Bilanzmedienkonferenz Geschäftsjahr 2015 BERN, 17. MÄRZ 2016
BILANZMED IE NK ON FE REN Z 2015 | BKW | 17.03.2016
Ablauf 10:00 Uhr Begrüssung • Eckdaten & Highlights 2015 • «Erfolgreich unterwegs im anspruchsvollen Umfeld» • «Bereit für morgen!» 10:40 Uhr • Fragerunde • Individuelle Interviews 11:30 Uhr • Abschluss Medienkonferenz • Apéro
BKW CEO Suzanne Thoma BKW CFO Ronald Trächsel BKW CEO Suzanne Thoma
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Eckdaten Geschäftsjahr 2015
Suzanne Thoma, CEO
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Strompreiszerfall und Frankenstärke 60 €/MWh ENERGIE BKW MCHF 1’957
-20% 1’564
30 €/MWh -50%
0 €/MWh 2010
2015
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Überblick über das Geschäftsjahr 2015
Erneut starkes Ergebnis 2015 Solide Finanzsituation nochmals verbessert Konsequentes Wachstum im Dienstleistungsbereich
BKW setzt Strategie rasch und konsequent um
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BKW überzeugt mit starken Resultaten -
Erneut starker Betriebsgewinn Operativer Cash Flow auf Rekordhöhe Deutliche Reduktion Nettoverschuldung Wachstum Dienstleistungsgeschäft (Umsatz/Gewinn)
Betriebsgewinn (EBIT)
Cash Flow MCHF
317
2013
347
2014
+10% +7% -38% +34% / +53%
MCHF
538
576
2014
2015
382 311
2015
2013
- Dividendenvorschlag unverändert auf hohem Niveau von 1.60 pro Aktie
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Highlights 2015
Suzanne Thoma, CEO
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Erfolgreiche Einführung BKW Energy Blue
9 von 10 BKW Kunden beziehen 100 Prozent erneuerbare Energie
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Konsequenter Aufbau Dienstleistungsbereich Diverse Akquisitionen 2015 z.B. Solare Datensysteme GmbH PV Monitoring und Optimierung Internationaler Marktführer 250'000 Endkunden Ermöglicht digitale Geschäftsmodelle in den Bereichen Wind und PV BKW Home Energy: Intelligente Nutzung und Speicherung der eigenen Energie – gekoppelt mit Wärmepumpen-Boiler und bald schon Heizung.
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Stilllegungsgesuch Kernkraftwerk Mühleberg eingereicht Pionier-Arbeit geleistet: Erstes Stilllegungsgesuch für Leistungsreaktor in der Schweiz eingereicht. Erster Schweizer Energieversorger, der ein solches Grossprojekt in Angriff nimmt.
BKW = zuverlässig: ankündigen, vorbereiten, umsetzen.
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«Erfolgreich unterwegs im anspruchsvollen Umfeld» Ronald Trächsel, CFO
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EBIT trotz Umsatzrückgang gesteigert MCHF
2014
2015 -7%
2,845
2'645
+10% 382
-3%
347
284
292
Umsatz
ROCE Operativer Cash Flow
EBIT
Reingewinn
6.6% 538 MCHF
Umsatz
EBIT
Reingewinn
7.2% 576 MCHF
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Entwicklung Gesamtleistung und EBIT der Geschäftsfelder Energie
Netze
Dienstleistungen
MCHF -20% 1’957 1’564
+12% 762 +34%
683 +18%
430 320
262
-3%
223 2014
2015
Gesamtleistung
2014
2015
EBIT
2014
2015
Gesamtleistung
135
132
2014
2015
EBIT
+53% 2014
2015
Gesamtleistung
Starke Zuwachsraten bei Umsatz und Gewinn im Dienstleistungsgeschäft
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17
2014
2015 EBIT
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Betriebskosten: Konsequentes Kostenmanagement trägt Früchte Energie und Netze
Dienstleistungen MCHF
MCHF
470
-5% +33%
448
401
302 2014
2015
2014
2015
Beachtliche Kosteneinsparungen im angestammten Energie- und Netzgeschäft erzielt
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Starker EBIT dank operativer Leistung und Einmaleffekten MCHF
+10% 73
382
347 309
2014
2015 vor Einmaleffekten
Einmaleffekte
2015
Negative Strompreis- und FX-Effekte weitgehend kompensiert
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Erneut hoher operativer Geldzufluss erwirtschaftet 600
538
576
500 400 300
292
322
311
2012
2013
200 100 0 2011
2014
Wiederholt starker operativer Geldzufluss: Rekord im 5-Jahresvergleich
2015
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Weitere Verbesserung der ohnehin soliden Finanzsituation MCHF
2013
2014
1500 1000
1394
1264
2015
Flüssige Mittel und kurzfr. Finanzanlagen
797
Finanzverbindlichkeiten
500
Nettofinanzschulden 0 -500
-292
-470 -793
-1000 -1500 -1590 -2000
-1734
-1686
Nettoverschuldung nochmals deutlich reduziert: -38%
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Liquidität und staatliche Fonds Mrd. CHF
+7% 0.9
2.2
2.3
Staatliche Fonds
Total 2015
1.4
1.3
Liquidität
0.9
Staatliche Fonds
Total 2014
Liquidität
Liquidität inkl. staatlichen Fonds auf 2.3 Mrd. CHF gesteigert
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Übersicht Stilllegungs- und Entsorgungskosten Rückstellungen per Ende 2015
Kostenstudie 2011 800 Mio. CHF
Höhe staatl. Fonds per Ende 2015
Stilllegung
861 Mio. CHF*
380 Mio. CHF
1'300 Mio. CHF
Entsorgung
725 Mio. CHF
550 Mio. CHF
2'100 Mio. CHF
Total
1'586 Mio. CHF
930 Mio. CHF
* Davon betreffen 350 Mio. CHF die Nachbetriebsphase, welche direkt von der BKW bezahlt wird. Für werkspezifische Kosten sind zusätzliche 89 Mio. CHF zurückgestellt.
BKW bezahlt Fondsbeiträge für die Stilllegung und Entsorgung für das Kernkraftwerk Mühleberg weiter, bis das Geschäftsjahr 2022 abgeschlossen ist
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Aktienkurs +29%, Free Float 37.4% (inkl. Wandelanleihen)
37.4%
6.7%
22.7%
8.1%
0.1%
10.0%
52.4% Kanton Bern Groupe E Wandelanleihe BKW Wandelanleihe EON Streubesitz Eigenbestand
-
Dividendenvorschlag pro Aktie 1.60 CHF Dividendenrendite 4.2% Ausschüttungsquote (vom bereinigten Reingewinn) 46%
Konstant hohe Dividenden- Ausschüttung macht BKW Aktien attraktiv für Investoren
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«Bereit für morgen!»
Suzanne Thoma, CEO
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BKW setzt Strategie zügig um Dienstleistungen ausbauen
Energie stärken
Netze entwickeln
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Die BKW, ein wachsendes Unternehmen Akquisitionen 2015: - + 15 neue Firmen - + fast 500 neue Mitarbeitende (Total: >4'000 MA) - + 110 Mio. CHF Umsatz - = Total 430 Mio. CHF Dienstleistungsbereich
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BKW schweizweit präsent
BKW Netze & Energie Elektro- & Gebäudetechnik Netzbau
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Dienstleistungen? Davon sprechen wir: Engineering
Infrastruktur
Gebäudetechnik
Digitales Management Dezentrale Produktion
Integrale Bestandteile der modernen Energieversorgung
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Gebäude werden integrierter Teil der Energieinfrastruktur Gebäude = Kraftwerke Intelligente Integration ins Netz zentral
BKW bietet von der Planung bis zur Installation und Unterhalt alles aus einer Hand
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«Der Gebäudepark wird weltweit zu einem integralen Teil des Energieversorgungssystems.»
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Digitales Management dezentraler Produktion Starker globaler Trend zum Eigenverbrauch = Strom selber produzieren und brauchen Intelligente Steuerung und Monitoring der Anlagen ermöglichen digitale Geschäftsmodelle in den Bereichen Wind und PV. Im Heimbereich ideal für Eigenverbrauchsoptimierung!
BKW Home Energy: Intelligente Nutzung und Speicherung der eigenen Energie – gekoppelt mit Wärmepumpen-Boiler und bald schon Heizung.
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«Energieeffizienz, dezentrale Produktion und der Wunsch nach Teilautarkie verbinden sich mit neuen technologischen Potentialen der Digitalisierung.»
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Engineering = Ingenieur-Dienstleistungen Hoher Sanierungsbedarf im Anlagen - & Infrastrukturbereich
Grosse Nachfrage nach Infrastrukturdienstleistungen Aufbau eines Ingenieur-Netzwerks ausgerichtet auf Europa
Fokus auf Sicherheit, Wirtschaftlichkeit und Effizienz Jahrzehntelange Engineeringerfahrung Führend in der Anwendung neuer Technologien
Ganzheitliche Lösungen für Infrastruktur & Umwelt, Anlagenplanung & -sicherheit
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«BKW saniert, baut & sorgt für den Unterhalt von Infrastrukturen wirtschaftlich, sicher & effizient.»
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Multi-Utility Dienstleistungen: Unterhalt weitverzweigter Infrastrukturen Rohr-/Kanalsanierung und -unterhalt
Ingenieurbüro für Wasser, Abwasser und Umwelttechnik
Wasserversorgung & -entsorgung braucht flächendeckende, weitverzweigte Infrastruktur Synergien- und Optimierungspotentiale im Anlagen- und Leitungsbau Gleiche bzw. verwandte Kunden (Städte, Verbünde, Gemeinden)
Planung, Bau & Unterhalt komplexer Netzwerkinfrastrukturen
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«Wie die Stromversorgung oder die Telekommunikation braucht auch die Wasserversorgung eine flächendeckende, weitverzweigte Infrastruktur, die gebaut und unterhalten werden muss.»
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Strategie der BKW hat das Ziel, Werte zu schaffen Energie stärken
Netze entwickeln
Dienstleistungen aufbauen
Klassische Energieproduktion erhalten: - Kosten senken - Werterhaltende Unterhaltsarbeiten vornehmen Ausbau des Energiegeschäfts & der Produktionskapazitäten erneuerbarer Energien -------------------------------------------------------------Kontinuierliche Investitionen in den Unterhalt des Verteilnetzes Entwicklung & Implementierung von Smart-Grid Lösungen -------------------------------------------------------------Weiteres Wachstum im Dienstleistungsbereich mit Fokus auf: - Engineering - Infrastruktur - Gebäudetechnik - Digitales Management dezentraler Produktion
BKW Geschäftsmodell: robust, profitabel und nachhaltig
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«Wir gestalten die Zukunft der Energie – einfach, sicher, integriert.»
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!
Bilanzmedienkonferenz Geschäftsjahr 2015 www.bkw.ch
Fragen?
ENERGIE FÜR MORGEN
