módulo

Un joven-parece músico de rock- asoma en la puerta preguntando por el director. ¿Cercano ...... Nos pasamos distintas pe
4MB Größe 3 Downloads 31 Ansichten
!"#$%&!! '()#'*+,-&)#').'*/0&1+2)%+*)2+#0&*)3&!$10/+20+*)4)30$#+#+1+* '5678)(9:);79:)?)(9:)@7>A7>B9B8:

C*>8DE79F):>)@78685B8:)9(=95G97 (A)H;8)8()I;6;7A)68)67987J @87A)5A)A(K>B8:)H;8)B8)9=;87BA)9)(9):8D>((9 9:L):87J5)(A:)I7;6A:)H;8)78=A5D95:6>6;=>A59()?)D;=]9:)A679:Q)#')6AB9:)8((9:):;7(8: ) 9 ) 5;8:67A: ) @7A?8=6A:F ) :>5 ) @87B87 ) B8 ) K>:69 ) H;8 ) 8:69: ) @7A@;8:69: ) 8:6J5 ) 6A69(D8568) B8:(>687>A: ) >B8A(X=A: ) ? ) @A(L6>=A: ) 9 ) @976>7 ) B8 ) (A: ) =;9(8: ) I;87A5 ) 876A:) =A5=8@6A:)B8)(9)@(95>I>=9=>X5)8:6;K>87A5)B>78=69D8568)(>X5)B8()8:69BA)=85679(>G9BA)?) A67A: ) 9( ) =9@>69(>:DA ) (>E879(Q ) %9: ) ]8779D>8569: ) D86ABA(X=9: ) H;8 ) @7AB;[87A5 ) 78:@A5B>87A5F ) 85) =A5:8=;85=>9F)9)8:9:)=A5=8@=>A58:)B8()D;5BAQ '5)A679:)@9(9E79:f)(9:)]8779D>8569:)?)(A:)78=;7:A:)D86ABA(X=A:)5A):A5)6A69(D8568)9;6X5ADA:)B8)(9:) @87:@8=6>K9: ) >B8A(X=9: ) ? ) B8 ) >5687@7869=>X5 ) H;8 ) (8: ) B>87A5 ) K>B9Q ) %A ) H;8 ) 5A ) 8H;>K9(8 ) 9 ) B8=>7 ) H;8) B8687D>59B9:)]8779D>8569:)5A)@;8B95):87);:9B9:)?)9B8=;9B9:)B8:B8)A679:)(X=9:)?)DABA:)B8)@85:97Q)%9) 85=;8:69)8:);59)]8779D>8569)H;8):8);:9)@979)D;=]A:)I>58:Q)*>5)8DE97)>BN56>=9:)(9:)I>59(>B9B8:)H;8):8)@87:>G9Q)

R3XDA)=97BA)(9)@78:>D;(97)9(5=9@9=>B9B8:)A)(>D>69=>A58:W S85:97 ) ? ) 789(>G97 ) (9 ) X5 ) 8: ) ;5 ) B8:9ILA ) B8 ) =9B9 ) DAD856AQ ) SA7H;8 ) =9DE>97A5 ) b? ) =9DE>95) @87D958568D8568c) (9: )=AA7B859B9:) B8) (9: )789(>B9B8: )85)(9: )H;8 )5A:) DAK8DA:) ?F) 9()D>:DA) 6>8D@AF) 5A:A67A:)b=ADA)>5:6>6;=>A58:)?)=ADA)@87:A59:c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f ) B8) 8d@87>85=>9:F)B8)D>79B9:F)B8)A58:F)B8)IA7D9=>X5F)B8)]>:6A7>9:F)B8)DABA:)B8)>5KA(;=797:8)=9B9) ;5A)85)8()@7A?8=6A)?)B8)DABA:)B8)=A5=8E>7(A)?)((8K97(A)9B8(9568Q SA7)A679)@9768F):>)5A:)(97G97)8:68)78=A5A=>D>856A)=AD85G9DA:)9)B8:9697);5)@7A=8:A)H;8) 9BH;>878);59)BAE(8)B>D85:>X5f)=9B9);5A)=AD>85G9)78Z@85:97)8()@7A?8=6A)?F):>D;(6J589D8568F)9)@85:97:8) N()D>:DA)B8567A)B8()@7A?8=6AQ 1A):>8D@78)8:69DA:)(>:6A:)@979)K>K>7)8:6A:)@7A=8:A:)?)@A7)8:8)DA6>KA)8:)58=8:97>A)=>A58:) DL5>D9:)@979)H;8)8((A):8)BNQ %9)@7>D879)=A5B>=>X5f)H;8)9)@976>7)B8)=A5:69697)?)=A5I>7D97)(9)58=8:>B9B)B8)H;8)(9)B>78==>X5)B8)(9) 79B>A)6AD8)(9)B8=>:>X5)@A(L6>=9)B8)789(>G97);5)@7A=8:A)H;8)>D@(>=97J)78K>:97)8()@7A?8=6AQ)':69)B8=>:>X5) 69DE>N5)@;8B8):87)8()78:;(69BA)B8);59)B8D95B9)B8()8H;>@A)B8)(9)79B>AQ %9):8)85)8()A)8d>:68)=A5:85:A)@979)((8K97)9B8(9568)8:8)@7A=8:A)B8) 78K>:>X5)A)=A5:67;>7)(9:)=A5B>=>A58:)@979)H;8)8:69)69789)685I>=9=>X5)?):89)Y6>()@979)(9)>5:6>6;=>X5Q !)3;95BA)]9E(9DA:)B8)B>I8785=>9)8:69DA:)=8(8E795BA)(9)>B856>B9B)B8)=9B9);5A)?)B8)=9B9);59F)B8)6AB9:)(9:)@87:A59:)H;8):8)>5KA(;=795)85)(9)79B>AQ)39B9);59)B8)8((9:) 78@78:8569)>B856>B9B8:)Y5>=9:)8)>778@86>E(8:F):A5):878:)];D95A:)H;8)=AD@97685):;8`A:)@87A)H;8)@7AK>8585)B8)]>:6A7>9:)?)B8)8d@87>85=>9:)B>:6>569:Q)SA7)(A)6956AF)9)(9) ]A79)B8)@85:97)?)9=6;97)85)5;8:67A:)@7A?8=6A:)bH;8):8)B>=85)@976>=>@96>KA:c)856795)85)[;8K87:>B9B8:Q)3A5:67;>7)85)(9)B>I8785=>9)5A)8:)59B9)IJ=>(h) 9BA@697)(9)B8=>:>X5)B8)]9=87(A)8:);5)9=6A)@A(L6>=Ah)K>K>7(9)?)976>=;(97(9)8:)B8:9697)@7A=8:A:)B8)=AD;5>=9=>X5)85678)(A:)8H;>@A:)B8)5;8:679:)79B>A:Q)'5)6ABA)=9:AF)8:) >D@A769568)85685B87)(9)B>I8785=>9)=ADA);5)K9(A7)?);59)=A5B>=>X5)>5]878568)9)6ABA) ) :8 ) 9(=95G95 ) 8:69: ) =A5B>=>A58: ) 685B7J ) :856>BA ) 8D@785B87 ) ;59 ) D>79B9 ) :>:68DJ6>=9 ) :AE78 ) (9) X5F)@979)959(>G97(9F)@7AE(8D96>G97(9)8)>5685697):;@8797)(A)]8=]A)]9:69)8()DAD856AQ '5)K>:69)B8)(A)95687>A7F)9568:)B8)=AD85G97)]9?)H;8)789(>G97);59)=A5:;(69)9()8H;>@A)B8)(9)79B>A)@979):9E87) :>):8)=;8569)=A5)8()9=;87BA)B8)(9)D9?A7L9Q)':6A)5A:)@87D>6>7J)B8:977A((97);59)8d@87>85=>9)@976>=>@96>K9) H;8 ) =788 ) =A5B>=>A58: ) @A:>6>K9:F ) @7AD;8K9 ) 8( ) :856>BA ) B8 ) @8768585=>9 ) 9 ) (9 ) 8D>:A79 ) ? ) @A685=>8 ) (9:) =9@9=>B9B8:)B8)=9B9)@976>=>@9568)85)I;5=>X5)B8)(9)789(>G9=>X5)@87:A59()?)=A(8=6>K9Q

S2i3/03+)"))$1+)2&1#+)#')3&1*$%/+* S7A@X:>6A 0B856>I>=97)>56878:8:)?)8d@8=696>K9:)B8()8H;>@A)B8)(9)79B>A)@979)8K9(;97)(A:)B>:6>56A:)9:@8=6A:)B8)(9) X5Q)j

#8:977A((A)B8)(9)@7J=6>=9 *8):;878)(9)789(>G9=>X5)B8);59)@(95>((9)B8)@78A)H;8)((9D978DA:) 85=;8:69Q)S979)8((A)]9?)H;8):87)(A:):>8568:)@9:A:f 9Q)'(87);5A)A)BA:)D>8DE7A:)B8)5;8:67A)8H;>@A)@979)=AA7B>597)(9)789(>G9=>X5)B8)(9)85=;8:69Q EQ)+7D97)8()=;8:6>A597>A)?)B>:67>E;>7(A)9)6ABA:)(A:)D>8DE7A:)B8()8H;>@A)B8)(9)79B>AQ =Q)&7G97)(9)>5IA7D9=>X5)78(8K9B9)?)8(9EA797)(9:)=A5=(;:>A58:Q)

S979)6AD97)85)=;8569 %9)@7>D879)69789):87J)B8I>5>7)=A5)=(97>B9B)8()AE[86>KA)B8)(9)85=;8:69Q)RT;N)H;878DA:):9E87W)R3;J(8:) :A5)(A:)B96A:)H;8)58=8:>69DA:)AE68587)B8)(A:)=AD@9`87A:F)H;N)A@>5>A58:)?):AE78)H;N)9:@8=6A:)B8)(9) X5W)*X(A)=A5)8:68)AE[86>KA)=(97A)kB>:=;6>BA)?)9=A7B9BA)85)8()8H;>@A)78:@A5:9E(8)B8)789(>G97)8:69) 69789Z):8)@AB7J)8(9EA797);5)=;8:6>A597>A)H;8):8)9[;:68)9)5;8:679:)58=8:>B9B8:Q) '5 ) 8:68 ) =9:A ) (A ) H;8 ) 8:69DA: ) @7A@A5>85BA ) 8: ) ;59 ) 85=;8:69 ) :>D@(8F ) @979 ) =;?9 ) 8(9EA79=>X5 ) 5A ) :8) 58=8:>69);5)5:67;D8569()D86ABA(X=AQ)*>5)8DE97A)IA7D;(97)(9:)@78:9)@979)H;8)8()9E95>=A)B8)(9:)78:@;8:69:)5A)]9D@A:>E(8)(9)>5687@7869=>X5Q) *8)B8E85)]9=87)@788769:F)8:)B8=>7F)H;8)@87D>695)H;8)8()=AD@9`87A)A)(9 )=AD@9`879):8) 8d@78:8)(>E78D8568):>5):856>7:8)(>D>69BA:)@A7)(9)D>:D9)>56877AX5Q

SA7)8[8D@(Af V9? ) ;59 ) B>I8785=>9 ) 85678 ) ]9=87 ) @78:9: ) ? ) IA7D;(97 ) >56877A5=(;?85 ) (9:) 78:@;8:69:)B8()>5687(A=;6A75)!67$"$-(%)*'(+,$-.%)/$)0$%&12")$"),.)'./1(83) S8A7):87L9)B8=>7 )!69(),$%) *.'$:$);#$)$,)$;#1*()/$)*'(0'.-.:12")$%)$,)*'1":1*.,)'$%*("%.+,$)/$),.%)/1D87)(;5IA7D9=>X5Q SAB7L95):87f Z)%9)A@>5>X5)9=87=9)B8()DAD856A)9=6;9()B8)(9)X5)B8)(9)79B>A Z)%9)D95879)=XDA)=9B9);5A):>8568):;)@976>=>@9=>X5)85)8()@7A?8=6A Z)%9)B>:@A:>=>X5)B8()8H;>@A)@979)78K>:97)=XDA)8:69DA:)A7G9BA: ':6A:):A5)(A:)68D9:):AE78)(A:)H;8)H;878DA:):9E87)?)5A:):87K>7J5F)9)(9)]A79)B8)A7G97)(9:)78:@;8:69:F) j

)':69)@7J=6>=9)@7A@A58);59)DAB9(>B9B)?);59)]8779D>8569)@979)789(>G97)(9)=A5:;(69)85)(9)79B>A)H;8)B8E8):87)@78K>9D8568)78K>:9B9)@A7)(9)B>78==>X5)=A5)8()I>5)B8)>5=(;>7)5;8KA:)9:@8=6A: ) A):9=97)9H;8((A:)H;8)5A):895)9@7A@>9BA:F)>5=(;:A)85=A56795BA)A679:)9(687596>K9:)H;8):8)9[;:695)B8)D95879)DJ:)9@7A@>9B9)9)(9)789(>B9B)A7G96>K9)B8)(9)79B>AQ)SA7)8[8D@(Af)85)78;5>A58:) B9B)B8)69((87F)85678K>:69:)9)=9B9);5A)B8)(A:)D>8DE7A:)B8)(9)79B>AF)86=Q)'5)8:68)=9:A)(9)]8779D>8569):;B9)8:);59)85=;8:69)H;8F)9 ) 5;8:67A)[;>=>AF)6>858)(9)K8569[9)B8)@87D>6>7)(9)(>E78)8d@78:>X5)B8)=9B9);5A)B8)(A:)D>8DE7A:)B8)(9)79B>A):>5):;I7>7)(A:)=A5B>=>A59D>856A:)B8)59B>8Q

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f *>)78:@8=6A)B8)(9)@976>=>@9=>X5)B8)=9B9);5A)85)(9)X5)@78=>8568:)(A:)=959(8:)B8)@976>=>@9=>X5)8d>:68568:W)RSA7)H;NWM *87L9)Y6>()@8B>7)69DE>N5);59)A@>5>X5F)9)DABA)B8)@7A@;8:69F)9=87=9)B8)A679:)A@=>A58:)B8)@976>=>@9=>X5) H;8)9Y5)5A)]95):>BA)=A568D@(9B9:)@A7)(9)79B>AQ $59)K8G)H;8)6858DA:)6AB9:)(9:)78:@;8:69:)RH;N)]9=8DA:)=A5)6ABA)8:8)D9687>9(W %9)IA7D9)=ADA)]9?9DA:)8(9EA79BA)(9)85=;8:69)=A5B>=>A59)69DE>N5)8()DABA)B8)69E;(9=>X5Q $59)@7>D879)=A5=(;:>X5)@;8B8):87)H;8)Pl)=AD@9`87A:F):AE78);5)6A69()B8)Pm)8:6J5)B8)9=;87BAF)85) 6N7D>5A:)=>@9=>X5)85)(9)X5)H;8)(9)79B>A)6>858)8:69E(8=>BA:Q)':68) B96AF)D879D8568 )=;956>696>KAF)5A: )B>7J )H;8)8()nnFnno)8:6J)=A5IA7D8 )=A5)8()DABA)B8 )@976>=>@9=>X5) 9=A7B9BAQ)*>5)8DE97I8785=>9:)B8) 9@78=>9=>X5)B8)(A:)@7AE(8D9:Q

V'22+!0'1/+Z)'\'!S%&)S+2+)+S%03+2)'1)%+)2+#0& $5)6L6;(A)@A:>E(8f)$59)7A5B9)B8)=A5:;(69:)@979):87)=78=>85BA %;88568)8d@78:97f)(9)>5685=>X5);)AE[86>KA)B8)(9)85=;8:69F)@(9GA:)@979):;)85678N5)]9?)H;8)85678B8797)85)(9)85=;8:69f /9789)H;8)B8:8D@8`9:f />8D@A)H;8)(8)B8B>=9:)9)6;)69789f R':6J:)=A5IA7D8)=A5)6;)69789)85)(9)79B>AW !;?)3A5IA7D8

3A5IA7D8

SA=A)=A5IA7D8

19B9)=A5IA7D8

R3A5:>B879:)>D@A769568)78K>:97)=XDA)8:69DA:)679E9[95BA)8()@7A?8=6A)B8)5;8:679)79B>AW *0

1&

RSA7)H;NW RT;N)>D@(>=9)@979)6>)]9E(97)B8)X5W RT;N)9:@8=6A:)>5KA(;=79W L.79=>9:)@A7)6;)B8B>=9=>X5_

RT;N)]9=87)=A5)(A:)78:;(69BA:)B8)(9)85=;8:69W #8E87J)B8:>@A)@979)A7B8597)(A:)78:;(69BA:)b=A5)BA:)@87:A59:)9(=95G9cQ %A:)678:)@7>D87A:)@;56A:)B8)(9)85=;8:69):>7K85)@979)=A5:69697)B96A:)H;8)5A:)@87D>685)K87f);E>=9=>X5) B8);5)7A(F)(9)69789)H;8)B8:8D@8`9)?)8()8:@9=>A)85)8()H;8):8)B8:85K;8(K8)=A6>B>959D8568)=9B9);5AQ)#8)

8:69)D95879F)AE685B78DA:)=A5=(;:>A58:)8D@A:)B8)679E9[A)9:>N5)9)(9:)>5H;>86;B8:)@87:A59(8:)?)9)(9)78(9=>X5)H;8)=9B9);5A)@87=>E8)85678)(9) 789(>B9B)H;8):8)K>K8)85)8()679E9[A)?)(9:)@7A@;8:69:)@979):;7I>=97(AQ 3A5)(A:)678:)Y(6>DA:)@;56A:)9(=95G978DA:)9)8K9(;97)D>79B9:)H;8):8)6>8585)78:@8=6A)B8)(9)D97=]9)B8() @7A?8=6AF)=A5B>=>A58:)@979)78K>:97(A)?)A7>856975A:)78:@8=6A)B8)5;8K9:)EY:H;8B9:)85)6A75A)B8)(9)X5Q '5)B8I>5>6>K9F)AE685B78DA:)B96A:)=A5=786A:)78:@8=6A)B8)(9):>6;9=>X5)8d>:68568)?)(9)B>:@A5>E>(>B9B)@979) 78K>:97)A)>5>=>97)8()=9D>5A)B8)D8[A797)(9)X5)B8)(9)79B>AQ S979)A7G97)B>=]A:)B96A:)AI78=8DA:F)9)DABA)B8)8[8D@(AF)(9:):>8568:)@(95>((9: )H;8)@87D>685) :>:68D96>G97)(A:)78:;(69BA:f

S(95>((9)1YD87A)P 2&%'*

/+2'+*

'[8D@(Af)3AZB>78=6A7)B8)(9)79B>A

'[8D@(Af)3AA7B>59=>X5)B8)I>595G9:F)=A5B;==>X5) B8()@7A=>@9) B8)(9:)78;5>A58:)B8)(9)=A5B;==>X5)?)9E78)(9:) >5:69(9=>A58:)B8)(9)79B>A)6ABA:)(A:)BL9:Q

S(95>((9)1YD87A)j 10a'%'* ) #' ) 3&1,&2!0#+# ) 3&1 ) %+ ) S2&S0+) RS&2)#"1#')S+*+1)%&*)3+!O0&*)'*S'2+#&*W /+2'+ '[8D@(Af

'[8D@(Af

!;?)=A5IA7D8f)l)@87:A59:

!9?A7)B8I>5>=>X5)B8)7A(8:)?)I;5=>A58:Q

3A5IA7D8f)n)@87:A59:

/79E9[97)DJ:)>568B9B)78:@8=6A)B8()679E9[A)78569BA)?)8() 679E9[A)KA(;5697>AQ

19B9)=A5IA7D8f)q)@87:A59:

&7B8597)(A:)6>8D@A:)B8)679E9[AF)86=Q

S(95>((9)1YD87A)q 10a'% ) #' ) 'sS'3/+/0a+* ) S+2+ ) 2'a0*+2 ) '%) RS&2)#"1#')S+*+1)%&*)01/'2'*'*)4)%+),+%/+) S2&4'3/&)#')%+)2+#0&)4)!'\&2+2)%+).'*/0"1 #')'%%&*W '[8D@(Af

'[8D@(Af

!;=]9f)Pn)@87:A59:

SA7)D8[A797)(9)D97=]9)B8()679E9[AQ

SA=9f)t)@87:A59:

SA7)5A)B8[97)H;8)(9)=A?;56;79)5A)5A:)@87D>69) @85:97)=XDA)8:69DA:)679E9[95BAQ

!;?)@A=9f)j)@87:A59: 285KA:)?)B8)(9)D>:>X5)B8)(9)79B>AQ S979) H;8) 97D8DA: ) ;5 ) A7:69) ?) @AB9DA:):87)=A]878568:)=A5)N(Q SA7 ) (A=9=>X5 ) 85678) 5A:A67A:F)86=Q '5)8()=9:A)B8)H;8)5A)]9?9)>56878:8:f SA7H;8)8()5>K8()B8)=9A:)5A:):AE78@9:9)9)6ABA:Q SA7H;8 ) ?9 ) 5A ) :8 ) =788 ) DJ: ) (9 ) DL:6>=9 ) B8() @7A?8=6AQ

S(95>((9)1YD87A)l

0#'+*),$'2u+* RT$U ) 0!S%03+) V+O%+2) #' ) .'*/0"1) S+2+) %&*) '[8D@(Af 01/'.2+1/'*)#')1$'*/2+)2+#0&W )Z)&7G9=>X5rA7:>X5 Z)S7A?8=6A Z)3AD;5>=9=>X5 Z)05IA7D9=>X5 Z)+BD>5>:679=>X5 Z),>595=>9D>856A Z)3AA7B>59=>X5 Z)3A5B;==>X5 Z#8:=85679(>G9=>X5)K:Q)385679(>G9=>X5 Z)2A(8:)?)I;5=>A58: Z)%>B879G=9=>X5)=A5)(9:)>5:6>6;=>A58: Z)'6=Q

RT;N)]9=87)=A5)(A:)B96A:):>:68D96>G9BA:W *;DA: ) @78:85697(A: ) B8 ) ;59 ) D95879 ) =(979 ) ? ) :>56N6>=9 ) 85) ;59 ) 78;5>X5 ) D@A7695=>9)?)H;8):895)=A5A=>BA:)@A7) 6ABA:Q %9)8d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`87A:)?)=AD@9`879:Q

jQ).'*/0&1+2f)R3&!&)&2.+10u+2)%+)!+23V+)'1)!'#0&)#')$1+)/&2!'1/+W RT;N)85685B8DA:)@A7)X5W R3XDA)8(87)9(687596>K9:)85678);79:)?)@7>A7>B9B8:W

$59)D9`959)85)(9)79B>A 29Y()=A(7X)@7AI;5BAQ)SA7);5)>5:69568)=877X)(A:)A[A:)D>85679:)85):;)=9E8G9)(9:) >DJ@>69E95 ) B8:A7B859B9D8568f ) (A: ) @7AE(8D9: ) 6N=5>=A:F ) (A: ) 6;75A: ) B8 ) (A=;=>X5F ) (9) @;E(>=>B9BQQQ)^4)9]A79)8:6A_)'()68(NIA5A)9=9E9E9)B8)=A5K876>7:8)85)@A769BA7)B8)A679)5A6>=>9)@78A=;@9568f) 8()E95=A)]9EL9)95;5=>9BA)H;8)8()=7NB>6A)9@859:):9(B7J)@979)8():8587A)@979)78@9797)(9)956859Q #8:B8 ) 8() A67A) 7>5=X5) B8 )(9 )D>:D9 ) :9(9 )H;8 ) 9(E87X5) B8() 5A6>=>87A)B8 ) (9 ) 79B>AF )9 )(9) B>78==>X5)?)H;8):>7K8)B8)(;A58:)@979)8()8H;>@AF)29H;8()?)!>(85=>A)9)29Y() H;8F)@A7);5)>5:69568F):8)((8K9)(9:)D95A:)9()7A:67AQ)'5)(9):9(9F)8()KN76>A)=A56>5Y9f)9(85)H;8) :9(8 ) =A77>85BA ) ]9=>9 ) 8( ) 5A6>=>87AF ) ;59 ) :8`A79 ) B8 ) (9 ) GA59 ) H;8 ) ((8=>695BA ) H;8 ) :8 ) B>I;5B9 ) ;59) 9=6>K>B9B)B8)(9)8:=;8(9Q) 29H;8()?)!>695)A679:)8d@(>=9=>A58:Q)%9)=979)?)(A:)8D@Ah)8()@7A?8=6A)B8)(9)79B>A)(A):A`97A5)[;56A:Q)*A5)=AD@9`87A:)85)(9)79B>AF) @87AQQQ)R*87J)8()DAD856A)@979)@78=;(69B)=A5)(A:)=AD@9`87A:W)R1A):87J)9A)D>7975A:)9)5A:A67A:)D>:DA:)@A7H;8)@9768)B8)(9)78:@A5:9E>(>B9B)H;>GJ:) 8:)5;8:679Q)/9DE>N5)@979)8K>697)H;8)29Y():8)85I87D8QM S87A)RK9(B7J)(9)@859)@(956897(8)9(B>9)>55A)?)9()@9:A)67A@>8G9)=A5);5A)B8)(A:)78B9=6A78:)B8()5A6>=>87A)H;8F)=A5)(9) D>:D9)@7>:9F):9(8)]9=>9)8()8:6;B>AQ)C29Y(ZB>=8)=9:>)9)(A:)6A:Z)6858DA:)H;8)78=A5A=87(Af)A)6AD9DA:) D8B>B9:)@979)A7G97)9)(A:)A@879BA78:)A)8:69)79B>A):8)=A5K>8768)85);5)=9A:MQ 29H;8()?)!>5=X5)B8():9(X5Q)29Y()98D@A ) @87B>X ) (9 ) E(95=;79 ) >5>=>9( ) B8( ) @9@8( ) 9B9 ) @A7 ) (A: ) 679GA:) B8:A7B859BA:)B8):;)B;8`AQ)C/;75A:ZA@879BA78:MQ) '()68(NIA5A)K;8(K8)9):A597Q !>795BA)B8:B8)8()A67A)7>5=X5)B8():9(X5Q %>B>9):9(8Q SA=]>F)(9)78B9=6A79)B8()5A6>=>87A)((8((9:)9)DJ:) B8);5AQ $5)[AK85Z@978=8)DY:>=A)B8)7A=gZ)9:AD9)85)(9)@;8769)@7878=6A7Q

R387=95A)A)(8[95AW

%A:)5ADE78:)@;8B85):87)A67A:)?)(9:)=>7=;5:695=>9:)B>I878568:Q)S;8B8):87)29Y()A)29H;8(F)SA=]>F)%>B>9Q)&) \;(>9)A)#95>8(Q)%A:)7A:67A:)=9DE>95)?)8()8:=8597>A)@;8B8):87)B>I878568)85):;:)B869((8:Q)S87A)(A:)8[8:)B8) (9:):>6;9=>A58:):A5):>D>(978:)A)D;?)=87=95A:Q)%9:)]>:6A7>9:)B8)(9:)79B>A:)=AD;5>697>9:)?)=>;B9B959:)8:6J5) D;?)8D@978569B9:Q)3ADA)K>5=;(9B9:)8:6J5)(9:)]>:6A7>9:)B8)(A:)@9L:8:)B8)8:69)@9768)B8()D;5BA)?)69DE>N5) (A:):;8`A:)?)(A:)@7A@X:>6A:)H;8)(8)B>87A5)K>B9)9)D;=]9:)B8)(9:)8d@87>85=>9:)H;8)]A?):8)78=A5A=85)B8567A) B8()=9D@A)B8)(9)79B>A)=AD;5>697>9)?)=>;B9B959)85)+DN7>=9)%96>59)?)8()397>E8Q SA7)6ABA)8:A)]9?)D;=]A:)C29Y(8:e)?)A679:)69569:)M%>B>9:M)?)C29H;8(8:e)85)5;8:679:)79B>A:F)H;8)K>K85) (9:)D>:D9:)685:>A58:)?)@7AE(8D9:h)H;8)85:9?95)=9D>5A:)?)H;8):8)85I785695)=A5)>BN56>=9:)B>I>=;(69B8:Q) 1A)8:)8d679`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bB8@9769D856A:F)J789:F)8H;>@A:F)86=c)?)9) 679KN: ) B8 ) (9: ) @87:A59: ) b=9B9 ) ;59 ) =A5 ) :;: ) 9@A768: ) @87:A59(8: ) ? ) :; ) B>K87:>B9Bc ) 58=8:>69 ) A7B8597) 9B8=;9B9D8568 ) :;: ) 78=;7:A:F ) :;: ) 8:I;87GA: ) 8 ) >5>=>96>K9:Q )+(=95G97 ) 8:69 ) D869 ) 8: ) 8( ) 78:;(69BA ) B8 ) (9) =ADE>59=>X5)9B8=;9B9)85678):;8`A:F);6A@L9:F)AE[86>KA:F)78=;7:A:)?)@A:>E>(>B9B8:Q) $59)7J@>B9)D>79B9):AE78)5;8:679:)79B>A:)=AD;5>697>9:)?)=>;B9B959:)5A:)]9E(9)B8)@7AE(8D9:)H;8):8) 59=>X5)B8)(A:)8H;>@A:)A)B8@9769D856A:)b@7AX5F)I>595=>9D>856AF) @785:9F)B8@9769D856A)>5IA7D96>KAc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

jQP!RT$U)*0.10,03+)%+).'*/0"1)'1)$1+)2+#0&)3&!$10/+20+)4)30$#+#+1+W R#>78==>X5W)RSAB87W)R+;6A7>B9BW)R3A5B;==>X5W 39B9);59)B8)8:69:)@9(9E79:):8)]9);6>(>G9BA)9(5X5>DA)B8)X5F)>5=;77>85BA)85)8() 877A7 ) B8 ) 6AD97 ) (9 ) @9768 ) @A7 ) 8( ) 6ABAQ ) /ABA: ) 8:6A: ) 9:@8=6A: ) b? ) A67A: ) H;8 ) >78DA: ) B8:977A((95BA ) ?) B8:=;E7>85BA)=A5)8()6795:=;77>7)B8)(9:)@J59:c)=A5IA7D95);59)9==>X5)>568B9) =ADA);5)@7A=8:A)B8)679E9[A)?)A7G9=>X5)85)8()H;8):8)=AA7B>595)B>I878568:)D>79B9:F)@87:@8=6>K9:)?) 8:I;87GA:F)@979)9K95G97)8I>=9GD8568)]9=>9)AE[86>KA:)9:;D>BA:)>5:6>6;=>A59(D8568)?)H;8)B8:897L9DA:)H;8) I;8795)9BA@69BA:)B8)D95879)@976>=>@96>K9)?)B8DA=7J6>=9F)@A7H;8)8((A)78B;5B97J)85)E858I>=>A)B8)(9) @7A@>9)79B>A)?)B8)(9:)@87:A59:)H;8)8:6J5)9((L)=AD@7AD86>B9:Q)

R':)N:69)(9)Y5>=9)D95879)B8)85685B87)(9)X5W 1AQ)1A) 8: )(9 ) Y5>=9 )D>79B9) @A:>E(8Q) S87A)8:69) K>:>X5) >5=(;?8 )B8 )D95879) I;5B9D8569() (9:) >B89:) B8) @7A=8:A:r78:;(69BA:)?)B8)=A778:@A5:9E>(>B9Br)=AZX5)85)(9)6AD9)B8)B8=>:>A58:F)85)=A5679@A:>=>X5)=A5) 8()]A?)DJ:)B>I;5B>BA)=A5=8@6A)B8)X5)85)K>5=;(9BA)9)(9:)8D@78:9:)=9@>69(>:69:)E9:9BA)85)(9)>B89)B8) =85679(>G9=>X5rB8:=85679(>G9=>X5 ) ? ) 85 ) (9 ) K876>=9(>B9Br]A7>GA569(>B9B ) B8 ) (9: ) B8=>:>A58: ) :AE78 ) (9 ) E9:8) I;5B9D8569()B8()B878=]A)H;8)B9)(9)@7A@>8B9BF)85)IA7D9)B>78=69)A)D8B>9568)(9)B8(8X5)H;8):8)]9=8) 85)9:)A)B>78==>A58:Q) ':)=ADY5)H;8)85)(9)8D@78:9):8)679E9[8)(9)B;@(9)=85679(>G9=>X5r)B8:=85679(>G9=>X5Q)SA7);5)(9BA):8) =A5=85679 ) ? ) @A7 ) 8( ) A67A ) :8 ) @78GA569(>B9B ) 85 ) 8( ) 679E9[AQ ) VA? ) @A7 ) ]A? ) :8 ) ]9E(9 ) B8) @976>=>@9=>X5F)=A778:@A5:9E>(>B9BF):>D;(6958>B9BF)=AD;5>=9=>X5)85)(9)A7G9=>X5F)=AD;5>=9=>X5)@979) (9)9==>X5F)B8:=85679(>G9=>X5)B8)>5IA7D9=>A58:F)>568X5)?)=AD@(8D85697>8B9BF)86=Q)!;=]A:)B8)8:A:) 6N7D>5A:)]95):>BA);6>(>G9BA:)85)8()@9:9BA)?):8);6>(>G95)]A?)85)BL9)85)5;8:679:)79B>A:Q)':@8=>9(D8568) @976>=>@9=>X5)?)=AD;5>=9=>X5Q)+)679KN:)B8)=>8769:)8:=;8(9:)B8)=AD;5>=9=>X5)>5:6>6;=>A59()?)D97g86>558:)B8)(;=7A)>5=A7@A79)9]A79)8:6A:)KA=9E(A:)?)(A:)=A5K>8768)85);5)78=;7:A)8:6796N=A)@979) @A685=>97)8()@7A=8:A)@7AB;=6>KA)85)I;5=>X5)B8)(A:)>56878:8:)B8):;:)@7A@>8697>A:Q !J:)9((J)B8)9(=9=>X5)>5:6>6;=>A59()A)B8)78(9=>A58:)>5B;:67>9(8:):8)>D@;(:95) @7A=>@9=>X5M)A)B8)C=AD;5>=9=>X5)>568759M)=A5)8()AE[86>KA)B8)(AKA: ) 8D@78:97>A:Q ) ':6A: ) @7AG97)(9:)78(9=>A58:)B8)@AB87F)H;8):>858:)6>8585)(9)@7A@>8B9B)A):;:) 78@78:8569568:h)E;:=95)@A7)(A)697)D9?A78:)K9=>X5)?):856>BA)B8)@8768585=>9) 85)8()@87:A59()>5685>=>96>K9:)85)(A:)@7A=8:A:)@7AB;=6>KA:Q)'()78:;(69BA) 8:@879BA)b?)(9)D9?A7L9)B8)(9:)K8=8:)9(=95G9BAc)8:)(9)D8[A79)B8)(9)78569E>(>B9B)8D@78:97>9Q)+)8:6A):8)(8) B85AD>59)C8I>=9=>9)85)(9)X5)9(eQ) RT;>N58: ) :8 ) E858I>=>95 ) =A5 ) 8:68 ) 6>@A ) B8 ) 78:;(69BA:W ) %A: ) =;9B7A: ) B>78=6>KA: ) D8B>A:F ) 78=6A78:)A)[8I8:)B8)J789:)9)H;>858:):8)8:6>D;(9)9);5)9(6A)5>K8()B8)>B856>B9B)=A5)(A:)@7A@X:>6A:)B8)(9) 8D@78:9F)9;5H;8)8:6A:)8:6N5)D;?)(8[A:)B8):;:)@7A@>A:)AE[86>KA:)B8)789(>G9=>X5)@87:A59(Q)&)9=9:A)5A) 8:=;=]9DA: ) ?9F ) 85 ) EA=9 ) B8 ) 9(856A) >B856>I>=9BA)=A5)(9)8D@78:9M)?)M(A:)Nd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bD8[A79)@A7)@7AB;=6>K>B9Bc)?)9()8:6LD;(A)DA79()]9E>6;9(D8568)9[85A)9):;)@7A@>9)789(>G9=>X5) =ADA)@87:A59Q ':69)D95879)B8)85685B87)(9)X5)@9768)B8)9@(>=97)85)8()>5687>A7)B8)(9)8D@78:9)(9)D>:D9)(X=9)B8) D87=9BA)H;8)@78BAD>59)]A?)85)(9:)78(9=>A58:):A=>9(8:Q)%9:)=A5:8=;85=>9:F)85)8()8:@9=>A):A=>9()?)85)8() 5>K8()>5:6>6;=>A59(F):A5)@7J=6>=9D8568)(9:)D>:D9:Q V9?F ) :>5 ) 8DE97=9: ) ? ) A679: ) D>79B9: ) @A:>E(8: ) :AE78 ) 8( ) 68D9 ) B8 ) (9 ) X5Q ) '5 ) (9)

8d@87>85=>9)B8)5;8:679:)79B>A:)8d>:68F)B8:B8)?9F)8()B9B)B8)B8:9697)@7A=8:A:)B8)679E9[A)=AD@976>BA)?)H;8)9:;D85)(9)789(>G9=>X5)@87:A59()B8) 9H;8((A:)H;8)@976>=>@95)B8()@7A?8=6AQ)4)8:6A)6>858)H;8)K87)5A):X(A)=A5)(9:)69789:)H;8):8)789(>G95)?)(9) IA7D9)=XDA):8)]9=85):>5AF)69DE>N5)?)I;5B9D8569(D8568F)=A5)(9)DL:6>=9)B8)(9:)79B>A:Q %9)79B>A):8)9(>D8569)B8)(9:)@87:A59:)H;8)(9)IA7D95)?)(9)789(>G9=>X5)B8)=9B9);59)B8)8((9:)?)B8()@(9=87) H;8 ) :8 ) 8d@87>D8569 ) 9( ) ]9=87 ) (A ) H;8 ) CD8 ) =9) =AD@976>B9F ) ;5A ) B8 ) (A: ) @>(978: ) DJ: ) I>7D8: ) :AE78 ) (A: ) H;8 ) :8 ) =A5:67;?8 ) (9 ) X5 ) 85 ) (9: ) 79B>A:) =AD;5>697>9:)?)=>;B9B959:Q 1;8:67A)29Y():>A)@A7H;8):8)]9):856>BA)9=AD@9`9BA)@A7):;:)=A(8I>=;(69B8:)?)B8)(9:)B;B9:):9E8)H;8)29H;8()?)!>:@;8:6A:)9)=AD@976>7)=A5)N() (9:)B>I>=;(69B8:Q)/ABA:)8((A:)6>8585)=A5=>85=>9)B8)H;8)(9)79B>A)8:);5)@7A?8=6A)B8)6ABA:)?)@979)6ABA:F)9() H;8)=9B9);5A)=A567>E;?8)B8)D95879)B>I878568Q)%A:)678:F)?)6ABA:)(A:)B8DJ:F):9E85)H;8)8:68)6>@A)B8)79B>A) =AD;5>697>9)?)=>;B9B959):X(A):8)=A5:67;?8)?):8):A:6>858)B8)8:69)D95879f)@A7H;8)8:69DA:)]9=>85BA)(A) H;8)5A:)DA:)85):;:)9:@8=6A:)I;5B9D8569(8:);59)D95879)B8)=A5:67;>7)?)=8(8E797) (9)K>B9Q)'5)8:A)=A5:>:68)(9)DL:6>=9Q %9)789(>G9=>X5)B8)(9:)@87:A59:)5A)8:6J):8@979B9)B8()Nd>6A)B8()@7A?8=6A)B8)(9)79B>A)?)8:6A)6>858)H;8):87) =A568D@(9BA)@A7)(9)X5Q)SA7H;8)(9)X5)H;8):9=7>I>=9)9)(9:)@87:A59:)85)I;5=>X5)B8)(A:)AE[86>KA:) >5:6>6;=>A59(8:)679>=>A59)8()@7>5=>@>A)I;5B9D8569()B8()78:@86A)9)(A:)B878=]A:)];D95A:F)8():856>BA)B8)(9) =A5:67;==>X5)B8DA=7J6>=9)?)B8)(9)@976>=>@9=>X5)=>;B9B959)H;8):A:6858DA:)=A5)8()@7A?8=6A)B8)(9)79B>AQ 1A)@AB7L9)]9E(97:8)B8)X5)M8d>6A:9M):>)5A:)8:69DA:)78I>7>85BA)695):A(A)9()8H;>(>E7>A)B8)I;87G9:)A)(9) 8:69E>(>B9B)(A7)B8)(9)]9E>(>B9B)B8)H;>85)=AA7B>59Q)%9)8:69E>(>B9B)?)8()8H;>(>E7>A)6>8585)H;8) E9:97:8 ) 789(D8568 ) 85 ) (9 ) =A778:@A5:9E>(>B9B ) B8 ) 7A(8: ) ? ) B8 ) 69789: ) B>I8785=>9B9:F ) 85 ) 8( ) B>:8`A ) B8) 8:679689:)@976>=>@96>K9:)H;8)976>=;(85)(A:)@7A=8:A:)B8)679E9[A)9)@976>7)B8)(9:)EY:H;8B9:)@87:A59(8:)?) B8()@7A?8=6A)=A(8=6>KAQ)/ABA)8((A)@979)=A5=78697)(A:)AE[86>KA:F)=A5)(A:)78=;7:A:)?)(9:)@A:>E>(>B9B8:)B8) B8:977A((A)B8()@7A?8=6A)?)B8)(9:)@87:A59:)H;8)(A)>56885BA)9)6ABA)(A)95687>A7F)@AB8DA:)9@7Ad>D975A:)9()=A5=8@6A)B8)X5)B8)(9):>8568)D95879Q .8:6>X5)8:)(9)IA7D9)9)679KN:)B8)(9)=;9();5)KA:)=AD;58:F)A7G9F) 976>=;(9)?)@7A?8=69)(9:)I;87G9:F)(A:)78=;7:A:)];D95A:F)6N=5>=A:)?)8=A5XD>=A:Q SAB8DA:)>7)@A7)@9768:Q)S9:A)9)@9:AQ) ':69DA:)]9E(95BAF)85)@7>D87)(;X5) B8:B8)8()DAD856A)H;8)8:69E(8=8)AE[86>KA:)=AD;58:)?)9=;87BA:)DL5>DA:)@979)9(=95G97(A:Q)39B9);59)B8) 5;8:679:)79B>A:)=AD;5>697>9:)?)=>;B9B959:)@;8B8)85685B87:8)=ADA);59)A7G9=>X5)H;8)]9)>BA)6AD95BA) B>I878568:)IA7D9:)9)(A)(97:6A7>9Q 'd>:685)I8785=>9:)B8)6>@A)D86ABA(X=A)?)A7G96>KA)85678)9H;8((9)>5:6>6;=>X5)=9D@8:>59) H;8)@85:X)(9)79B>A)=ADA);59)8:679689)8B;=9BA79)?)=AD;5>=96>K9)I;8768D8568)>5689) 8d@87>85=>9)B8)B8:977A((A)7;79(F)9H;8()A67A)=9)?)@7>D879)>5685=>X5)I;8)(9)B8)C]9=87)79B>AM) ?):8)78;5>X)85)6A75A)9);59)D8:9)=A7A59B9)@A7);59)=87K8G9)@979)>D9597)=XDA):87L9)(9)79B>A)?)9H;8((9) A679)A7G9=>X5):>5B>=9()H;8)78=;77>X)9)(9)79B>A)=ADA)]8779D>8569)B8)(;=]9)85)I;5=>X5)B8):;:)AE[86>KA:) :8=6A7>9(8:Q )+)(A:)=9:A:)D85=>A59BA:)@AB7L95)9KA: ) =AD;58:F ) A7G97F ) 976>=;(97 ) ? ) @7A?8=697F ) 8: ) A@697 ) ? ) 8(87 ) ;5 ) 7;DEA ) 85678) B>:6>569:)9(687596>K9:Q)%9)X5)5A):8)(>D>69):X(A)9)(9:)B8687D>59=>A58:)I>59(8:):AE78)8()=9D>5A)9):87F) :>5A)H;8):8)9(>D8569F):8)=A5:67;?8)?)=AE79)IA7D9)9)679KN:)B8)6ABA)8()@7A=8:A)H;8)9568=8B8)9()]8=]A) 8[8=;6>KA)B8)(9)6AD9)B8)B8=>:>A58:Q

%9)X5)5A)@;8B8)85685B87:8)9@859:)=ADA)(9)9BA@=>X5)B8);59)D8B>B9)=A?;56;79():AE78)8:68)A) 9H;8()9:@8=6AF):>5A)=ADA)(9):;D9)B8)(A:)8(8D856A:)?)I9=6A78:)H;8)K95)=A5IA7D95BA)@9:A)9)@9:A)(9) B8=>:>X5Q)%9)X5F)@A7)(A)6956AF)79B>=9)85)6ABA)8()@7A=8:A)?)85)6ABA:)(A:)8(8D856A:)H;8):8)=AA7B>595) ]9:69)((8KA:)B8);59)9==>X5F)(A:)@9:A:)@979)@A587(9)85)@7J=6>=9)?)(A:)78=;7:A:) H;8):8)58=8:>695Q)4F)@A7):;@;8:6AF)(9)IA7D9)=AA7B>59B9)B8)8K9(;97)8()=;D@(>D>856A)B8)(A)H;8):8)]9) B8=>B>BAQ) %9)79B>A)H;8)B>7>:>X5)85)78(9=>X5)9):;):>6;9=>X5)I>595=>879)@979) ]9=87 ) I78568 ) 9 ) (9 ) I9(69 ) B8( ) =7NB>6A ) 85 ) 8( ) @7>D87 ) :8D8:678Q ) S87A ) 8:69 ) B8687D>59=>X5 ) 5A ) @;8B8 ) :87) D879D8568)8()78:;(69BA)B8);59)78I(8d>X5)B8)29Y(F)9)H;>85)(8)=A778:@A5B8)85)8:68)DAD856A)68587)(9) 78:@A5:9E>(>B9B)B8)(9)B>78==>X5Q)'()=7NB>6A)8:69E9)B8:6>59BA)9)D8[A797)(9:)>5:69(9=>A58:)B8)(9)79B>AF) 8(8K97)8()5>K8()B8)(9)=9(>B9B)B8)(9:)8D>:>A58:)?)A)=;(6;79()@979)=8(8E797)85=;8567A:)?) 78=>69(8:Q)1A)=A5697)=A5)8()=7NB>6A)9]A79)8d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d@78:97) B8)D95879)(8D9):;:)78(9=>A58:)B8)@AB87)?)(9)6AD9)B8):;:)B8=>:>A58:Q) %9:)IA7D9:)[;7LB>=9:)B8)5;8:679:)79B>A:)=AD;5>697>9:)?)=>;B9B959:)>5685695)A7G97:8)k85)D8B>A)B8) (9: ) (>D>69=>A58: ) H;8 ) >D@A585 ) :>:68D9: ) (8:DA ) ]A7>GA568 ) =A5=8@6;9( ) 8) >B8A(X=AZ ) B8:B8 ) (9 ) @87:@8=6>K9 ) B8( ) 8[87=>=>A ) B8 ) (A: ) B878=]A: ) =>;B9B95A: ) ? ) B8( ) B878=]A ) 9 ) (9) =AD;5>=9=>X5Q)SA7)8:A)9E;5B95)(9:)IA7D9:)=AA@8796>K9:F)9:A=>96>K9:):>5)I>58:)B8)(;=7AF)86=Q)1A)@A7H;8) 8:6A:)78:;(685)DAB8(A:)@87I8=6A:F):>5A)@A7H;8):A5)(9:)IA7D9:)(8=9:)H;8)DJ:):8)9@7Ad>D95)9) (A:)@7>5=>@>A:)85;5=>9BA:Q)05=(;:>K8F)DJ:)9((JF)B8)(9)(8G9=>X5)A)B8)(9:)I>=9:F)(9:)79B>A:):A5) A7G9=>A58:)H;8)6>8585)6AB9:)(9:)=A5B>=>A58:)B8)I;5=>A59D>856A)B8);59)>5:6>6;=>X5)?F)@A7)8((A)D>:DAF) :;)(86>D>B9B)B8E8):87)78=A5A=>B9)@A7)(8?8:)B8DA=7J6>=9:)?)@(;79(>:69:Q %9 ) D95879 ) B8 ) A7G97 ) (9 ) X5 ) B8 ) 5;8:679: ) >5:6>6;=>A58: ) 79B>AIX5>=9: ) 6>858 ) H;8 ) 97DA5>G97 ) (A:) @7>5=>@>A:F)(9:)IA7D9:)?)(9:)@7J=6>=9:F)9:;D>85BA)(9:)8d@87>85=>9:)?)(A:)@7A=8:A:)]>:6X7>=AZ:A=>9(8:Q)+:L) 85685B>B9)(9)X5):X(A):8)@;8B8)=AD@785B87)B8567A)B8()D97=A)?)(9)=;(6;79)B8)=9B9)>5:6>6;=>X5Q)

jQj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bB8) D95879)>5685=>A59()A)>5KA(;5697>9c)8()D9(8:697):8):856>7J)697B8)A)68D@795AQ)V9E7J)H;8)78K>:97)K9(A78:F) 6795:IA7D97(A:F)78=7897(A:)A)E>85)B8=>B>7);59)@A(L6>=9)B8567A)B8()D95;9()B8)I;5=>A59D>856A)>56875A)B8)(9) 79B>A)H;8)(A:)9?;B8)9)679E9[97)B8)D95879):A(>B97>9)?)=AD@976>B9Q)1A):8)67969)B8);59)=;8:6>X5)B8)=;(@9:Q) SA7)8()=A56797>AF):8)E;:=9)=A5:A(>B9B)(A:)K9(A78:)H;8):8)]95)=A5:67;>BA)85)(9)]>:6A7>9)?):8)]95)]8=]A) =;(6;79)85)(9 )79B>A)?)H;8)@A7)DA6>KA:)B8 )(9 )KA7J58 )B8()679E9[AF)85678)A679: )=9;:9:F)=AD>85G95)9) B8E>(>697:8Q

':)]9E>6;9()H;8)8()A)]9?9)8:69E(8=>BA);5)=A5[;56A)B8)AE[86>KA:)?F)85)9(5=>@>A:)B8:6>59BA:)9)787)(9)D97=]9)B8)(9)A7G9=>X5)79B>9(Q)$5A:)?)A67A:)78Y585)K9(A78:) =A5)(A:)H;8)8()B856>I>=9)?)H;8)H;>878)6AD97)85)=;8569)85):;)@7A?8=6AQ)*A5)AE[86>KA:)B8)9==>X5F) @87A)69DE>N5):A5):;8`A:)?);6A@L9:)?)]9:69);59)D95879)B8)85685B87)(9)K>B9Q '5)(9 ) =A5:6>6;=>X5) B8) (9 )=;(6;79 )>5:6>6;=>A59()>5687K>8585) 9B8DJ:) B8) (A: ):;8`A:F) (9:) ;6A@L9: )?) (A:) @7A@X:>6A:F)6ABA:)(A:)8(8D856A:)H;8)=A5IA7D95)(9)8d@87>85=>9)?)(9)D8DA7>9)B8)=9B9)79B>AF)(A:)9=>876A:)?) (A:)I79=9:A:)H;8)M(9)K95)]9=>85BAMQ) +:L)=ADA)(9)79B>A):8)]9=8)?):8)=A5:67;?8)B8:B8)8()N5 ) K9 ) 6AD95BA ) IA7D9 ) 9 ) @976>7 ) B8 ) :;: ) DY(6>@(8: ) 78(9=>A58: ) =A5 ) M8( ) 9I;879MF ) 9H;8((A ) H;8) ((9D9DA:)(A:)=A568d6A:Q)':)B8=>7F)(A:)DABA:)H;8)(9)79B>A)6>858)B8)78(9=>A597:8)=A5)(9)=AD;5>B9BF)=A5)(9) 9;B>85=>9F)=A5)(9:)A7G9=>A58:):A=>9(8:F)=A5)8()':69BAF)=A5)A679:)8D@78:9:F)86=Q)SA7)8:8)DA6>KA)=9B9) 79B>A)8:F)B8)9(=9)8)>778@86>E(8)85)8()6>8D@A)?)85)(9)]>:6A7>9Q)%9)7>H;8G9)B8)(9)B>K87:>B9B) 5A:)((8K9 )9)=AD@785B87 )@A7 )H;N)=;95BA):8 )]9E(9)B8 )X5)85)(9 )79B>AF)(9:)78:@;8:69: )H;8)K9DA:) 85=A56795BA)78=69)78(9=>X5)=A5)=9B9)789(>B9B)?)=9B9)=A568d6AQ /ABA)(A)H;8):8)@7AB;=8)85)(9)79B>A)6>858)H;8)(887:8)85)8()=A568d6A)>5:6>6;=>A59()H;8)>D@(>=9)(9)=;(6;79) B8 ) (9 ) 79B>AQ ) /AD8DA: ) =ADA ) 8[8D@(A ) (9 ) S7J=6>=9 ) 1AQ ) P ) H;8 ) @78:8569DA: ) @J59: ) 967J:Q ) %9 ) D>:D9) 85=;8:69F ) 9@(>=9B9 ) 85 ) 79B>A: ) B>I878568:F ) @;8B8 ) B97F ) :>5 ) 8DE9759(8: ) >D>(978:Q)1A)AE:69568F)(9)>5687@7869=>X5)B8)8:A:)78:;(69BA:)?F)@A7)85B8)(9:)=A5=(;:>A58:F)@;8B85):87) B>I878568:)9():87)(8LB9:)85)78(9=>X5)9)(A:)=A568d6A:)69DE>N5)B>:LD>(8:)B8)(9:)>5:6>6;=>A58:)79B>AIX5>=9:) =A5:>B879B9:Q SA7)8[8D@(Af)9;5H;8)8()=A5=8@6A):89):>D>(97)5A)8:)(A)D>:DA)]9E(97)B8)M78@A7687A:)@A@;(978:M)85);59) 79B>A)=9D@8:>59)85)OA(>K>9)A)85)+DN7>=9)385679()A)85);59)79B>A);7E959)B8);59)D867X@A(>)B8()2LA)B8)(9) S(969Q)SAB7L9DA:)B8=>7)H;8F)85)9DEA:)=9:A:F)8:69DA:)]9E(95BA)B8)=A778:@A5:9(8:Q)*>5)8DE97D87 ) =9:A ) @7AE9E(8D8568 ) 5A: ) 8:68DA: ) 78I>7>85BA ) 9 ) @87:A59: ) H;8 ) ]95 ) :>BA ) :8(8==>A59B9: ) @A7 ) :;:) =AD;5>B9B8:F)9)(9:)H;8)78@78:85695)?)8d@78:95Q)SA7)8:A)5A):X(A)]9=85);59)=AE876;79)>5IA7D96>K9):>5A) H;8)B8E85)B97)=;8569)B8)8((A)9568)8:9:)D>:D9:)=AD;5>B9B8:Q)'5)8():8BA)5ADE79BA:)B>78=69D8568)@A7)8()8H;>@A)78:@A5:9E(8)B8)(9)79B>A)?):X(A) 6>8585)H;8)78:@A5B87)9568)8:68)?)(9)>5:6>6;=>X5)@A7):;)679E9[A)@7AI8:>A59(Q %9 ) 85=;8:69 ) @;8B8 ) B97 ) =ADA ) 78:;(69BA ) H;8 ) ;59 ) ? ) A679 ) 79B>A ) 6>8585 ) M78@A7687A: ) @A@;(978:MQ ) %9) 789(>B9BF)(9)]>:6A7>9)?)8()=A568d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d@87>85=>9:)79B>AIX5>=9:F)@A7H;8)=9B9)79B>A):8)B8I>58)9)@9767)B8):;)@7A@>9) =;(6;79F)=A5)6AB9:)(9:)D97=9:)@A:>6>K9:)?)58K9:)H;8):8)B87>K95)B8):;)@7A@>9)]>:6A7>9F)6AD95BA)85) =;8569)8()=A568d6A)85)H;8)]A?)K>K8)(9)>5:6>6;=>X5F)8()85BA)(A:)9@A768:)?)(9:) ]>:6A7>9:)@87:A59(8:)B8)=9B9);5A)B8):;:)D>8DE7A:Q %9)X5)85)(9)79B>A)=AD;5>697>9)?)=>;B9B959)8:);5)@7A=8:A)B8)=A5:67;==>X5)=A(8=6>K9)B8:B8)(9:) >B856>B9B8:F)(9:)8d@87>85=>9:)?)]9E>(>B9B8:)B8)H;>858:)9((L)@976>=>@95Q

jQqQ)%+).'*/0"1f)$1+)3&1*/2$330"1)3&%'3/0a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

=A5);59)85A7D8)=9@9=>B9B)B8)679E9[A)?)B8)85678A)H;8)=978=8)B8);59) A7G9=>X5)9=A7B8)=A5):;:)58=8:>B9B8:)?)AE[86>KA:F)8:6A:)8:I;87GA:)@87:A59(8:)D;=]9:)K8=8:)5A)7>5B85) (A:)I7;6A:)8:@879BA:)?F)@A7)9`9B>B;79F)69D@A=A)@87D>685)(9)789(>G9=>X5)B8)(9:)@87:A59:Q '5)8:8)=9:A)]9E7L9)H;8)@78N5)@A7)H;N)8()=A(8=6>KA)C@976>=>@9M)B8)(9)=85679(>G9=>X5Q)*8) :;8(8)B8=>7)H;8F)85)=>7=;5:695=>9:)=ADA)8:69:F)8:6J5)H;>858:)M:;I785M)8()=85679(>:DA)B8)H;>85)8[87=8)(9) 9;6A7>B9B)A)(9)=AA7B>59=>X5Q)T;>858:)MK>K85M)9)=A:69)B8)8:9):>6;9=>X5)@A7H;8)8d>:68)9(85)H;8F)85) Y(6>D9)>5:695=>9F)687D>59)78:A(K>85BA)6ABA)B8)9(59(D8568F)H;>858:)=A5:=>8568:)B8)(9) :>6;9=>X5):8):>7K85)B8)8((9)@979)85=;E7>7):;)I9(69)B8)=AD@7AD>:A)=A5)8()@7A?8=6AQ)':6A:)Y(6>DA:)5A):;8(85) 8:697)85)(9)=A6>B>958>B9B)B8)(9)79B>A)]9:69)H;8)((89)6>858)85)79B>AM)9;5H;8)9)K97>A:)=AD@9`87A:)(8:)>56878:97L9) :87);5)@A=A)DJ:)9;B9=8:)?)9KA:)=A5)A679:)@7A@;8:69:Q)'5)(9:)78;5>A58:)H;8):8)789(>G95)=9B9):8D959) 29Y(F)!>5IA7D95Q)%A)D>:DA)]9=85)*979F)(9)85=97A58:)>5:6>6;=>A59(8:)B8) (9)79B>A)?)S9E(AF)8()=AA7B>59BA7)6N=5>=AQ)/ABA:):8)6>8585)D;=]A)78:@86A)?)D;=]A)=97>`AQ)SA7)8:AF)B>=85f) C=9:>)5A)=9E85)(9:)AE:87K9=>A58:MQ)3A5:8=;85=>9f)5A)]9?)>5687=9DE>A):;I>=>8568F)5A)]9?)=A5:67;==>X5) =A(8=6>K9Q)39B9);5A)8()(A):;?AF)@87A)I9(69);5)@7A=8:A)H;8)976>=;(8)?)(8)B8):856>BA)9)6ABAQ)/9DE>N5)H;8)(A) =AD@(8D8568Q)SA7H;8)=;95BA)S9E(A)]9797)(9)79B>A)69DE>N5)B8:B8)(9)@87:@8=6>K9)B8) (9)9BD>5>:679=>X5)A)B8)(9)@7AX5F)=A5)(A:)8(8D856A:)H;8)29H;8()?)!>797)D8[A7)8()=A5[;56A):>5A)H;8):8E797)B8)A679)D95879)(9:)@7A@;8:69:)@979):;) @7A@>9)J789)B8)679E9[A)?F):87J5):;9:)@979)A67A:)5>K8(8:)B8)(9)X5Q)S979) H;8)8((A):8)(AX5):8D959()5A)@;8B8):87)9@859:);5)>5687=9DE>A)B8)>5IA7D9=>X5F):>)5A);59) >5:695=>9)@979)=A5:67;>7)=A(8=6>K9D8568)(9:)B8=>:>A58:)9685B>85BA)9)(A:)AE[86>KA:)?)9)(9:)58=8:>B9B8:) AQ ':8)6>@A)B8)78;5>A58:)D879D8568)>5IA7D96>K9:)@;8B8)9?;B97F)85)8()D8[A7)B8)(A:)=9:A:F)9):A:68587)(9) =A?;56;79Q)S87A):>)5A)8:6J5)=(97A:)(A:)AE[86>KA:)=AD;58:)bA)5A):A5)685>BA:)85)=;8569c)(A:)7A(8:)?)(9:) 69789:F)@7A56A)=AD85G97J5)9)8:=;=]97:8)8d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eF)CB8) @(969)?A)5A)856>85BA)59B9e)AF)C(A)DLA)8:)(A)=7896>KAeQ 39B9);59)B8)(9:)@9768:F)B8)(9:)J789:)A)B8@9769D856A:)IA7D95)@9768)>568)8:69:) J789:)5A)8:6J5)@85:9B9:)B8)D95879)976>=;(9B9F)69DE>N5):8)(9:)=A5=78697J)B8)D95879)I79G9B9Q)!J:)9((J)B8)(9:)E;859:)>5685=>A58:)?)B8()=AD@7AD>:A)@;8:6A)85)(9)(9EA7F)8()78:;(69BA):87J) 9685695BA)=A5)(9)=A56>5;>B9B)B8()@7A?8=6AQ)'5)D8B>A)B8()KN76>97>A)8()@7A?8=6A)>7J)B8=9?85BAQ)4F) 5A7D9(D8568F)8()B8687>A7A)=AD>85G9)9)]9=87:8)8K>B8568)@A7)8()(9BA)8=A5XD>=AQ

/9DE>N5)8:)=>876A)H;8)9Y5)=A5)8:69:)I9((9:)8:69:)IA7D9:)B8)X5)@87B;795)D;=]A)6>8D@A)9568:)B8) K>K>7);59)=7>:>:)@7AI;5B9Q)*;E:>:685):AE78)(9)E9:8)B8()8:I;87GA)@87:A59()B8)(A:)D>8DE7A:F)9@A?9B9:)85)(9) M=85679(>G9=>X5)=A(8=6>K9MF)?)9Y5)85)(9)96AD>G9=>X5)?)I79X5)B8)J789:F)7A(8:)?)I;5=>A58:F)BA5B8) =9B9);5A)78:@A5B8)@A7):;)8:@9=>AQ) '()A67A)8d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`87A:)>7J)=A5I>N5)8(8D856A:)B8) (9)X5Q)*>)29Y():;E8:6>D9)9):;:)=AD@9`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`9B9)(9)A7G9=>X5)>5:6>6;=>A59(W)R'd>:68);59)=(979)B>:67>E;=>X5)B8)7A(8:)?)B8) 69789:W)R3XDA):8)=AD@(8D85695W)R':6J5)B8I>5>BA:)(A:)=7>687>A:)B8)679E9[A)?):A5)=(97A:)@979)6ABA:W '5)D;=]9:)B8)5;8:679:)79B>A:)8:6A:)7A(8:)?)69789:)9@978=85)B8)IA7D9)B>I;:9)A)@A=A)@78=>:9)?F)@A7) DAD856A:F)8()I;5=>A59D>856A)789()8:)=A5679B>=6A7>A)6956A)=A5)(A)H;8)8d@78:95)(A:)A7=]A)B8)D95879)B>I878568f)(A:)A7A59D>856A)H;8)85)D;=]A:)=9:A:)5A)9=A568=8)85)(9)K>B9)=A6>B>959Q) *>85BA)8()8[8D@(A)B8)5;8:67A)9D>:68);59)B8=>:>X5)>5:6>6;=>A59()H;8)(A)MAE(>7 ) 6AB9: ) (9: ) 69789: ) H;8 ) 789(>G9QQQ ) S87A) (9 ) @7J=6>=9 ) B8 ) (9 ) >5:6>6;=>X5ZB8 ) (9 ) H;8 ) 29Y() 69DE>N5 ) 8:) 78:@A5:9E(8)@87A)5A)8()Y5>=AZ)=789)B8687D>59B9:)=A5B>=>A58:)H;8)=A5B;=85)]9=>9)(9)=85679(>G9=>X5)B8) (9:)69789:)?F)@7AE9E(8D8568F)B8)(9:)B8=>:>A58:Q)!AB>I>=97)8:68)7;DEA)8:)69789)B8)6ABA:Q)':6A)5A):8)@;8B8)

(A)9568:)5A):8)6AD9)=A5=>85=>9)B8()@7AE(8D9)?)B8):;:)=9;:9:Q SAB8DA:)9I>7D97):>5)68DA7)9)8H;>KA=975A:)H;8)85)D;=]9:)B8)5;8:679:)79B>A:)8d>:68);59)B8:9[;:68) 85678 ) (A: ) 7A(8:F ) (9: ) 69789: ) ?) (9: ) I;5=>A58: ) 9:>B>95AQ)1>)(A:)A7=9F)5>):>8D@78)=;D@(>DA:)=A5)9H;8((A) H;8)>D959DA:)9)(9)]A79)B8)8:67;=6;797);5)A7D>69=>A58:)9568:)8d@78:9B9:F);5)A7I>8:6A)@9768) B8)(9)=;(6;79)>5:6>6;=>A59()?);5)>B89()B8)A7G9=>X5Q)SA7)8:A)8:)@78=>:A)D>797)5;8:67A:)A7==>A58:F)D8B>7)?)8K9(;97)]9:69)H;N)@;56A)5A:):>7K8)8()H;8)6858DA:F)85:9?97)A679:) @A:>E>(>B9B8:)DJ:)9=A7B8:)=A5)5;8:679)789(>B9B)?)=A5)5;8:679:)@7A?8==>A58:Q *>)5;8:67A)A76A)A)5AZ)8d@78:9)H;8)(9)X5)8:f)=A5B;==>X5F) 9BD>5>:679=>X5)A)I>595=>9D>856AF)8:69DA:):8`9(95BA);59)IA7D9)B8)85685B87)(A:)7A(8:)?)(9:)I;5=>A58:)85) (9)>5:6>6;=>X5Q)':6A)8:)@9768)B8)(9)=;(6;79)>5:6>6;=>A59(Q)':F)85)=>876A):856>BAF);59)D95879)B8)5ADE797)A) >5:69(97)M8()(;F)@A7)8[8D@(AF)X5):8)>5>:679=>X5):87J)@A7H;8)8:68)Y(6>DA) 9:@8=6A):8)]9):AE78B>D85:>A59BA)?)8:6J)A=;@95BA);5)(;9BA)=85679()85)(9:)@78A=;@9=>A58:)B8) H;>858:)>56869BA) B8 ) =;D@(>7) =A5)(9: ) 8d>9: )?) (9: );79: )9BD>5>:6796>K9: ) :8 ) @>87B9 ) C85) 8() D97 )B8 ) (9: )9==>A58:) ;7=>@9=>X5Q) S;8B85)8d>:6>7)79GA58:)H;8)@87D>695)85685B87)(9):>6;9=>X5f)=9785=>9:)95687>A78:F)I9(69)B8):8B9B)85) 8( ) D958[A ) B8 ) (A ) 9BD>5>:6796>KAF ) 8d>9: ) 8d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b=ADA)69(c) ?):;)=A568d6AF)@A7);59)@9768F)?)B8)(9:)78(9=>A58:)H;8)=9B9);5A)B8):;:)D>8DE7A:)8DE7A:)B8)(9)79B>A)@976>=>@9)B8)(9)D>:D9)=;(6;79)>5:6>6;=>A59(F)H;8):8)8d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d>6A)B8)(9)X5)5A):8)D>B8)8d=(;:>K9D8568)@A7)(A:)78:;(69BA:)H;8):8)9(=95=85F)9;5H;8)N:6A:) :895)>D@A769568:Q)4F)9()D>:DA)6>8D@AF)Nd>6A:)?)I79=9:A:):87J5)8()I7;6A)B8)(9)69789)=A778:@A5:9E(8)B8) 6ABA:)(A:)H;8)IA7D95)8()=A(8=6>KA)B8)(9)79B>AQ)19B9)B8)(A)H;8)]96A: ) A ) @A7 ) 877A78: ) 8d=(;:>KA: ) B8 ) 9((9B9Q ) %A: ) (>B9B ) :A5) B>I878568:F ) @87A ) 6ABA: ) @976>=>@95F ) =9B9 ) ;5A ) 9 ) :; ) D8B>B9F ) 85 ) (9 ) X5 ) B8 ) (9 ) 79B>A ) H;8 ) 8:F) >58(;B>E(8D8568F);5)@7A=8:A)=A(8=6>KAQ

jQlQ)'%)S2&4'3/&)01*/0/$30&1+%)#')%+)2+#0& %9)X5)B8)(9)79B>A)8:);59)=AD@(8[9)679D9)85)(9)H;8):8)68[85)?)85678=7;G95)9==>A58:F)DABA:)B8) 9=6;97)?)D95879:)B8)85685B87)?)B8)85685B875A:Q %9 ).'*/0"1) >D@(>=9);5)DABA)B8)=AD@785B87)?)B8)]9=87)5;8:67A:)@7A?8=6A:)B8:B8);59)@87:@8=6>K9) S&%-/03+Z3$%/$2+%F)3&!$103+30&1+%)4)'!S2'*+20+Q %9 ) 976>=;(9=>X5 ) B8 ) 8:9: ) 678: ) D>79B9: )3&1,&2!+ ) '% ) S2&4'3/& ) 01*/0/$30&1+% ) #' ) %+ ) 2+#0&) 3&!$10/+20+)4)30$#+#+1+Q

#8:B8):;)59=>D>856A)=9B9);59)B8)5;8:679:)79B>A:)6>858);59)@87:@8=6>K9)@A(L6>=AZ=;(6;79()9=87=9)B8)(A) H;8):;8`9F)H;>878)?)B8:89Q)+)(A)(978D@A)]8DA:)B8:977A((9BA):;8`A:)?)@A(L6>=9:)@979)((8K97(9)9) =9EAF)>5685695BA):AE78((8K97)?):;@8797)(A:)=9DE>A:)@7AI;5BA:)H;8)]8DA:)K>K>BA)85)(9)Y(6>D9)BN=9B9Q)%9) D9?A7L9)B8)(A:)@7A?8=6A:F)9Y5)=A5):;:)9(6>E9[A:F)]9)(A()=AD;5>=9=>A59()B8):;) 79B>AQ)%A)H;8 )DJ:)5A:)8:6J )=A:695BA)8:)@85:97 )?)]9=87 )(9 )79B>A)B8:B8);59)@87:@8=6>K9 )8=A5XD>=9F) 8D@78:97>9)?)A7G9=>A59(Q 3ADA)B>=85)9(869)8()G9@96AMQ)!;=]A:)B>=85)H;8)8()G9@96A) 5A:)8:6J)H;8B95BA)=]>=AQ)1;8:67A:)@7A?8=6A:)]95)=78=>BA)D;=]AQ)V>=>87A5)?):>85BA)]>:6A7>9F) =;(97)DJ:)?)D8[A7)5;8:679:)>5>=>96>K9:Q $59)IA7D9)B8)85685B87)(9)X5)B8)5;8:67A:)@7A?8=6A:)79B>AIX5>=A:)8:)D>797(9)B8:B8f 9Q);59)@87:@8=6>K9)@A(L6>=AZ=;(6;79()b>B897>A:F)AE[86>KA:F);6A@L9:F)@7>5=>@>A:)A)D>:>X5ch EQ);59)@87:@8=6>K9)=AD;5>=9=>A59()b@87I>()B8)(9)79B>A)?):;)@7AX5F)>5:87=>X5)85)8()D97=A)B8)(A:) D8B>A:)(A=9(8:F)59=>A59(8:)A)78A59(8:F)8:6N6>=9:)?)=A5:67;==>X5)B8)=A5685>BA:F)@7A?8==>X5)=;(6;79()?) @A(L6>=9)=A5)(9:)9;B>85=>9:F)=A5IA7D9=>X5)B8)9;B>85=>9:)?)@87I>()=AD;5>=9=>A59(cF)?) =Q);59)@87:@8=6>K9)8=A5XD>=9F)H;8)=AD85G978DA:)9)((9D97)8D@78:97>9)bDAB8(A)A)=7>687>A:)@979)8() B8:977A((A)B8)(9)9BD>5>:679=>X5F)8()I>595=>9D>856A)?):;)@7A?8==>X5)8=A5XD>=9cQ) BQ ) S979 ) ((8K97 ) 9B8(9568 ) 8:69: ) 678: ) @87:@8=6>K9:F ) (9 ) 79B>A ) =A5:6>6;?8 ) DABA: ) B8 ) A7G9=>X5 ) ?) =AD;5>=9=>X5)>56875A:)?)8d6875A:)9)679KN:)B8)(A:)A7=>@9=>X5F)(9)B>:67>E;=>X5)B8()@AB87)?)(9:)8:679689:)B8)=AD;5>=9=>X5)=A5)(9:)A7G9=>A58:)B8)(9) =AD;5>B9B)(A=9(F)78A59(F)59=>A59()8)>568759=>A59(Q 3AA7B>597)(9)X5)8:);59)69789)@979):A`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

R3XDA)789(>G9DA:)(9)976>=;(9=>X5W S979)9(=95G97)8:9)D869)58=8:>69DA:)]8779D>8569:)H;8)5A:)9?;B85)9)A7G97)8()@7A=8:A)8569:)@979)8()@7A=8:A)797)?)=AD@785B87)b/1.0"(%&1:.'c)(9)X5)?) @7A?8=697)b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d>:685F)86=Q)

%9)@7J=6>=9)8:6J)@85:9B9)@979);59:)q)A)l)]A79:)679E9[AQ)S;8B8):87)>5=(;>B9)85);59)78;5>X5)A) [A759B9)85)(9)H;8):8)=AD>85=8)9)=AD@976>7)(9)>5>=>96>K9)B8)78K>:97)(9)X5)B8)(9)79B>AQ

V'22+!0'1/+Z)$1+),03V+)S+2+)'%)/2+O+\&)'1).2$S&* PQ)$59):;9)@979)8()6L6;(A)B8)(9)I>=]9f)C%+).'*/0"1)'1)'*3'1+M jQ)T;>858:)=AA7B>585)8()85=;8567A)B8E87J5)8d@78:97)8():856>BA)B8)(9)B>5JD>=9)?)8d@(>=97)@9:A)@A7)@9:A)(9) I>=]9)H;8):8)679E9[97J)85)@8H;8`A:):;EDA)?)t)=ADA)DJd>DAQ qQ)S9;69:)@979)8()679E9[A)85)K9)=A6>B>959D8568)85)(9)79B>A)?)H;8)8d@78:8) 9:@8=6A:)K>5=;(9BA:)9()@7A=8:A)B8)X5Q)$5)8[8D@(A)8:)8()=9:A)H;8)@78:856JE9DA:)9()=AD>85GA)B8()@;56A)j) B8)8:69)@7>D879)@9768)B8()D95;9(Q EQ)+]A79)]9?)H;8)@78@9797)@A7)G9=>X5)B8)=>5=A)D>5;6A:)b9=6;9B9)85)K>KA)A)E>85)@7AB;=>B9) @979);5)IA7D96A)79B>9()B8()6>@A)C:A=>AB79D9Mc)H;8)78I(8[8)8()=9:A)>D959BAQ) =Q)1A:)78;5>DA:)85)@(8597>Af)D>85679:)=9B9)G9=>X5)8()78:6A)95A69)AE:87K9=>A58:)B8) 9=;87BA)9)(9:):>8568:)@9;69:f)H;N)@9:9)85)(9)8:=859F)H;N)7A(8:)8:6J5)78@78:8569BA:F)H;N)B>I>=;(69B8:)B8) X5):8)@(956895F)H;N)7>H;8G9:)9@978=85F)6AD95BA)85)=;8569)(9)8d@87>85=>9)@78:8569B9)RT;N)=A5=8@6A)B8) X5):8)@;8B8)B8B;=>7W)RT;N):8)856>85B8)@A7)X5W) BQ)*8DA:)85)@(8597>A)?)=AD@976>DA:)(9:)=A5=(;:>A58:)B8)=9B9)DA:)8()B8E968)9=87=9)B8)H;N) :>I>=9)(9)X5)85)5;8:679)79B>AQ)':)D;?)>D@A769568)H;8)85)8:68)E(AH;8):8)]9A58:F)8:)B8=>7) 9H;8((A)H;8)8I8=6>K9D8568):8)K>K8Q 8Q)SA7)Y(6>DA)R3;J():87J)(9)789(>B9B)B8:89B9W)*8)67969)B8)=AD@976>7):A(;=>A58:)9(687596>K9:)@979)=9B9);59)B8) (9:)B79D96>G9=>A58:)A):A=>AB79D9:Q ?!@?A?!B=C!D==AEF