SITUACIÓN Y PERSPECTIVAS MERCADO MUNDIAL DE LÁCTEOS Monitoreo de oferta y demanda países seleccionados Informe 2016-1 Junio 2016 OFERTA – Producción países exportadores continúa en aumento impulsada principalmente por la UE
OFERTA – Precios internacionales continúan deprimidos impactando a la baja en el precio de la leche al productor
UE : +6,9% (ene-mar) EE.UU : +1,9% (ene-abr) NZ : 0% (ene-abr) AU : -3,1% (ene-abr) AR : -5,5% (ene-abr)
UE : -43% (pico: fines de 2013 ) EE.UU : -35% (pico: setiembre 2014) NZ : -60% (pico: mayo 2014) AR : -40% (pico: mediados 2013)
DEMANDA – China aumenta volumen de importaciones
DEMANDA – Brasil aumenta volumen de importaciones para algunos productos
LPE : +20% (2.482 US$/ton => -11%) LPD : +13% (2.117 US$/ton => -23%) Queso : +27% (4.284 US$/ton => -11%) P. Alim. : +26% (13.850 US$/ton => +2%) L. Fresca: +80% (1.144 US$/ton => -15%)
LPE : +125% (2.411 US$/ton => -24%) LPD : -14% (2.300 US$/ton => -29%) Queso : +72% (3.330 US$/ton => -33%) Manteca: +285% (3.325 US$/ton => -31%)
DESTACADOS UE. Duplica volúmenes de intervención de manteca -de 50 a 100 mil ton. precio cercano a 2.600 US$/ton- y leche en polvo descremada -de 109 a 218 mil ton. precio cercano a 1.800 US$/ton-. Incrementa stocks. EE.UU. Producción en aumento. Fortalecimiento del dólar. Retracción de exportaciones. Aumentan stocks de quesos y LPD. China. Aumentan las importaciones promovidas por los bajos precios internacionales. Producción crecimiento moderado (+1,2% para 2016). Precios de la leche presionados por atractivos precios de importación (precios internos duplican precios importaciones). Proceso de retiro de productores familiares. Brasil. Aumentan las importaciones en un contexto de incertidumbre de la demanda. Uruguay y Argentina principales proveedores. Podría haber menor oferta de Argentina por retracción importante de la producción. Rusia. Extensión del bloqueo a UE y EE.UU hasta diciembre 2017. Busca ampliar horizonte temporal para inversiones locales. Apuesta a la autosuficiencia para 2020.
PERSPECTIVAS Producción. Se espera que los bajos precios amortigüen el crecimiento de la producción en este año. Crecimiento de la producción para 2016 será 1,6% (+2% en EE.UU. +1,3% UE, -1,8% NZ) (FAO (1y2)). Exportaciones. NZ y Europa seguirán liderando; Bielorrusia con importante crecimiento por demanda rusa; NZ y EE.UU desaceleran exportaciones (FAO(1y2)). Importaciones. La prevalencia de bajos precios contribuirá a reavivar la demanda. Se espera un crecimiento del comercio de 1,5%. Principales motores (FAO(1y2)): Aumento de importaciones en Asia: Vietnam, Bangladesh, Sri Lanka, Corea y lenta recuperación en China; Caída en las importaciones en Nigeria, Venezuela, Arabia Saudita, Yemen y Brasil. China. Incertidumbre sobre el comportamiento de las compras externas para este año; crecimiento en el primer cuatrimestre: ¿aprovisionamiento a bajos precios o reactivación de la demanda?. Proyección de caída de importaciones de LPE para este año (USDA (4)). Brasil. Dificultades económicas muestran signos de retracción de demanda para este año (Rabobank(2)).
1
OFERTA – Evolución producción en principales exportadores 15.000
15.000
1000 toneladas 13.000
13.000
12.000 12.000 11.000 11.000
ene
feb
mar
abr
may
jun
2013
jul
ago
2014
sep
oct
2015
nov
dic
8.500
feb
mar
abr
may
jun
2013
jul
ago
2014
sep
oct
2015
nov
dic
2016
Fuente: elaborado por INALE en base a MAGYP
mar
nov
mar
nov
ene
jul
may
mar
nov
ene
sep
jul
sep
2015
1000 toneladas
1.500 2.000
1.250 1.000
ene
feb
mar
abr
2013
may
jun
jul
2014
ago
sep
2015
oct
nov
2014
dic
1200
mar
nov
ene
sep
jul
2015
Prom. 12 meses
2016
may
mar
ene
sep
nov
jul
may
ene
1.000 0
2016
Producción mensual
1200
millones de litros
millones de litros
800
1000 800 600
600 ene mar may jul sep nov ene mar may jul sep nov ene mar may jul sep nov ene mar
400 400 ene
feb
mar 2013
abr
may
jun
2014
jul
ago
sep
2015
800
oct
nov
dic
2013
2016
2014
Producción mensual
millones de litros
2015
2016
Prom. 12 meses
1.100 1.000
900 800
600
700
500
Millones de litros
600
ene mar may jul sep nov ene mar may jul sep nov ene mar may jul sep nov ene mar
Variación abril -18,6% enero-abril -5,5% 12 meses a abr. 16 2,3%
Prom. 12 meses
1.750
700
Período
2014
1000 toneladas
Fuente: elaborado por INALE en base a DaryAU
Argentina
2013 Producción mensual
2.000
4.000
millones de litros
Variación abril -2,7% enero-abril -3,1% 12 meses a abr. 16 -0,5%
may
ene ene
mar
7.000
7.000
1000
Período
ene
7.500 7.500
Fuente: elaborado por INALE en base a DCANZ
Australia
jul
8.000
mar
Variación abril -2,5% enero-abril 0,0% 12 meses a abr. 16 -1,4%
sep
1000 toneladas
3.000
Período
2016
8.500
Fuente: elaborado por INALE en base a USDA
Nueva Zelanda
mar
2015 Prom. 12 meses
1000 toneladas
Variación 1,2% 1,9% 1,3%
may
nov
ene
jul
sep
mar
may
nov
2014
Producción mensual
8.000
Período abril enero-abril 12 meses a abr. 16
ene
jul
2013
2016
Fuente: elaborado por INALE en base a MMO-UE
EE.UU
sep
10.000
10.000
may
marzo enero-marzo 12 meses a mar. 16
Variación 5,5% 6,9% 4,2%
ene
Período
1000 toneladas 14.000
14.000
mar
U. Europea-28
400 ene feb mar abr may jun
2013
2014
jul
ago sep oct nov dic
2015
2016
2013
2014
Producción mensual
2015
2016
Prom. 12 meses
2
OFERTA – Evolución producción en principales exportadores
Unión Europea -28
EE.UU
10,0%
5,0%
8,0%
4,0%
6,0%
3,0%
4,0% 2,0%
2,0% 1,0%
0,0%
2015
2016
abr
feb
mar
dic
ene
oct
nov
sep
jul
ago
jun
abr
may
feb
ene
mar
feb
dic
ene
oct
nov
sep
ago
jul
jun
abr
may
feb
mar
ene
2015
mar
0,0%
-2,0%
2016
Variación %
Variación %
Fuente: elaborado por INALE en base a USDA
Fuente: elaborado por INALE en base a MMO -UE
Nueva Zelanda
Australia
15,0%
10,0% 8,0%
10,0%
6,0% 4,0%
5,0%
2,0%
0,0%
0,0% -2,0%
-5,0%
-4,0%
2015
2016
2015
Variación %
abr
feb
mar
dic
ene
nov
oct
sep
ago
jul
jun
abr
may
mar
feb
ene
abr
feb
mar
dic
ene
nov
2016
Variación %
Fuente: elaborado por INALE en base a DCANZ
Fuente: elaborado por INALE en base a DaryAU
Argentina 10,0%
5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0%
2015
mar
feb
ene
dic
oct
nov
sep
jul
ago
jun
may
abr
mar
feb
ene
-20,0% Abr
oct
sep
ago
jul
jun
abr
may
mar
feb
-6,0% ene
-10,0%
2016
Variación % Fuente: elaborado por INALE en base a MAGYP
3
OFERTA – Evolución precio de la leche en principales exportadores Cayeron los precios en los principales países exportadores 120
2015
2014
Ene
Jul
Sep
May
Ene
Mar
Nov
Jul
Sep
May
Ene
2013
2016
2015
2016
Indice de Precios Leche _ EE.UU
Indice de Precios Leche _ UE Fuente: elaborado por INALE en base a MMO -UE
Fuente: elaborado por INALE en base a USDA
120,0
120,0
-60%
-40%
100,0
100,0 80,0
80,0
60,0
60,0
40,0
40,0
20,0
20,0
2015
6000
2014
2015
2016
Precio del concentrado (US$ cent)
Fuente: elaborado por INALE en base a IFCN y GlobalDairyTrade
mar
ene
sep
nov
jul
mar
may
ene
sep
nov
jul
2013 Indice Precios_LPE
2014
2015
abr
ene
oct
jul
abr
ene
oct
may
ene
mar
sep
nov
jul
mar
may
nov
ene
jul
sep
mar
may
ene
sep
nov
jul
mar
may
0
ene
0,0
40
jul
1000
abr
10,0
ene
2000
21,3
80
oct
20,0
3000
120
jul
22,0
34,9
US$/ton
4000
ene
40,2
40,0
Indice 100= ene 2013
160
5000
2013
2016
Los commodities mejoraron en últimos meses . Pero siguen bajos.
abr
56,0
Precio Productor (US$ cent) Precio LPE (US$/ton)
2015
Fuente: elaborado por INALE en base a MAGYP
El Indicador Combinado de Precio Mundial de la Leche de IFCN registró una caída de -60%. El precio actual apenas cubre los costos de alimentación. Está muy determinado por la evolución de los precios internacionales de la LPE.
30,0
may
2014 Indice de Precios Leche _ AR
Fuente: elaborado por INALE en base a LTO
50,0
mar
2013
2016
Indice de Precios Leche _ NZ
60,0
ene
sep
nov
jul
may
ene
Mar
Ene
Nov
Jul
Sep
Mar
2014
May
Ene
Nov
Jul
Sep
Mar
May
Ene
Nov
Sep
Jul
May
Ene
Mar
2013
mar
0,0
-
US$ cent
Mar
Nov
Jul
Sep
May
Ene
mar
nov
ene
jul
sep
mar
2014
may
nov
jul
nov
may
ene
-
sep
0,0 mar
20
may
40
20,0
ene
40,0
jul
60
sep
60,0
ene
80
mar
80,0
2013
-35%
100
Mar
100,0
Mar
-43%
Nov
120,0
2016
Indice Precios_Commodities
Fuente: elaborado por INALE en base a FMI y GlobalDairyTrade
4
DEMANDA – Monitoreo importaciones principales mercados CHINA aumenta importaciones de lácteos, volúmenes similares o superiores a los de 2013 China: importaciones (millones US$) enero-abril (acumulado)
Manteca + Otros, 4% Butter Oil, 5%
Queso, 6%
3.991
2.014
1.989
2.286
1.665
Preparaciones alimenticias, 37%
Suero, 6%
Enero-Abril +13% en dólares
LPD, 8%
Leche y nata frescas, 9%
LPE, 25%
2012 2013 Fuente: Aduanas de China
2014
2015
2016
Enero-Abril LPE 2015 2016 Millones US$ CIF 544,4 580,9 Toneladas 195.523 234.056 US$/ton 2.784 2.482
China: importaciones LPE (toneladas) enero-abril (acumuladas) 419.684
242.486
AU 1%
Variación 7% 20% -11%
UY HO FR Otros 1% 0% 0% 1%
234.056 195.523
156.049
NZ 97%
2012 2013 Fuente: Aduanas de China
2014
2015
2016
China: importaciones LPD (toneladas) ene-abr (acumuladas) 112.252 85.693 76.230
LPD Millones US$ CIF Toneladas US$/ton
Enero-Abril 2015 2016 208,0 181,4 75.529 85.693 2.754 2.117
Variación -13% 13% -23%
Otros, 10% FR, 4%
75.529
EE.UU, 5%
56.251 AL, 6%
AU, 8% NZ, 67%
2012 2013 Fuente: Aduanas de China
2014
2015
China: Importaciones Queso (toneladas) ene-abr (acumuladas) 24.281
2016
30.590
24.059
Queso Millones US$ CIF Toneladas US$/ton
Enero-Abril 2015 2016 115,8 131,1 24.059 30.590 4.815 4.284
15.310
Variación 13% 27% -11%
DN, 4%
Otros, 9%
FR, 4%
EE.UU, 8%
11.485
NZ, 57%
2012
2013
2014
2015
AU, 18%
2016
Fuente: Aduanas de China
China: importaciones Prep. alimenticias (toneladas) 61.305 ene-abr (acumuladas) 48.727 38.900
41.406
Prep. aliment. Millones US$ CIF Toneladas US$/ton
Enero-Abril 2015 2016 663,7 849,1 48.727 61.305 13.621 13.850
Variación 28% 26% 2%
Otros, 21%
HO, 34%
28.344 FR, 6%
NZ, 11%
2012
2013
Fuente: Aduanas de China
2014
2015
5
2016 AL, 11%
IR, 16%
DEMANDA – Monitoreo importaciones principales mercados BRASIL aumento de import LPE, Queso y manteca Manteca + Butter Oil 4%
Brasil: importaciones (millones US$) enero-abril (acumulado)
Preparaciones alimenticias 3%
Helados 2%
Caseínas + caseinatos 4%
240 179 142
2012
2013
2014
149
2015
149
Enero-Abril -0% en dólares
Suero 8%
LPE 40% LPD 17%
Queso 22%
2016
Fuente: Aduanas de Brasil
Brasil: importaciones LPE (toneladas) enero-abril (acumuladas) 24.652 20.839 15.993
LPE Millones US$ CIF Toneladas US$/ton
Enero-Abril 2015 2016 48,2 59,4 5.517 12.419 3.154 2.411
Variación 23% 125% -24%
URUGUAY 51%
15.281 ARGENTINA 38%
5.922
2012
2013
PARAGUAY 4%
CHILE 7%
2014
2015
2016
Fuente: Aduanas de Brasil
13.117
Brasil: importaciones LPD (toneladas) ene-abr (acumuladas) 12.857
11.036
LPD Millones US$ CIF Toneladas US$/ton
Enero-Abril 2015 2016 41,8 25,4 12.857 11.036 3.253 2.300
Variación -39% -14% EE.UU -29% 3%
CHILE 6%
ALEMANIA 0%
7.233 5.722 URUGUAY 17%
2012
2013
2014
2015
ARGENTINA 67%
2016
Fuente: Aduanas de Brasil
Brasil: importaciones de Queso (toneladas) ene-abr (acumuladas) 11.557 10.494
10.029
6.700
Queso Millones US$ CIF Toneladas US$/ton
Enero-Abril 2015 2016 29,1 33,4 5.831 10.029 4.985 3.330
Variación 15% 72% -33%
Holanda, 2%
Italia, 1%
Otros, 2%
Francia, 2%
5.831
Uruguay, 47%
2012
2013
2014
2015
Argentina, 47%
2016
Fuente: Aduanas de Brasil
Brasil:importaciones de Manteca (toneladas) ene-abr (acumuladas) 1.829
1.833
1.792
Manteca Millones US$ CIF Toneladas US$/ton
Enero-Abril 2015 2,3 466 4.840
2016 6,0 1.792 3.325
Variación 164% 285% -31%
FRANCIA 6%
DINAMARCA 1%
ITALIA 0%
ARGENTINA 22% N. ZELANDA 47%
466 216
2012
2013
Fuente: Aduanas de Brasil
2014
2015
2016
URUGUAY 24%
6
SEGUIMIENTO DE INFORMACIÓN EN… DairyAU, Market situation and outlook, febrero 2016 FAO (1), Food Outlook, junio 2016 FAO (2), Milk and milk products, junio 2016 FIL-IDF, World Dary Situation, setiembre 2015 OECDE-FAO, Perspectivas 2015-2024, Julio 2015 Rabobank (1), China Foods and Agribusiness Monthly, mayo 2016 Rabobank(2), Dairy in MERCOSUR, abril 2016 Rabobank(3), Dairy Quarterly Q1, marzo 2016, mayo 2016 UE (1), European Union Raw Milk Prices, junio 2016 UE(2), Prospects for EU agricultural markets and income, diciembre 2015 UE (3), Short-TermOutlook for EU arable crops, dary and meat market USDA(1), Agricultural Prices, mayo 2016 USDA(2), Agricultural Projections to 2024, febrero 2016 USDA(3), Dary: World Markets and Trade , diciembre 2015 USDA(4), China Dairy Products Semi-annual, mayo 2016 USDA(5), Livestock, Dairy, and Poultry Outlook, USDA(6), World Agricultural Supply and Demand Estimates (WASDE), mayo 2016
7
