PRESENTACIÓN DE RESULTADOS NUTRESA at a Glance CUARTO TRIMESTRE DE 2014 Febrero 23, 2015

Eventos relevantes del 4T 2014 

ADQUISICIÓN GRUPO EL CORRAL:

MARCAS PROPIAS - 93% DE LAS VENTAS

 Precio final: $743.401 mm

Financiación :

Créditos bancarios: $685.000 mm Efectivo: $58.401

PRINCIPALES CIFRAS PRO-FORMA 2014: Ventas combinadas: $407.600 mm Ebitda: $73.500 mm Margen: 18% Tiendas Colombia: 345 Tiendas exterior: 17 Empleados: 4.500+

MARCAS GLOBALES - 7% DE LAS VENTAS

2

Sostenibilidad

3

Grupo Nutresa Pro-forma 2014 Ventas por unidad de negocio Pasta Helados 3% 6% Alim. Cons 8%

TMLUC 11%

EBITDA por unidad de negocio Helados 7%

Cárnicos 25%

6.869

$

Alim. Cons. 10% TMLUC 10%

$6.462* Galletas 18%

Café 11% Chocolates 16%

 

Café 15%

Ventas internacionales por unidad de negocio

Pasta 3%

Alim. Cons 5% Cárnicoss 10%

Cárnicos 23%

$938

TMLUC 34%

$864*

13,7% $13,4%*

Chocolates 14%

Galletas 18%

USD1.115

33%

Galletas 24%

$1.115*

35%* Café 12%

Chocolates 15%

Esta información incluye las ventas y el EBITDA pro-forma del Grupo El Corral para el año 2014 La unidad de negocios de Alimentos al Consumidor consolida los resultados del Grupo El Corral y las heladerías en Centroamérica y República Dominicana. Los resultados de estas heladerías se han presentado antes en la unidad de Helados.

* ResultadosoficialesdelGrupoNutresaenelaño 2014

4

Ventas acumuladas Colombia e internacionales Ventas por negocio

1.600

$4.204,1 +8,6%

+11,1% 1.466,3

Q: +7,1 P: +1,4

1.400 Miles de millones

4T 2014 acumulado

Ventas Colombia

1.200 +8,8% 705,5

1.000 800

+7,9% 729,8

-1,2% 504,9

600

+11,0% 422,0

400

+3,2% 238,2

200

% var. YoY Miles de millones de pesos

0 Cárnicos Q:+8,5 P:+2,4

Variación porcentual en volúmenes (Q) y precios (P)

Galletas Chocolates Q:+8,6 P:+0,2

Q:+5,3 P:+2,4

Café Q:+0,4 P:-1,6

Helados Q:+13,1 P:-1,9

Pastas Q:+1,6 P:+1,5

Ventas internacionales US$1.115,2 +3,7% 378,1

400 US$ millones

350

+2,7% 270,8

300

+5,0%

250

200 150

172,0

-67,1% 101,0

-9,2% 135,2

100

Crecimiento ventas orgánicas internacionales Ex – Venezuela +0,5%

% var. YoY mill. de dólares

+2,3% 57,7

50 0 Cárnicos

Galletas

Chocolates

Café

Helados

TMLUC

5

Ventas acumuladas totales Ventas por negocio

Ventas totales COP $6.461,8 +9,5% 1.800

-11,3%

1.693,9

4T 2014 acumulado

Miles de millones

1.600 +9,3%

1.400

1.247,7

1.200

+9,3%

1.074,3 -1,7%

1.000

775,7

800

537,4

600

756,5

+10,7%

400

+3,2%

238,2

200 0 Cárnicos

Galletas Chocolates

Crecimiento ventas orgánicas Ex-Venezuela: +8,3%

Café

Helados

Pastas

TMLUC

% var. YoY Miles de millones de Pesos

6

Ventas trimestrales Colombia e internacionales Ventas por negocio

450

$1.145,3 +7,8%

+11,2% 422,7

Q: +6,3 P: +1,4

400 Miles de millones

4T 2014

Ventas Colombia

350 300

+5,3%

250

198,2

+8,3% 190,9

200 150

-0,2% 131,1

+7,7% 103,7

+4,7% 61,4

Helados

Pastas

Q:+9,4 P:-1,5

Q:+6,6 P:-1,8

100 50

% var. YoY Miles de millones de pesos

0 Cárnicos

Q:+7,0 P:+3,9

Variación porcentual en volúmenes (Q) y precios (P)

Galletas Q:+5,5 P:-0,2

Chocolates Q:+6,4 P:+1,8

Café Q:+1,5 P:-1,7

Ventas internacionales

US$ million

US$299,6 -22,1%

Crecimiento ventas internacionales Ex-Venezuela: -2,7%

100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0

-18,3% 86,2

+3,4% 71,9 +4,6% 53,3 -67,8% 36,0

+15,6% 37,3

+3,6%

% var. YoY mill. de dólares

14,7

Cárnicos

Galletas

Chocolates

Café

Helados

TMLUC

7

Ventas trimestrales totales Ventas por negocio

Ventas totales $1.815,6 +1,0% 600

-12,9%

520,6

4T 2014

Miles de millones

500

+10,2%

400

354,2

+11,6%

304,9 300

+9,5%

211,8 200

-4,1%

189,6

+9,9%

135,6

100

+4,7%

61,4

0 Cárnicos

Crecimiento ventas Ex-Venezuela: +9,0%

Galletas Chocolates

Café

Helados

Pastas

TMLUC

% var. YoY Miles de millones de pesos

8

Ventas por región a diciembre 2014 34.9% Ventas internacionales

2.0% Otros países

7.0% USA 3.7% México

1.4% Rep. Dominicana & Caribe

7.4% Centroamérica Producción y distribución Distribución

65.1% Colombia

2.5% Venezuela

1.1% Ecuador

2.0% Perú 7.9% Chile

9

Participación de mercado Colombia + TMLUC Participación de mercado Colombia: Cárnicos

Galletas

73,3%

55,1%

+0,6%

+0,9%

60.6% (+0,6%)

Chocolates

Golosinas de Chocolate 66,6% (A) +0,1%

Cafés

Café tostado y molido (A)

55,8% -0,2%

Chocolate de mesa 63,2% (B) +0,7% Café instantáneo (B)

Modificadores de leche 25,4% (C)

41,6%

+1,6%

BIF* 63,2% (A)/-0,2% Pastas 28,8% (B)/-1% Café 16,6% (C)/-0,2%

México BIF* 30,8% (E)/+0,7%

+1,9% (D) (A) #2 Colombina 7,6% (B) #2 Casa Lúker 25,3% (C) #1 Nestlé 68,9% (D) Frito Lay 25,7%

52,3%

TMLUC

Papas 13,5% (D)/+2,8%

Nueces 49,3%

#2 Nestlé 12,0% #3 Mondelez 10,7%

Helados ND

Pastas

+0.3%

-2,3%

#2 M. privadas 7,3% #3 Friko 0,6%

Helados

(A) #2 Águila Roja 23,5% (B) #1 Nestlé 44,4%

*BIF = Bebidas instantáneas frías Fuente: Nielsen 12 meses a noviembre de 2014. % participación en valor y variación vs. mismo período año anterior

#2 La Muñeca 30,0% (A) #2 Carozzi 35,3%

(B) #1 Carozzi 45,0% (C) #1 Nestlé 71,4% (D) #1 Mondelez 51,2%

10

Índice de commodities Grupo Nutresa (ICGN) ICGN – Diciembre 2014

160

Base 100, Diciembre 2012

150 140

144

130 120 107

110

100 90

112

113

95 92

86

80 70 2008

2009

2010

2011

2012

Puede obtener la ficha técnica del ICGN en: www.gruponutresa.com/webfm_send/398

2013

2014

11

Diversificación de materias primas % CMV

Mat. Empaq. 12,0% Café 9,2%

Otros* 42,5%

Cerdo 8,4%

Trigo 6,6%

Leche 1,9%

Pollo 1,6%

Azúcar 3,8%

Grasas 4,1%

Res 4,5%

Cacao 5,3%

* Incluye mano obra directa, CIF y otras materias primas menores.

12

EBITDA acumulado a diciembre 2014

250

13,2% -12,0%

222,8 Miles de millones

EBITDA $864,3 +3,8% margen 13,4%

200

13,5% +6,9%

168,8

150

18,7% 12,6% -10,1%

135,0

+8,5%

145,3 14,9% -1,5%

100

80,1

50

12,2%

92,4 10,5% -2,1%

25,1

0 Cárnicos

Galletas Chocolates

Café

Helados

Pastas

TMLUC

Margen sobre ventas % var. Miles de millones de pesos

13

EBITDA 4T 2014 EBITDA $222,2 -13,8% margen 12,2%

12,6%

-15,6%

70

65,4 13,4% -11,5%

Miles de millones

60 50

47,3

12,1% +6,1%

37,0

40

16,3% -2,2%

13,3% -26,5%

34,5 9,4%

30 20

-32,2%

10,8%

12,7

+8,8%

25,2

6,6

10 0 Cárnicos

Galletas

Chocolates

Café

Helados

Pastas

TMLUC

Margen sobre ventas % var. Miles de millones de pesos

14

Estado de resultados – Diciembre de 2014 millones de pesos

dic-14

Total Ingresos Operacionales

6,461,752

100.0%

-3,591,978

Costo mercancía vendida Utilidad Bruta Gastos de administración Gastos de venta Gastos de producción Total Gastos Operacionales

%

% var.

5,898,466

100.0%

9.5%

-55.6%

-3,260,968

-55.3%

10.2%

2,869,774

44.4%

2,637,498

44.7%

8.8%

-408,021

-6.3%

-347,578

-5.9%

17.4%

-25.5%

13.2%

-2.3%

-11.1%

-1,987,271

-33.7%

12.3%

-1,703,834 -119,579 -2,231,434

%

dic-13

-26.4% -1.9% -34.5%

-1,505,166 -134,527

Utilidad Operativa

638,340

9.9%

650,227

11.0%

-1.8%

Ingresos financieros

12,633

0.2%

12,207

0.2%

3.5%

-157,945

-2.4%

-101,111

-1.7%

56.2%

25,572

0.4%

8,732

0.1%

192.9%

-29,059

-0.4%

-54,534

-0.9%

-46.7%

53,017

0.8%

39,510

0.7%

34.2%

1,110

-

107

0.0%

N.C.

Gastos financieros Diferencia en cambio neta Otros ingresos (egresos) netos Dividendos de portafolio Realización de inversiones Post Operativos Netos

-94,672

-1.5%

-95,089

-1.6%

-0.4%

UAI e Interés minoritario

543,668

8.4%

555,138

9.4%

-2.1%

Impuesto de renta

-163,686

-2.5%

-174,487

-3.0%

-6.2%

Interés minoritario

-2,411

0.0%

-416

0.0%

479.6%

UTILIDAD NETA

377,571

5.8%

380,235

6.4%

-0.7%

EBITDA CONSOLIDADO

864,257

13.4%

832,827

14.1%

3.8%

15

Estado de resultados – 4T 2014 millones de pesos

4T14

Total Ingresos Operacionales

1,815,598 100.0%

Costo mercancía vendida

%

4T13

%

% var.

1,796,994

100.0%

1.0%

-1,028,518

-56.6%

-1,003,718

-55.9%

2.5%

787,080

43.4%

793,276

44.1%

-0.8%

Gastos de administración

-110,137

-6.1%

-105,338

-5.9%

4.6%

Gastos de venta

-478,849

-26.4%

-448,571

-25.0%

6.7%

-37,455

-2.1%

-41,010

-2.3%

-8.7%

-626,441

-34.5%

-594,919

-33.1%

5.3%

Utilidad Operativa

160,639

8.8%

198,357

11.0%

-19.0%

Ingresos financieros

1,724

0.1%

3,996

0.2%

-56.9%

-40,987

-2.3%

-39,725

-2.2%

3.2%

21,211

1.2%

-4,104

-0.2%

-616.8%

2,882

0.2%

-28,914

-1.6%

-110.0%

21,506

1.2%

9,643

0.5%

123.0%

Realización de inversiones

1,110

0.1%

Post Operativos Netos

7,446

0.4%

-59,104

-3.3%

-112.6%

UAI e Interés minoritario

168,085

9.3%

139,253

7.7%

20.7%

Impuesto de renta

-50,207

-2.8%

-38,830

-2.2%

29.3%

Interés minoritario

-492

0.0%

-343

0.0%

43.4%

UTILIDAD NETA

117,386

6.5%

100,080

5.6%

17.3%

EBITDA CONSOLIDADO

222,172

12.2%

257,673

14.3%

-13.8%

Utilidad Bruta

Gastos de producción Total Gastos Operacionales

Gastos financieros Diferencia en cambio neta Otros ingresos (egresos) netos Dividendos de portafolio

N.C.

16

Endeudamiento neto consolidado

Miles de millones de Pesos

2.000 1.800 1.600 1.400

1.581

1.637

mar/14

1.780

1.807

1.749

jun/14

sep/14

dic/14

1.200 1.000

800

978

600 400

486

200

399

0

Indicador Deuda neta / EBITDA EBITDA / Intereses Intereses / Ventas

dic/10

dic/11

dic/12

dic/13

dic-10 1.82 8.60 1.40%

dic-11 0.86 8.85 1.27%

dic-12 0.59 12.74 0.99%

dic-13 1.90 10.38 1.36%

mar-14 1.88 8.62 1.62%

jun-14 2.04 7.11 1.96%

sep-14 2.01 6.64 2.10%

dic-14 2.02 6.36 2.10%

NOTA: Ventas, EBITDA e intereses de los últimos 12 meses

17

Contactos e información adicional Alejandro Jiménez Moreno Director de Relación con Inversionistas Tel: (+574) 325-8698 email: [email protected]

Santiago Escobar Roldán Director de Finanzas Corporativas Tel: (+574) 325-8680 email: [email protected]

Para mayor información de resultados históricos de Grupo Nutresa, puede acceder al Grupo Nutresa Valuation Kit (GNVK), en el siguiente vínculo: http://www.gruponutresa.com/es/content/grupo-nutresa-valuation-kit-gnvk Para más información con relación al ADR Nivel 1 de Grupo Nutresa, por favor dirigirse a los siguientes contactos de Bank of New York Mellon: New York New York New York London BNYM-Latin America BNYM-Sell-Side BNYM-Buy-Side BNYM-Sell-Side/Buy-Side Lauren Puffer Michael Ludwig Tanya Amaya Joseph Oakenfold [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] Tel. 212 815 5822 Tel. 212 815 2213 Tel. 212 815 2892 Tel. 44 207 964 6419

18

Anexo – Balance general diciembre de 2014 millones de pesos

dic-14

dic-13

% var.

ACTIVO Disponible e Inv. Temporales

374,060

415,478

-10.0%

Inversiones

380,790

357,830

6.4%

Deudores

939,981

857,299

9.6%

Inventarios

865,567

725,323

19.3%

Propiedad, planta y equipo

1,625,659

1,456,074

11.6%

Intangibles

2,054,699

2,038,332

0.8%

Diferidos

76,948

101,223

-24.0%

Otros activos

25,438

16,502

54.2%

5,187,750

4,612,437

12.5%

11,530,892

10,580,498

9.0%

2,123,009

1,996,737

6.3%

Proveedores

298,022

299,136

-0.4%

Cuentas por pagar

393,832

339,737

15.9%

Impuestos, gravámenes y tasas

128,889

159,523

-19.2%

Obligaciones laborales

131,617

138,378

-4.9%

57,423

54,184

6.0%

172,156

159,573

7.9%

3,438

3,159

8.8%

Total Pasivo

3,308,386

3,150,427

5.0%

Minoritarios

23,731

19,208

23.5%

8,198,775

7,410,863

10.6%

11,530,892

10,580,498

9.0%

Valorizaciones Total Activo PASIVO Obligaciones financieras

Pasivos estimados y provisiones Diferidos Otros

PATRIMONIO Total Pasivo y Patrimonio

19

Exoneración de responsabilidad

Este documento puede contener declaraciones de revelaciones futuras relacionadas con Grupo Nutresa S.A. y sus compañías subordinadas, las cuales han sido realizadas bajo supuestos y estimaciones de la administración de la compañía. Para una mejor ilustración y toma de decisiones las cifras consolidadas de Grupo Nutresa S.A. son administrativas y no contables, por tal razón pueden diferir de las presentadas a entidades oficiales. Grupo Nutresa

S.A. no asume obligación alguna de actualizar o corregir la información contenida en esta presentación.

20