Präsentation 1. Quartal 2015 5. Mai 2015

Disclaimer Hinweis 

Die in dieser Präsentation enthaltenen Prognosen, Planungen und zukunftsbezogenen Einschätzungen und Aussagen wurden auf Basis aller der AMAG zum gegenwärtigen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen. Sollten die den Prognosen zugrunde liegenden Annahmen nicht eintreffen, Zielsetzungen nicht erreicht werden oder Risiken eintreten, so können die tatsächlichen Ergebnisse von den zurzeit erwarteten Ergebnissen abweichen. Wir übernehmen keine Verpflichtung, solche Prognosen angesichts neuer Informationen oder künftiger Ereignisse weiterzuentwickeln



Diese Präsentation wurde mit der größtmöglichen Sorgfalt erstellt und die Daten überprüft. Rundungs-, Übermittlungs- oder Druckfehler können dennoch nicht ausgeschlossen werden. Diese Präsentation ist auch in englischer Sprache verfügbar, wobei in Zweifelsfällen die deutschsprachige Version maßgeblich ist.

Highlights, Markt, operative Entwicklung

Highlights  Verbessertes Marktumfeld im Vergleich zum 1. Quartal 2014  Inbetriebnahme des neuen Warmwalzwerk erfolgreich fortgesetzt  Deutliche Steigerung der Ergebniszahlen im Vergleich zum 1. Quartal 2014:  Umsatz: +14 % auf 231,0 Mio. EUR  EBITDA: +45 % auf 35,3 Mio. EUR  Ausblick Geschäftsjahr 2015: erwartete EBITDA-Bandbreite zwischen 130 und 140 Mio. EUR nach 114,7 Mio. EUR im Vorjahr  Starke Performance der AMAG-Aktie im 1. Quartal 2015 4 4

Positiver Marktausblick für Primäraluminium bestätigt Primäraluminium: Jährliches weltweites Wachstum von 5 % erwartet

[in Mio. t]

[in Mio. Tonnen]

[in Mio. Tonnen]

68,8

70

60

50

48,0

50,3

54,0

57,3

+5 % p.a.

5 5

5,5

5,0

4,5

4,0

40

30

Rückgang der Bestände in LME-registrierten Warenhäusern

2012 2013 2014 2015e

Quelle: CRU Aluminium Market Outlook, Jänner 2015

2019e

3,5 2012

2013

2014

2015

Aluminiumpreisentwicklung Durchschnittlicher Aluminiumpreis im 1. Quartal 2015 über dem Mittel des Vorjahresquartals 29. April 2015 1.885 USD/t

2.200 3-Monats-LME in USD/t

2.000

1.800

1.600

+3,5%

Ø Q1/2014 1.752 USD/t

1.400 Jan 14

6 6

Apr 14

Jul 14

Okt 14

Ø Q1/2015 1.813 USD/t

Jan 15

Apr 15

Walzprodukte mit attraktiven Wachstumsraten Kontinuierlich steigender Verbrauch 5%iges Wachstum in den kommenden Jahren [in Mio. t] weltweit [in Mio. Tonnen]

[Jährliches globales Wachstum 2014-2019 in %]

29,5

30

20

20,4

21,6

Wachstum in allen Branchen, allen voran im Transportsektor

22,9

24,1

+5 % p.a.

2014 2014-2019

Verpackung

Elektrotechnik

2014

2014-2019 Maschinenbau

4% 5% 5%

Transport 2014

2014-2019

Bau 10

7 7

Quelle: CRU Aluminium Rolled Products Market Outlook, Februar 2015

2014 0% 2014-2019

12% 5% 5%

10%

15%

Automobilindustrie in Westeuropa und Nordamerika Bedarf an Aluminiumblechen*

1.800

[in Tsd. Tonnen]

4X

220

320

450

2012 2013 2014 8 8

Quelle: CRU Aluminium Rolled Products Market Outlook, Februar 2015, Zahlen gerundet * Auto body sheets

2019

AMAG-Walzprodukte im Transportsektor Absatzmenge im Vergleich zum 1. Quartal 2014 deutlich gesteigert

Luftfahrt +28 %

9 9

Automobil (OEM) +23 %

Standorterweiterung „AMAG 2014“ Hochlaufphase erfolgreich fortgesetzt

[in Tonnen]

Verkaufsfähige Produktion im neuen Warmwalzwerk

5.000

3.200 2.500

~ 5X 600 0

10 10

Q4/2014

Q1/2015

Aluminium-Recycling am Standort Ranshofen Erfolgreicher Ausbau der Recycling-Kapazitäten Schrotteinsatzmenge im Vergleich zum 1. Quartal 2014 gesteigert

[in Tonnen]

79.000

80.000

+15% 70.000

60.000

11 11

68.800

Q1/2014

Q1/2015

Beginn der Inbetriebnahme der neuen Walzbarrengießerei im 1. Quartal 2015 erfolgt

Finanzen

Umsatz- und Ergebnisanstieg im 1. Quartal 2015 240

Umsatz

[in Mio. EUR]

220 200 180

231,0 202,3

202,7

Q1/2013

Q1/2014

+14 %

Q1/2015

40

EBITDA

[in Mio. EUR]

30 20

13 13

35,3

31,4 24,4 Q1/2013

Q1/2014

+45 %

Q1/2015

Absatz und Umsatzentwicklung Q1/2015 14%iger Umsatzanstieg im Vergleich zu Q1/2014

Absatzmenge in Q1/2015 auf hohem Niveau

[in Mio. EUR]

[in Tsd. Tonnen]

97,0

94,7

45

45

22

21

30

29

Q1/2014

Q1/2015

Metall 

14 14

Gießen

Walzen

Leichter Rückgang vor allem aufgrund temporärer Stichtagseffekte im Segment Metall

11,3

8,7

11,2

-2,9 231,0

202,7

Q1 2014

Q1 2015

Ergebnisüberleitung Q1/2015 EBITDA-Überleitung [in Mio. EUR]

24,4

14,1

Segmentabweichung -8,6

[in Mio. EUR]

4,4

-1,2

35,3

2,2

5,9 0,6

Gießen

4,0 Q1 2014

Q1 2015

0,3

Metall

Walzen Service

 Anstieg des EBITDA vor allem durch höheren Aluminiumpreis, positive Effekte aus der Währungsumrechnung und Produktmixverschiebungen im Segment Walzen  Höhere Kosten für Rohstoffe vor allem aufgrund des gestiegenen Preises für Tonerde und höherer Vormaterialkosten im Segment Walzen; höhere Energiekosten im Segment Metall durch das Auslaufen einer vorteilhaften Währungsabsicherung

15 15

AMAG-Gruppe – Kennzahlen (1/2) Verbesserung der Ergebniskennzahlen Q1 2015

Q1 2014

+/(%)

GJ 2014

Absatz gesamt

94.700

97.000

-2

375.900

Umsatzerlöse

231,0

202,7

+14

823,0

Bruttoergebnis

33,9

27,9

+21

124,9

EBITDA

35,3

24,4

+45

114,7

15,3 %

12,1 %

-

13,9 %

18,1

11,4

+58

59,0

7,8 %

5,6 %

-

7,2 %

Ergebnis nach Ertragssteuern

12,6

10,4

22

59,2

Ergebnis je Aktie

0,36

0,29

22

1,68

[in Tonnen]

[in Mio. EUR] [in Mio. EUR] [in Mio. EUR]

EBITDA-Marge [in %]

EBIT

[in Mio. EUR]

EBIT-Marge [in %]

[in Mio. EUR] [in EUR]

16 16

AMAG-Gruppe – Kennzahlen (2/2) Anstieg des Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit

(in Mio. EUR)

20 10,4

10

13,5

Q1/2014

Q1/2015

Nettofinanzverschuldung2 auf solidem Niveau

30

1750

26,4 16,5

20

100

93,0

92,1

Q1/2014

Q1/2015

Rückgang des Verschuldungsgrads (Gearing)

16,0% 14,0%

75 50

0

14,9%

14,4%

10,0%

1.661

Q1/2014

Q1/2015

1500

1000

Solide Eigenkapitalquote (in %)

75,0%

57,1%

50,0%

55,3%

25,0%

12,0% 31. Dez. 2014 31. Mrz. 2015

1.589

1250

(in %)

(in Mio. EUR)

Zusätzliche Mitarbeiter1 vor allem für AMAG 2014

(in Mio. EUR)

10

0

17 17

Geringerer Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit

31. Dez. 2014 31. Mrz. 2015

0,0%

31. Dez. 2014 31. Mrz. 2015

1) Durchschnittliches Leistungspersonal (Vollzeitäquivalent) inklusive Leihpersonal, ohne Lehrlinge; enthält 20%igen Personalanteil der Beteiligung an der Elektrolyse Alouette 2) Saldo von liquiden Mitteln und Finanzforderungen abzüglich Finanzverbindlichkeiten

Segment Metall EBITDA um 67 % verbessert Q1 2015

Q1 2014

+/(%)

GJ 2014

Absatz gesamt

28.500

30.500

-7

122.700

Umsatzerlöse

173,8

137,2

+27

580,3

EBITDA

14,7

8,8

+67

48,2

8,5 %

6,4 %

-

8,3 %

200

202

-1

207

[in Tonnen]

[in Mio. EUR] [in Mio. EUR]

EBITDA -Marge Mitarbeiter 1 1)

EBITDA

[in Mio. EUR]

14,7 11,5

Leistungspersonal (Vollzeitäquivalent) inklusive Leihpersonal, ohne Lehrlinge. Aus der Beteiligung an der Elektrolyse Alouette ist ein 20%iger Personalanteil inkludiert.

15,7 13,4

13,2

12,6

14,3

9,4

8,8

Q1

Q2 Jahr 2013

Q3 Jahr 2014

Q4 Jahr 2015



Absatzmenge nur stichtagsbedingt unter dem Vorjahresniveau, Produktion um 3 % gestiegen



Ergebnisanstieg vor allem aufgrund des höheren Aluminiumpreises und positiver Effekte aus der Währungsumrechnung



Weiterhin hohes Aluminiumpreis-Exposure von rund 80 % für das restliche Jahr

18 18

Segment Gießen Deutlicher Ergebnisanstieg Q1 2015

Q1 2014

GJ 2014

Absatz gesamt

+/(%)

20.900

21.600

-3

83.300

Umsatzerlöse

33,5

31,3

+7

121,7

[in Tonnen]

[in Mio. EUR]

EBITDA

[in Mio. EUR]

EBITDA-Marge Mitarbeiter 1 1) Leistungspersonal

1,9

1,3

+45

4,8

5,8 %

4,3 %

-

3,9 %

121

121

0

122

EBITDA

[in Mio. EUR]

1,9 1,6 1,2

(Vollzeitäquivalent) inklusive Leihpersonal, ohne Lehrlinge (Durchschnitt)

1,3

1,5

1,3

1,0

0,9 0,6

Q1

Q2 Jahr 2013

Q3 Jahr 2014

Q4 Jahr 2015



Absatzmenge auch im 1. Quartal 2015 auf hohem Niveau



Deutlicher Anstieg des Preisniveaus für Gusslegierungen und auch Aluminiumschrotte im 1. Quartal 2015

19 19

Segment Walzen EBITDA des Vorjahresquartals um 31 % übertroffen Q1 2015

Q1 2014

GJ 2014

Absatz gesamt

+/(%)

45.300

44.900

+1

169.900

Umsatzerlöse

173,3

149,2

+16

601,0

EBITDA

17,3

13,3

+31

59,9

10,0 %

8,9 %

-

10,0 %

1.205

1.140

+6

1.181

[in Tonnen]

[in Mio. EUR] [in Mio. EUR]

EBITDA-Marge Mitarbeiter 1 1) Leistungspersonal

(Vollzeitäquivalent) inklusive Leihpersonal, ohne Lehrlinge (Durchschnitt)

EBITDA

[in Mio. EUR]

17,8

17,3

18,8 18,2

13,3

13,1 10,6

Q1

Q2 Jahr 2013



Produktionsmenge um 5 %, Absatzmenge um 1 % gesteigert



Produktmixverschiebung hin zu Luftfahrt und Automobil



Ergebnisanstieg vor allem durch Mehrmenge und Produktmixverschiebungen



Erneuter Anstieg des Auftragsstands

20 20

16,3 15,4

Q3 Jahr 2014

Q4 Jahr 2015

Ausblick

Ausblick Geschäftsjahr 2015 AMAG Austria Metall AG 

Attraktive Wachstumsraten beim globalen Verbrauch an Primäraluminium1 und Walzprodukten2 von 5 % bis 6 % erwartet



Erneuter Anstieg des Auftragsstands in den Segmenten Gießen und Walzen per 31. März 2015



Absatzsteigerung im Segment Walzen durch Hochlauf des neuen Warmwalzwerks



Ergebnis wesentlich beeinflusst von der Entwicklung der Devisenmärkte und des Aluminiumpreises



Erwartete EBITDA-Bandbreite in Höhe von 130 bis 140 Mio. EUR unter Berücksichtigung der Rahmenbedingungen per Quartalsultimo

22 22

1) Quelle: CRU Aluminium Market Outlook, Jänner 2015

2) Quelle: CRU Aluminium Rolled Products Market Outlook, Februar 2015

Aktionärsstruktur und Aktienkurs

Stabile Aktionärsstruktur Aktionärsstruktur per 07.04.2015 Streubesitz

10,7%

Esola Beteiligungsverwaltungs GmbH Treibacher Industrieholding GmbH

AMAG Arbeitnehmer Privatstiftung 1)

RLB OÖ Alu Invest GmbH 2), 3)

4,0% 5,0% 11,1%

B&C Industrieholding GmbH 1), 3)

5.0 %

52,7%

16,5%

1) B&C Industrieholding GmbH und die AMAG Arbeitnehmer Privatstiftung haben am 1. März 2013 eine Aktionärsvereinbarung abgeschlossen 2) RLB OÖ Alu Invest GmbH ist eine mittelbare 100%ige Tochtergesellschaft der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich AG 3) B&C Industrieholding GmbH und Raiffeisenlandesbank Oberösterreich haben am 1. April 2015 einen Beteiligungsvertrag abgeschlossen 24 24

Gute Performance der AMAG-Aktie AMAG-Aktie setzt Kursanstieg weiter fort Kursentwicklung seit Jahresbeginn

Kursentwicklung seit IPO am 8. April 2011 [EUR]

[EUR]

+73 %

30

+20 %

Kursgewinn

Kursgewinn

33

20

30

+87 %

Gesamtaktionärsvergütung*

10 2011

2012

2013

Stand: 27. April 2015 25 25

*Total Shareholder Return

2014

2015

27 Dez 14

Jan 15 Feb 15

Mrz 15

Apr 15

Competence in Aluminium