JATMOS 99 SICAV S.A. Nº Registro CNMV: 3.723

Informe Trimestral del Primer Trimestre del 2.017 Gestora: Depositario:

ABANTE ASESORES GESTIÓN SGIIC S.A. BANKINTER S.A.

Grupo Gestora: Grupo Depositario:

ABANTE ASESORES S.A. BANKINTER S.A.

Auditor:

PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES S.L.

Rating Depositario:

BBB (S&P)

Existe a disposición de los accionistas un informe completo, que contiene el detalle de la cartera de inversiones y que puede solicitarse gratuitamente en, Cl Padilla 32 Esc. Izq 1º Dcha., o mediante correo electrónico en [email protected], pudiendo ser consultados en los Registros de la CNMV, y por medios telemáticos en http://www.abanteasesores.com. La Sociedad de Inversión o, en su caso, la Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relaccionada con la IIC en: Dirección:

Cl Padilla 32 Esc. Izq 1º Dcha.

Correo electrónico:

[email protected]

Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor (902 149 200, e-mail: [email protected]).

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INFORMACIÓN SICAV Fecha de registro: 28/10/11

1. Política de inversión y divisa de denominación Categoría Tipo de Fondo:

Sociedad que invierte mayoritariamente en otros fondos y/o sociedades

Vocación Inversora:

Global

Perfil de Riesgo:

4 en una escala de 1 a 7

La sociedad cotiza en el Mercado Alternativo Bursatil Descripción general La Sociedad invertirá entre un 50% y 100% de su patrimonio en IIC financieras que sean activo apto, armonizadas o no, pertenecientes o no al grupo de la Gestora. La Sociedad podrá invertir, ya sea de manera directa o indirecta a través de IIC, en activos de renta variable, renta fija u otros activos permitidos por la normativa vigente sin que exista predeterminación en cuanto a los porcentajes de inversión en cada clase de activo pudiendo estar la totalidad de su exposición en cualquiera de ellos. Dentro de la renta fija además de valores se incluyen depósitos a la vista o con vencimiento inferior a un año en entidades de crédito de la UE o de estados miembros de la OCDE sujetos a supervisión prudencial e instrumentos del mercado monetario no cotizados, que sean l íquidos. No existe objetivo predeterminado ni límites máximos en lo que se refiere a la distribución de activos por tipo de emisor (publico o privado), ni por rating de emisión/emisor, ni duración, ni por capitalización bursátil, ni por divisa, ni por sector económico, ni por países. Se podrá invertir en países emergentes. La exposición al riesgo de divisa puede alcanzar el 100% del patrimonio. El grado máximo de exposición al riesgo de mercado a través de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado miembro de la Unión Europea, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con calificación de solvencia no inferior a la del Reino de España. Operativa en instrumentos derivados Se han realizado operaciones en derivados con finalidad de inversi ón para gestionar de un modo más eficaz la cartera. Los instrumentos financieros derivados han sido negociados en mercados organizados.

La metodología aplicada para calular la exposición total al riesgo de mercado es Del Compromiso Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo. Divisa de denominación EUR

2. Datos económicos 2.1. Datos generales. Período actual

Nº de acciones en circulación Nº de accionistas Dividendos brutos distribuidos por acción (EUR)

Fecha

Período anterior

935.021 141

935.021 141

0,00

0,00

Valor liquidativo

Patrimonio fin de período (miles de EUR)

Fin del período

Mínimo

Máximo

Primer Trimestre 2.017

14.949

15,9880

15,6152

15,9880

2.016

14.601

15,6154

13,8376

15,6596

2.015 2.014

13.969 13.442

14,9395 14,3763

14,3127 13,3949

15,5138 14,3854

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Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio Comisión de gestión % efectivamente cobrado Período s/patrimonio

Base de cálculo

Acumulada

s/resultados

0,12

Total

0,00

s/patrimonio

0,12

s/resultados

0,12

Sistema de imputación

Total

0,00

0,12

Patrimonio

Comisión de depositario % efectivamente cobrado Período

Base de cálculo

Acumulada

0,02 Patrimonio

0,02

Período actual

Período anterior

0,15 0,00

Índice de rotación de la cartera Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado)

Año 2.016

Año actual

0,11 0,00

0,15 0,00

0,35 0,04

Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso

2.2. Comportamiento Rentabilidad (% sin anualizar) Acumulado año 2.017

2,39

Trimestral Trim MAR 2.017

Trim DIC 2.016

2,39

Anual

Trim SEP 2.016

2,87

2,97

Trim JUN 2.016

Año 2.016

1,38

Año 2.015

4,52

Año 2.014

3,92

Año 2.012

6,66

Ratio de gastos (% s/patrimonio medio) Trimestral

Acumulado año 2.017 Trim MAR 2.017

0,37

0,37

Trim DIC 2.016

Anual

Trim SEP 2.016

0,35

Incluye los gastos directos soportados en el período de (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y la compraventa de valores.

0,38

Trim JUN 2.016

0,38

Año 2.016

Año 2.015

1,50

Año 2.014

1,53

Año 2.012

1,50

0,60

referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoria, servicios bancarios gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del período. En el caso de su patrimonio en otras IIC se incluyen también los gastos soportados indirectamente, derivados de esas reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por

En el caso de inversiones en IIC que no calculan su ratio de gastos, éste se ha estimado para incorporarlo en el ratio de gastos sintético.

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VL

Índice: AFI Letra del Tesoro Española 1 año

17

1

TR M

20

16

16 4

TR M

20

16

20 3

TR M

20

16 TR M 2

1

TR M

20

15

15 4

TR M

20

15

20 3

TR M

20

15 TR M

20

Índice

2

TR M

20

14 1

2

TR M

20

1/ 20 /0 01

1/ 20 01

/0

1/ 20 01

/0

1/ 20 /0 01

VL

TR M

-4,00%

1

96

14

-2,00%

20

100

TR M

0,00%

4

104

14

2,00%

20

108

TR M

4,00%

3

112

17

6,00%

16

116

15

8,00%

14

120

14

Rentabilidad Trimestral de los Últimos 3 años

Evolución del Valor Liquidativo Últimos 5 años

Índice

Fecha Cambio Vocación: 30/12/13

Fecha Cambio Vocación: 30/12/13

2.3. Distribución del patrimonio al cierre del período (Importe en miles de EUR) Fin período actual

Distribución del patrimonio Importe

(+) INVERSIONES FINANCIERAS * Cartera interior * Cartera exterior * Intereses de la cartera de inversión * Inversiones dudosas, morosas o en litigio (+) LIQUIDEZ (TESORERÍA) (+/-) RESTO TOTAL PATRIMONIO

Fin período anterior

% sobre patrimonio

Importe

% sobre patrimonio

13.827 3.032 10.768

92,50 20,29 72,03

13.241 3.032 10.184

90,69 20,77 69,75

27 0 1.044

0,18 0,00 6,98

25 0 1.334

0,17 0,00 9,14

78

0,52

26

0,18

14.949

100,00%

14.601

100,00%

Notas: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. Las inversiones financieras se informaran a valor estimado de realización.

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2.4. Estado de variación patrimonial % sobre patrimonio medio Variación del período actual

Variación del período anterior

Variación acumulada anual

% variación respecto fin período anterior

14.601

14.194

14.601

(+/-) Compra/venta de acciones

0,00

0,00

0,00

0,00

- Dividendos a cuenta brutos distribuidos (+/-) Rendimientos netos (+) Rendimientos de gestión

0,00 2,36 2,52

0,00 2,83 2,99

0,00 2,36 2,52

0,00 -20.914,81 -20.623,65

0,05 0,01

0,07 0,00

0,05 0,01

-19,07 -20.412,95

(+/-) Resultados en renta fija (realizada o no) (+/-) Resultados en renta variable (realizada o no) (+/-) Resultados en depósitos (realizada o no)

-0,02 0,00 0,00

-0,05 0,00 0,00

-0,02 0,00 0,00

-59,20 0,00 0,00

(+/-) Resultados en derivados (realizada o no) (+/-) Resultados en IIC (realizada o no) (+/-) Otros resultados

0,39 2,20 -0,11

0,48 2,07 0,42

0,39 2,20 -0,11

-15,96 9,47 -125,94

(+/-) Otros rendimientos (-) Gastos repercutidos - Comisión de la sociedad gestora

0,00 -0,18 -0,12

0,00 -0,19 -0,13

0,00 -0,18 -0,12

0,00 -188,17 1,02

- Comisión de depositario - Gastos por servicios exteriores - Otros gastos de gestión corriente

-0,02 -0,01 -0,01

-0,03 -0,01 0,01

-0,02 -0,01 -0,01

0,84 6,67 -182,79

-0,02 0,02 0,00

-0,03 0,03 0,00

-0,02 0,02 0,00

-13,91 -102,99 0,00

+ Comisiones retrocedidas

0,02

0,02

0,02

-2,99

+ Otros ingresos

0,00

0,01

0,00

-100,00

0,00

0,00

0,00

0,00

14.949

14.601

14.949

PATRIMONIO FIN PERÍODO ANTERIOR (miles de EUR)

+ Intereses + Dividendos

- Otros gastos repercutidos (+) Ingresos + Comisiones de descuentos a favor de la IIC

(+/-) Revalorización inmuebles uso propio y resultados por enajenación inmovilizado PATRIMONIO FIN PERÍODO ACTUAL (miles de EUR) Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso

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3. Inversiones financieras 3.1. Inversiones financieras a valor estimado de realización (en miles de EUR) y en porcentaje sobre patrimonio, al cierre del período Período actual Descripción de la inversión y emisor

Período anterior

Divisa Valor de mercado

%

Valor de mercado

%

IIC Avance Global - A

EUR

479

3,20

466

3,19

IIC Cartesio X FI

EUR

518

3,46

540

3,70

IIC Belgravia Beta SICAV

EUR

625

4,18

624

4,28

IIC MARAL MACRO FI

EUR

423

2,83

447

3,06

IIC Mutuafondo Bonos Subordinados FI

EUR

429

2,87

416

2,85

IIC Cartesio Y FI

EUR

558

3,74

539

3,69

3.032

20,28

3.032

20,77

TOTAL IICs INTERIOR

3.032

20,28

3.032

20,77

Preferentes GDF Suez 4,75 2049-07-10

EUR

110

0,74

111

0,76

Preferentes MUNICH RE 5,77 2049-06-12

EUR

101

0,67

102

0,70

Preferentes UBS AG 7,15 2049-12-29

EUR

104

0,70

105

0,72

Bonos BARCLAYS BANK S.A. 6,00 2021-01-14

EUR

114

0,76

113

0,77

Bonos Nationwide Building 6,75 2020-07-22

EUR

128

0,86

129

0,88

Total Renta Fija Privada Cotizada más de 1 año

557

3,73

560

3,83

TOTAL RENTA FIJA COTIZADA EXTERIOR

557

3,73

560

3,83

557

3,73

560

3,83

TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR

TOTAL RENTA FIJA EXTERIOR IIC ACATIS - Gane Value Event -B

EUR

516

3,45

546

3,74

IIC Carmignac Securite

EUR

524

3,51

523

3,58

IIC Sycomore Partners - IB

EUR

463

3,10

415

2,84

IIC ETF iShares - MSCI Japan

JPY

310

2,07

301

2,06

IIC Legg Mason - Clearbridge US Appreciation-AA€

EUR

452

3,03

436

2,99

IIC BNY Mellon - Absolute Return Equity Fund -€TH

EUR

436

2,92

459

3,14

IIC Salar Fund plc-E1€

EUR

512

3,42

548

3,76

IIC Heptagon - Yacktman US Equity Fund-$I

USD

445

2,98

424

2,91

IIC Old Mutual - Global Eq Abs Return-I EUR (HDG)

EUR

574

3,84

570

3,91

IIC Invesco Pan European Equity-C

EUR

319

2,14

346

2,37

IIC Candriam Bonds - Credit Opportunities - I€

EUR

556

3,72

552

3,78

IIC MFS Meridian - Global Equity Fund -I1€

EUR

420

2,81

395

2,71

IIC BSF - European Absolute Return -D2€

EUR

435

2,91

436

2,99

IIC ETHNA-AKTIV E

EUR

194

1,30

436

2,99

IIC Invesco Global Total Return Bond Fund -C

EUR

519

3,47

509

3,49

IIC SL Global Abs Return Strategies-€DIA

EUR

164

1,10

525

3,60

IIC MFS Meridian Prudent Wealth "I1" EUR

EUR

542

3,63

569

3,90

IIC DNCA Invest- Miuri

EUR

425

2,84

0

0,00

IIC Capital International GR Em Total Opp- Z EUR

EUR

569

3,81

583

3,99

IIC ALKEN Fund - European Opportunities-EU1A

EUR

311

2,08

302

2,07

IIC AGF Abante European Quality Equity-€A

EUR

334

2,24

0

0,00

IIC Jupiter JGF- European Growth D EUR

EUR

323

2,16

313

2,14

IIC Boussard & Gavaudan SICAV

EUR

423

2,83

0

0,00

IIC Pictet Total Return - Agora I€

EUR

434

2,91

430

2,95

10.199

68,27

9.620

65,91

10.756

72,00

10.180

69,74

13.788

92,28

13.212

90,51

TOTAL IICs EXTERIOR TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso Los productos estructurados suponen un 0,00% de la cartera de inversiones financieras del fondo o compartimento.

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3.2. Distribución de las inversiones financieras, al cierre del período: Porcentaje respecto al patrimonio total Distribución Geográfica

Distribución por Tipo de Activo

Cartera Exterior Cartera Interior

IICs Renta Fija

3.3. Operativa en derivados. Resumen de las posiciones abiertas la cierre del período (importe en miles de EUR) Descripción del Subyacente

SP500

Instrumento

Compra opciones put

Importe nominal comprometido

Objetivo de la inversión

2.752

Inversión

2.752

Total Subyacente Otros

2.752

TOTAL DERECHOS SP500

Emision opciones call

3.002

Inversión

FESB

Futuros comprados

66

Inversión

NKY

Futuros comprados

266

Inversión

DE0001102390

Futuros vendidos

322

Inversión

Total Subyacente Otros

3.657

TOTAL OBLIGACIONES

3.657

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4. Hechos relevantes SI

NO

X X X X X X X

a. Suspensión temporal de la negociación de acciones b. Reanudación de la negociación de acciones c. Reducción significativa de capital en circulación d. Endeudamiento superior al 5 % del patrimonio e. Cambio en elementos esenciales del folleto informativo f. Imposibilidad de poner más acciones en circulación g. Otros hechos relevantes

5. Anexo explicativo de hechos relevantes No aplicable

6. Operaciones vinculadas y otras informaciones SI

a. Accionistas significativos en el capital de la sociedad (porcentaje superior al 20%) b. Modificaciones de escasa relevancia en los Estatutos Sociales

NO

X X X X

c. Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la LMV) d. Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente e. Se han adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora, sociedad de inversión o depositario, o alguno de éstos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor o se han prestado valores a entidades vinculadas.

X

f. Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido otra entidad del grupo de la gestora, sociedad de inversión, depositario u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo

X

g. Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC h. Otras informaciones u operaciones vinculadas

X

X

7. Anexo explicativo sobre operaciones vinculadas y otras informaciones Existe un accionista con participación superior al 5% en la SICAV: 99,97%(14945100,90) Durante el periodo la SICAV ha suscrito participaciones de IIC gestionadas por Abante Asesores Gestión S.G.I.I.C. S.A., en concreto por el importe y porcentaje sobre el patrimonio medio que se detalla a continuación: AGFAEQA LX Equity: 309999,99 (2,10%) MARAL MACRO FI: 20000,00 euros (0,1353 %)

8. Información y advertencias a instancia de la CNMV No aplicable

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9. Anexo explicativo del informe periódico Trimestre positivo en los mercados financieros internacionales. El índice mundial de renta variable subía un 4,91% en moneda local y un 4,39% en euros. Los mercados mantuvieron la inercia positiva que arrastran desde las elecciones estadounidenses del mes de noviembre del año pasado. Uno de los mercados con mejor recorrido en este primer este trimestre ha sido el español. El Ibex-35, que había registrado un peor comportamiento relativo frente al resto de índices europeos en los dos últimos años, acumula una rentabilidad del 11,88%. Sin embargo, el bono de gobierno español acumula una rentabilidad negativa durante el primer trimestre, al igual que los principales índices de bonos de gobierno europeos. Destaca el buen comportamiento de los mercados emergentes, tanto en renta fija como en renta variable, donde el índice MSCI EMF acumula rentabilidades cercanas al 10% medido en euros. A nivel sectorial, en renta variable, el comportamiento ha sido dispar. Después de la rotación sectorial que vimos a finales del año pasado hacia sectores "value", durante esta primera parte del año, los sectores "growth" han tenido un mejor comportamiento relativo. Así, destacaban positivamente tecnología (+10,4%) y sanidad (+6,3%), y negativamente energía (-6,9%), y telecomunicaciones (-0,9%). En renta fija resultados mixtos, donde los activos de riesgo han tenido un mejor comportamiento relativo. El bono estadounidense a 10 años tuvo una evolución estable, y ha reducido 5 puntos básicos en TIR cerrando el mes de marzo en el 2,39%, mientras el bono alemán aumentó 13 puntos básicos en TIR para terminar el trimestre en el 0,33%, aunque llegamos a verlo en niveles de 0,50%. La renta fija corporativa High Yield y la deuda emergente tuvieron un trimestre muy positivo, obteniendo rentabilidades a sus tenedores entre el 3% y 4%. En el apartado de materias primas el trimestre ha tenido resultados dispares. El oro acumuló una rentabilidad del 8,30% y el petróleo cedió un 4,87% (Brent $), debido al incremento de los inventarios, aunque sigue manteniéndose en niveles superiores a 50 dólares. Durante el trimestre la cartera de la Sociedad ha mantenido una estructura muy estable por tipo de activos. La inversi ón en renta variable global ha rondado el 27% 40% del patrimonio, habiéndose modulado los niveles de exposición vía derivados. El resto, ha estado invertido en activos de renta fija, retorno absoluto y liquidez . En la cartera de fondos se han producido pocos cambios. En la categoría de retorno absoluto de baja volatilidad se incorporan dos fondos, DNCA Invest -Miuri y Boussard & Gadavan SICAV, con estrategias de inversión conservadoras que intentan obtener rentabilidad positiva en cualquier entorno de mercado. En renta variable se ha incluido el fondo AGF European Quality, para aumentar la exposición a renta variable europea. Se ha llevado a cabo una gestión muy táctica, operaciones de corto plazo (muchas de ellas de pocos días), con los derivados durante el trimestre. La rentabilidad de la Sociedad en el periodo ha sido del 2,39%, mejor que la obtenida por la Letra del Tesoro a un año (-0,15%), y que compara muy bien, teniendo en cuenta el nivel de riesgo asumido, con el comportamiento de los índices bursátiles (con una rentabilidad del MSCI World del 4,39%). En la cartera de fondos la mejor rentabilidad ha correspondido a Alken European Opportunities (+9,93%) y a Jupiter JGF - European Growth (+8,33%). Por el lado negativo, los fondos que más rentabilidad detraen durante el trimestre son: Maral Macro, con una pérdida del 0,90% y BNY Mellon Absolute Return Equity con una pérdida del -0,72%. El número de accionistas se ha mantenido estable, en 141 partícipes. El patrimonio se ha ampliado desde 14,6 a 14,9 millones de euros. La comisión soportada por la Sociedad en el trimestre ha sido el 0,37%, 0,12% por gestión, 0,02% por depósito y 0,23% por otros conceptos -fundamentalmente por comisiones de los fondos en cartera. El comportamiento de la Sociedad ha sido bueno durante el periodo en un entorno de mercados positivo. El apalancamiento medio durante el periodo ha sido del 85% del patrimonio. La volatilidad de la Sociedad en el periodo ha sido más bien baja (3,13%), superior a la de la Letra del Tesoro (0,15%) pero muy inferior a la de algunos índices de renta variable (Ibex 11,40%). La evolución futura de los mercados y economías marcará la gestión de la Sociedad, siendo previsible mantener la cartera con pocos cambios si no se producen variaciones importantes en el escenario actual.

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