis gem. §12 VermAnlG: Der in Aussicht gestellte Ertrag ist nicht gewährleistet und kann auch niedriger ausfallen.

Prognostizierter Auszahlungsverlauf Beispiel 2: mit 4% Auszahlungen p.a. (vor den Ernten) Einzahlung: 31.12.2017

Prognostizierte Auszahlungen:

393,5% 10,8% IRR

gesamt

167,0 % 122,2%

2017

2018

4%

4%

4%

4%

4%

4%

2019

2020

2021

2022

2023

2024

4%

2025

4%

2026

4%

30,6%

2027

2028

37,8%

2029

2030

2031

2032

2033

Laufzeit in Jahren

JC Sandalwood Album 9

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Investment JC Sandalwood Album 9

Hinweis gem. §12 VermAnlG: Der in Aussicht gestellte Ertrag ist nicht gewährleistet und kann auch niedriger ausfallen.

Prognostizierter Auszahlungsverlauf Beispiel 3: mit 8% Auszahlungen p.a. (vor den Ernten) Einzahlung: 31.12.2017

Prognostizierte Auszahlungen:

272,9% 9,0% IRR

gesamt

8%

2017

2018

2019

8%

2020

8%

2021

8%

2022

8%

2023

8%

2024

8%

2025

8%

2026

86,2%

87,8%

2032

2033

8%

2027

13,1%

13,9%

2028

2029

2030

2031

Laufzeit in Jahren

JC Sandalwood Album 9

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Investment JC Sandalwood Album 9

Hinweis gem. §12 VermAnlG: Der in Aussicht gestellte Ertrag ist nicht gewährleistet und kann auch niedriger ausfallen.

Was passiert bei Kündigung? Basis-Szenario: ohne Auszahlungen vor den Ernten Einzahlung: 31.12.2017 Beispiele: 30.06.2020

30.06.2026

100%

Prognostizierte Abfindungssumme im Bezug auf die Pflichteinlage

130,5%

JC Sandalwood Album 9

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Investment JC Sandalwood Album 9

Hinweis gem. §12 VermAnlG: Der in Aussicht gestellte Ertrag ist nicht gewährleistet und kann auch niedriger ausfallen.

Kapitalerhalt Break-Even-Szenario: So weit „dürften“ die Ernteerlöse im Vergleich zu den im Basis-Szenario prognostizierten Werten sinken und der Anleger hätte (bei singulärer Betrachtung) immer noch Kapitalerhalt

100%

Prognostizierte Ernteerlöse zum 31.12.2017 im Basis-Szenario

Annahme: Ernteerlöse fallen um rund 75% niedriger aus

25%

JC Sandalwood Album 9

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Investment JC Sandalwood Album 9 Geänderter Prognose-Parameter

Gesamtmittelrückfluss in EUR (nach austr. Steuern)

Gesamtmittelrückfluss in % der Pflichteinlage

Effektivverzinsung (IRR) in % p.a.

Durschnittliche lineare Verzinsung in % p.a.

Hinweis gem. §12 VermAnlG: Der in Aussicht gestellte Ertrag ist nicht gewährleistet und kann auch niedriger ausfallen.

Abweichung der Plantagenverwertungserlöse gegenüber den Prognoseannahmen (z.B. Ölpreis, Holzpreis, Wechselkursänderung)

-50% (z.B. Ölpreis 2.250 +3% p.a.)

243.639

243,6%

6,3%

9,0%

-25% (z.B. Ölpreis 3.375 +3% p.a.) 0% (Basis-Szenario) +25% (z.B. Ölpreis 5.625 +3% p.a.)

389.282 509.139 630.515

389,3% 509,1% 630,5%

9,8% 11,9% 13,6%

18,1% 25,4% 33,2%

+50% (z.B. Ölpreis 6.750 +3% p.a.)

751.891

751,9%

15,1%

40,7%

Prognose-Sensivitäten

Abweichung des biologischen Sandelholzertrags der Plantagen gegenüber den Prognoseannahmen -50% (z.B. 12,1kg Kernholz/Baum)

256.799

256,8%

6,6%

9,8%

-25% (z.B. 18,1kg Kernholz/Baum) 0% (Basis-Szenario) +25% (z.B. 30,3kg Kernholz/Baum)

393.430 509.139 626.256

393,4% 509,1% 626,3%

9,9% 11,9% 13,6%

18,3% 25,4% 32,9%

+50% (z.B. 36,3kg Kernholz/Baum)

743.373

743,4%

15,0%

40,2%

jeweils singuläre Betrachtung

Abweichung des Emissionskapitals gegenüber den Prognoseannahmen -50% (Emissionskap. von EUR 10 Mio.)

497.091

497,1%

11,7%

24,8%

-25% (Emissionskap. von EUR 15 Mio.) 0% (Basis-Szenario) +25% (Emissionskap. von EUR 25 Mio.)

505.150 509.139 511.533

505,2% 509,1% 511,5%

11,9% 11,9% 12,0%

25,3% 25,4% 25,7%

+50% (Emissionskap. von EUR 30 Mio.)

513.127

513,1%

12,0%

25,8%

Abweichung der Ernte-, Verarbeitungs- und allg. Gesellschaftskosten gegenüber den Prognoseannahmen (ohne Geschäftsführungs-, Anleger- und Investmentbetreuungsvergütungen)

-50% (50% geringere Kosten)

524.758

524,8%

12,2%

26,5%

-25% (25% geringere Kosten) 0% (Basis-Szenario) +25% (25% höhere Kosten)

516.918 509.139 501.422

516,9% 509,1% 501,4%

12,0% 11,9% 11,8%

26,1% 25,4% 25,1%

+50% (50% höhere Kosten)

493.767

493,8%

11,7%

24,6%

JC Indian Sandalwood 5

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Investment JC Sandalwood Album 9 Struktur

Emittentin

Erwerb von Plantagenanteilen durch die JC Sandalwood Album 9 GmbH & Co. KG in Form von Units an den jeweiligen Tree Trusts, die die Plantagen treuhänderisch verwalten

Quintis-Group: Verpächter und Bewirtschafter gemäß Lease and Management Agreements

JC Sandalwood Album 9

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Investment JC Indian Sandalwood 5

JC Indian Sandalwood 5

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Investment JC Indian Sandalwood 5

Hinweis gem. §12 VermAnlG: Der in Aussicht gestellte Ertrag ist nicht gewährleistet und kann auch niedriger ausfallen.

Eckdaten ▪

5-6% Zinszahlung p.a. ab Jahr 1 (ab Jahr 5 erhöht auf 6%), jeweils zum 30. Juni

▪

bis zu 67,3% erfolgsabhängiger Schlussbonus, zahlbar am Ende der Laufzeit

▪

bis zu 239,8% Gesamtmittelrückfluss (Prognose) ~ 10,6% p.a. lineare Verzinsung ~ 8,5% IRR

▪

vor Kapitalertragsteuer (Abgeltungssteuer)

▪

Laufzeit: 2 - 13 Jahre (Laufzeitende: jeweils zum 30. Juni)

▪

Kündigung bereits nach zwei Jahren möglich

▪

Mindestanlage: EUR 10.000, kein Agio

▪

Vertriebsprovisionen bis zum Laufzeitende erfolgsabhängig verteilt JC Indian Sandalwood 5

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Investment JC Indian Sandalwood 5

Hinweis gem. §12 VermAnlG: Der in Aussicht gestellte Ertrag ist nicht gewährleistet und kann auch niedriger ausfallen.

Auszahlungsverlauf über die Laufzeit anwachsende Bonuszinsen: Erfolgsabhängiger Schlussbonus, zahlbar drei Monate nach Ende der Laufzeit

Jährlich zu zahlende laufende Zinsen

12%

4%

4%

4%

4%

8%

8%

8%

8%

5%

5%

5%

5%

5%

6%

6%

6%

6%

6%

6%

6%

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

Laufzeit in Jahren

JC Indian Sandalwood 5

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Investment JC Indian Sandalwood 5

Hinweis gem. §12 VermAnlG: Der in Aussicht gestellte Ertrag ist nicht gewährleistet und kann auch niedriger ausfallen.

Prognose-Wahrscheinlichkeit 1. Wenn der Absatzpreis für das Indische Sandelholz-Öl zum Erntezeitpunkt • um 25% fällt, verändert sich für den JC5-Anleger nichts • um 55% fällt, erhält der JC5-Anleger seine 100% zurück

2. Falls alle Anleger bereits nach 2 Jahren kündigen würden, • erhielten sie bei einem prognosegemäßen Verkauf der Plantagenanteile 105% zurück (statt 110% = 100% + 5% + 5%) • auf Basis der bisherigen, besser als vorgegebenen Einkaufspreise erhielten sie die vollen 110% zurück

JC Indian Sandalwood 5

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Investment JC Indian Sandalwood 5 Struktur Beteiligungsdarlehen des Privatinvestors an die Emittentin, JC Indian Sandalwood 5 GmbH & Co. KG

Eigenkapital-Beteiligung der Emittentin als Limited Partner an der JC Indian Sandalwood 5 LLP (100%)

Anteiligen Erwerb an diversen JC-Plantagen durch die JC Indian Sandalwood 5 LLP in Form von Units an den jeweiligen Tree Trusts, über die die Plantagen jeweils als Vermögen gehalten werden

Plantagenbewirtschaftung durch Quintis als Asset-Manager

JC Indian Sandalwood 5

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Investment JC Eagle Park 4

JC Eagle Park 4

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Investment JC Eagle Park 4

Hinweis gem. §12 VermAnlG: Der in Aussicht gestellte Ertrag ist nicht gewährleistet und kann auch niedriger ausfallen.

Eckdaten ▪

Mindestbeteiligung: EUR 200.000 + 3% Agio

▪

Zeichnungsfrist: 31. Dezember 2017

▪

Laufzeit: bis 31. Dezember 2028

▪

Frühzeichnerbonus: 14% p.a. (als Mehrbeteiligung)

▪

Ergebnisprognose (nach australischen Steuern):  492% Gesamtausschüttung  entspricht 14,2% IRR

▪

flexible, individuelle jährliche Auszahlungs-Option, bis zu 10% p.a. (vorbehaltlich Liquidität durch Verkauf von Plantagenanteilen)

▪

Exit-Option ab 2019/20 (ebenso unter Liquiditätsvorbehalt) JC Eagle Park 4

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Investment JC Eagle Park 4

Hinweis gem. §12 VermAnlG: Der in Aussicht gestellte Ertrag ist nicht gewährleistet und kann auch niedriger ausfallen.

JC Eagle Park 4 im Überblick ▪

Eigenkapital-Angebot für semi-/professionelle Anleger (Spezial-AIF)

▪

Plantage bereits 5 Jahre alt

▪



kein Anpflanzrisiko mehr



96% „survival rate“ (90% Baumbestand gut, 85% angestrebt)



überragendes Wachstum: 30% über TFS-Zielvorgabe

Kaufpreis ca. 20% unter IFRS-Bewertung (SGARA)

JC Eagle Park 4

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Investment JC Eagle Park 4

Hinweis gem. §12 VermAnlG: Der in Aussicht gestellte Ertrag ist nicht gewährleistet und kann auch niedriger ausfallen.

Prognose-Szenario 492%

Netto-Ertrag „pro Baum“ AUD 3.500

nach aus. Steuern

=

14,2% IRR

Investition „pro Baum“ AUD 711

>5 Jahre alt (2017)

verwerteter Baum (2028)

JC Eagle Park 4

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Investment JC Eagle Park 4 Struktur Beteiligung des Investors als Kommanditist an der Emittentin, der JC Eagle Park 4 GmbH & Co. KG

Beteiligung der Emittentin als Limited Partner an der JC Indian Sandalwood 4 LLP (100%)

Erwerb von Anteilen an der Plantage Eagle Park durch die JC Indian Sandalwood 4 LLP in Form von Units am Eagle Park Tree Trust, über den die Plantage als Treuhandvermögen gehalten wird

Plantagenbewirtschaftung durch Quintis als Asset-Manager

JC Eagle Park 4

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Investment-Historie

JC Indian Sandalwood

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Jäderberg & Cie. T +49 40 329 69 69-0 [email protected] www.jaederberg.de

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