ANDRÉS D. FUNDIA DIRECTOR NABLA SOLUTIONS

Andres es actualmente Director en NAbla Solutions, fue Manager en KPMG, previamente se desempeñó en el área de Riesgo de Crédito en INFONAVIT hasta diciembre de 2013, anterior a este cargo estuvo como Consultor en KPMG en 2006 y Profesor de Tiempo Completo del Programa Doctoral del ITESM de 1994 a 2005. Andrés es Ph.D. en Ciencias Matemáticas, Rutgers University, New Jersey, 1994 y Licenciado en Matemáticas, Universidad Nacional de Buenos Aires, Argentina, 1985. Cuenta con acreditaciones Internacionales sobre Administración de Riesgos como FRM, Financial Risk Manager, GARP, 2005 y Certificate in Financial Risk Management, New York University, 1999.

Ha escrito innumerables artículos y “Papers” entre los cuales destacan: • Fundia, A., y Venegas, F., “Opciones Reales, Valuación Financiera de Proyectos y Estrategias de Negociación: aplicaciones al Caso Mexicano.” Trimestre Económico, Vol. 73 ( 2), No. 290, pp. 363-450, 2006. • Andrés D. Fundia y Francisco Venegas Martínez. “Probabilistic Greeks, Revista Mexicana de Economía y Finanzas.” Volumen 3, Número 3, Septiembre 2004, pgs. 303311. • A. Fundia, “Fast Monte Carlo American Option Pricing”, Revista Mexicana de Economía y Finanzas, 2003. •

A. Fundia, “Derandomizing Chebyshev’s Inequality to

find Independent Sets on Uncrowded Hypergraph”. Random Structures and Algorithms, Vol. 8, No. 2 (1996) • A. Fundia, “Deterministic Good Packings and Coverings,” en preparación. • A. Fundia, M. Saks and A. Sinclair, “On the Ineffectiveness of the Metropolis Algorithm for Finding Large Cliques.”

TEMARIO Análisis individual del riesgo de crédito 1. HERRAMIENTAS DE RIESGO CRÉDITO 1.1 Tasas de interés contractuales, efectivas, TIR 1.2 Tablas de Amortización 1.3 Valor presente de bonos y créditosPérdida Esperada 1.4 Correlación de incumplimientos 1.5 Distribución de pérdidas 1.6 Credit Value at Risk (CVaR) 1.7 Modelo probabilístico básico 1.8 Concentración

2. MÉTODOS ACTUARIALES 2.1 Probabilidad de Incumplimiento a partir de datos históricos 2.2 Probabilidades de incumplimiento marginales, condicionales y acumuladas 2.3 Curvas de Probabilidades de Incumplimiento 2.4 Severidad 2.5 Exposición crediticia 2.6 Calificación crediticia 2.7 Efectos del prepago 2.8 Matrices de probabilidades de transición entre calificaciones 2.9 Modelo Markoviano de Severidad 2.10 Pérdida Esperada. Provisión crediticia

3. MÉTODOS DE MERCADOS

3.1 Correlación, probabilidades conjuntas y enfoque de variables de estado. 3.2 Probabilidades de Incumplimiento Neutrales al Riesgo 3.3 Probabilidades de incumplimiento a partir de bonos 3.4 Probabilidades de incumplimiento a partir de precios de acciones 3.5 Probabilidades de incumplimiento a partir de Credit Default Swaps 3.6 Severidad a partir de ia valuación de derivados de crédito (multi-name) 3.7 Exposición crediticia

Análisis del riesgo grupal de portfolios de créditos Capital Regulatorio. El CreditVaR de Basilea

1. PÉRDIDA INESPERADA. REQUERIMIENTO DE CAPITAL POR RIESGO CREDITICIO: 1.1 El método estándar 1.2 CreditVaR 1.3 Modelos internos básicos

2. 3. 4. 5.

1.4 Modelos internos fundamentales

MODELOS GENERALIZADOS DE BERNOULLI Y DE POISSON CORRELACIONES DE INCUMPLIMIENTO Y CORRELACIONES DE LOS ACTIVOS MODELOS BASADOS EN EL VALOR DE LOS ACTIVOS, MODELO DE MERTON EL MODELO DE VASICECK:

5.1 Deducción del Modelo 5.2 Análisis de sensibilidad 5.3 Casos

6. EL MODELO DE BASILEA II 7. NUEVAS TENDENCIAS: DISMINUCIÓN DEL REQUERIMIENTO DE CAPITAL BURSATILIZANDO

Pronósticos del riesgo crédito. 1. 2. 3. 4.

LA METODOLOGÍA DE CREDIT METRICS MATRICES DE TRANSICIÓN. PRONÓSTICOS DE RIESGO CRÉDITO PUNTAJE DE GENERACIÓN DE LOS CRÉDITOS CALIFICACIÓN DE LA CARTERA (“SCORING”)

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Duración 24 Horas (8 clases) Horario 7:00 PM - 10:00 PM Sábado: 9:00 AM - 12:00 PM

Requisitos: Para el mejor aprovechamiento de este curso se recomienda a los participantes:

• Provenir de carreras económico - administrativas • De preferencia trabajar en Instituciones Financieras • Lap Top (Se ocupará en varias sesiones)

Opciones de Pago: Residentes e instituciones establecidas en México Transferencia y/o Depósito Bancario NOMBRE: RiskMathics, S.C. BANCO: BBVA Bancomer CLABE: 012180001105829640 CUENTA: 0110582964 Residentes e instituciones establecidas en el extranjero Transferencia Bancaria en Dólares BANCO: BBVA Bancomer SUCURSAL: 0956 SWIFT: BCMRMXMM BENEFICIARIO: RiskMathics, S.C. CUENTA: 0121 8000 11 0583 0066 Pago vía telefónica Tarjeta de crédito VISA, MASTERCARD o AMERICAN EXPRESS Pago en línea www.riskmathics.com NOTA IMPORTANTE: No existen reembolsos, ni devoluciones.

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