LGT Navigator - LGT - Private Banking

20.11.2017 - S&P GSCI Index Spot Indx. 425.35. 6.82. Rogers Int. Commodity Index. 2'359.10. 2.42. BBG Commodity Index. 86.45. -1.21. Rogers Agriculture TR Index. 813.21. -3.30. Themen der LGT. Für weitere Informationen kontaktieren Sie bitte Ihren LGT Kundenberater. Titel. Kurzbeschrieb. Publikationsart.
338KB Größe 2 Downloads 1231 Ansichten
LGT Navigator 20. November 2017

Euro nach Jamaika-Debakel unter Druck Nach dem Scheitern der Regierungsbildung in Deutschland geriet die Einheitswährung unter Druck und verlor gegenüber dem US-Dollar zum Wochenauftakt etwa -0.6%. Bundeskanzlerin Merkel muss nun andere Wege finden, eine mehrheitsfähige Regierung zu bilden. Die politische Unsicherheit dürfte den Dax zu Wochenbeginn belasten. Unterdessen dämpfte EZBPräsident Mario Draghi Ende letzter Woche die Hoffnung auf ein rasches Ende der ultralockeren Geldpolitik im Euroraum. Trotz der zunehmend soliden Konjunkturerholung sei die Inflationsentwicklung weiterhin unbefriedigend und ein nachhaltiger Anstieg der Teuerung sei noch nicht erreicht. Laut Draghi sorgt sich die Notenbank vor allem um das Lohnwachstum. Geduld und Beständigkeit in der Geldpolitik seien weiterhin erforderlich, um mittelfristig das Preisstabilitätsziel zu erreichen, kommentierte Draghi am Freitag.

Aktien Indizes

Aktuell

YTD (%)

MSCI World

2'033.18

16.10

Dow Jones

23'358.24

18.19

S&P 500

2'578.85

15.19

Nasdaq 100

6'314.51

29.83

Nikkei 225

22'261.76

16.47

SMI

9'183.61

11.72

SLI

1'484.06

14.36

Euro Stoxx 50

3'547.46

7.81

Euro Stoxx 600 DAX MSCI UK

Aktien – Julius Bär mit starkem Vermögenswachstum Julius Bär konnte die verwalteten Vermögen per Ende Oktober 2017 um +11% auf CHF 393 Mrd. steigern, was nebst anhaltenden Netto-Neugeldzuflüssen auch durch die positive Marktperformance begünstigt wurde. Die Cost/Income-Ratio hat sich leicht reduziert und liegt nach den ersten zehn Monaten unter 69%, allerdings immer noch über dem mittelfristig angestrebten Zielbereich von 64-68%. Roche legte heute für sein Blutkrankheitsmedikament «Helimbra» (Emicizumab) neue positive Phase-III-Daten vor. Novartis hat die EU-Zulassung für sein Krebsmedikament «Tasigna» zur Behandlung als Erst- und Zweitlinien-Therapie von bestimmten Formen von Leukämie bei Kindern erhalten. Swatch CEO Nick Hayek sprach von einer «massiven» Erholung der Uhrenindustrie. Er geht weiterhin davon aus, dass das nach eigenen Angaben ambitiöse Ziel von 7%-9% Umsatzwachstum in diesem Jahr erreicht werden kann.

EM und Alternative Anlagen

Anleihen – Indien von Moody's auf Baa2 heraufgestuft Moody's sieht einen geringeren Spielraum, in dem Indiens Ministerpräsident Narendra Modi seine Defizitziele lockern könnte. Letzte Woche sprach die Regierung noch über eine mögliche Lockerung ihrer Haushaltsziele, da die tiefgreifenden politischen Veränderungen Wachstum und Einnahmen schaden. Am Freitag hat Moody's dann Indiens Staatsrating auf das höchste Niveau seit 1988 angehoben, was zu einem Umschwung in den Vorhaben der Regierung geführt hat. «Wir werden den Pfad der graduellen Defizitreduktion weiter beibehalten», sagte Finanzminister Arun Jaitley bei einem Briefing in Neu Delhi und bezog sich dabei auf seinen Plan, das Budgetdefizit bis März 2018 auf 3.2% des BIP zu bringen und im Folgejahr den Dekade-Tiefstand von 3% zu erreichen. «Das Upgrade ist eine Anerkennung der Tatsache, dass Indien weiterhin den Weg vorsichtiger Fiskalpolitik verfolgt.» Die Fünf-Jahres-Prämie zur Absicherung eines Staatsbankrotts fiel auf 69 Bp., weniger als die Hälfte des Niveaus von vor zwei Jahren.

Anleihen Indizes

MSCI Emerging Markets MSCI EM Asia MSCI EM Eastern Europe MSCI EM Latin America Brazil IBOVESPA

383.80

6.19

12'993.73

13.18

2'136.74

2.85

Aktuell

YTD (%)

1'136.45

31.80

582.52

39.04

160.85

9.62

2'775.74

18.59

73'437.28

21.93

1'283.77

-11.01

NIFTY Index

10'283.65

25.63

Hang Seng Index

29'234.25

32.88

HFRX Global HF Index

1'258.54

4.58

LPX50 Listed PE TR (EUR)

2'148.56

8.17

291.47

6.09

Aktuell

YTD (Δ)

US Treasury Bonds 10Y (USD)

2.33

-0.12

German Bund 10Y (EUR)

0.35

0.14

-0.12

0.07

Russian Depositary Index

BBG NA REITS

Swiss Government 10Y (CHF) United Kingdom 10Y (GBP)

1.29

0.06

Japan 10Y (JPY)

0.04

-0.01

Fed Funds Rate

1.00

0.50

ECB Main Refinancing Rate

0.00

0.00

3 month LIBOR (CHF)

-0.75

0.00

Global IG Corporate Spread

1.01

-0.24

Global HY Corporate Spread

3.48

-0.61

EM Hard Currency Gov. Spread

2.36

-0.52

1/3

Unternehmenskalender Datum 21.11. 21.11. 2017 22.11. 2017 30.11. 2017 13.12. 2017 21.12. 2017 04.01. 2017 04.01. 2018 09.01. 2018 09.01. 2018 10.01. 2018 2018

Land GB IE US US US US US US US GB US

Währungen

Gesellschaft COMPASS GROUP PLC MEDTRONIC PLC DEERE & CO KROGER CO ORACLE CORP NIKE INC -CL B MARRIOTT INTERNATIONAL -CL A MONSANTO CO AMGEN INC GLAXOSMITHKLINE PLC AFLAC INC

Periode Y Q2 Q4 Q3 Q2 Q2 Q4 Q1 Q4 Y Q4

Kons. Quart. EPS 1.02 1.46 0.40 0.68 0.40 1.00 0.40 3.03 0.26 1.56

Wirtschaftsdatenkalender Datum 20.11. 20.11. 2017 21.11. 2017 21.11. 2017 21.11. 2017 21.11. 2017 21.11. 2017 22.11. 2017 22.11. 2017 22.11. 2017 22.11. 2017 2017

MEZ 08:00 16:00 08:00 08:00 14:30 16:00 16:00 14:30 14:30 16:00 16:00

Land DE US CH CH US US US US US EU US

Kennzahl Producer Prices (y/y) Conference Board US Leading Exports Indicator(m/m) Imports (m/m) Chicago Fed National Activity Existing Homes Sales (m/m) Existing Homes Sales (y/y) Durable Goods New Orders (m/m) Initial Jobless Claims (thousands) Consumer Confidence index Uni Michigan Consumer Confidence

Periode Oct Oct Oct Oct Oct Oct Oct Oct P 18. Nov Nov A Nov F

Kons. Vorher 2.60 2.70 0.80 -0.20 -0.90 -3.20 0.23 0.17 0.28 0.75 5.41 5.39 0.30 2.00 240. 249.00 -0.90 -1.00 98.10 97.80

Aktuell

YTD (%)

EUR/USD EUR/CHF USD/CHF GBP/CHF GBP/USD USD/JPY USD/HKD USD/SGD USD/CNY EUR/NOK EUR/SEK

1.1742 1.1619 0.9894 1.3081 1.3221 112.08 7.8118 1.3568 6.6345 9.6969 9.9176

11.65 8.37 -2.90 3.97 7.14 -4.17 0.72 -6.22 -4.47 6.71 3.58

Rohstoffe

Aktuell

YTD (%)

56.61 62.59 1'290.64 17.16 943.02 999.73 115.49 425.35 2'359.10 86.45 813.21

-0.79 6.68 12.47 7.73 4.42 46.81 13.44 6.82 2.42 -1.21 -3.30

Oil Future Nymex WTI (USD) Oil Future Brent (USD) Gold-ounce (USD) Silver-ounce (USD) Platinum (USD) Palladium (USD) JOC Industrial Metals Index S&P (USD)GSCI Index Spot Indx Rogers Int. Commodity Index BBG Commodity Index Rogers Agriculture TR Index

Themen der LGT Titel

Kurzbeschrieb

Publikationsart

Publiziert

Globale Marken

Starke Marken binden Kunden, realisieren Preisaufschläge und vereinfachen die Einführung neuer Produkte. Unternehmen mit starken Marken erwiesen sich in der Vergangenheit als gute Investitionen und übertrafen den Markt. Wir stellen unsere zehn Kaufempfehlungen im Universum der globalen Marken vor und bieten eine attraktive Fondslösung.

Anlageidee

15.11.2017

GE Strategieupdate überzeugt Investoren nicht

General Electric-CEO John Flannery gab ein langerwartetes Strategieupdate Market News nach enttäuschenden Q3-Zahlen. Die Dividende wird halbiert, Prognosen wurden gekürzt und gewisse Unternehmensanteile sollen verkauft werden. Das Update lässt gewisse Fragen zum Turnaround im Bereich Energie unbeantwortet.

14.11.2017

Biopharma-Champions 2018

In dieser Anlageidee präsentieren unsere Aktienspezialisten ihre Einschätzung zum Healthcare-Sektor mit Schwerpunkt Biopharma-Aktien.

Anlageidee

25.10.2017

Vermögensallokation Private Banking Europe Oktober 2017

In unserer monatlichen Publikation stellen wir unsere Vermögensallokation für den laufenden Monat vor.

Vermögensallokation 11.10.2017 Private Banking Europe

LGT Aktien Top Picks – Quartalsupdate

Der Quartalsupdate zu den LGT Aktien Top Picks beinhaltet einen RückAnlageidee blick auf die Performance unserer Aktienauswahl sowie einen Ausblick und die aktuelle Zusammenstellung der zehn selektierten Aktienwerte.

04.10.2017

Für weitere Informationen kontaktieren Sie bitte Ihren LGT Kundenberater.

Fürstentum Liechtenstein LGT Bank AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz Tel. +423 235 11 22, [email protected]

Schweiz LGT Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel Tel. +41 61 277 56 00, [email protected]

Österreich LGT Bank AG, Zweigniederlassung Österreich, Bankgasse 9, A-1010 Wien Tel. +43 1 227 59 0, [email protected] 2/3

Risikohinweis (Disclaimer) Diese Publikation dient ausschliesslich zu Ihrer Information und stellt kein Angebot, keine Offerte oder Aufforderung zur Offertstellung und kein öffentliches Inserat zum Kaufoder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Der Inhalt dieser Publikation ist von unseren Mitarbeitern verfasst und beruht auf Informationsquellen, welche wir als zuverlässig erachten. Wir können aber keine Zusicherung oder Garantie für dessen Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität abgeben. Die Umstände und Grundlagen, die Gegenstand der in dieser Publikation enthaltenen Informationen sind, können sich jederzeit ändern. Einmal publizierte Informationen dürfen daher nicht so verstanden werden, dass sich die Verhältnisse seit der Publikation nicht geändert haben oder dass die Informationen seit ihrer Publikation immer noch aktuell sind. Die Informationen in dieser Publikation stellen weder Entscheidungshilfen für wirtschaftliche, rechtliche, steuerliche oder andere Beratungsfragen dar, noch dürfen alleine aufgrund dieser Angaben Anlage- oder sonstige Entscheide getroffen werden. Eine Beratung durch eine qualifizierte Fachperson wird empfohlen. Anleger sollten sich bewusst sein, dass der Wert von Anlagen sowohl steigen als auch fallen kann. Eine positive Performance in der Vergangenheit ist daher keine Garantie für eine positive Performance in der Zukunft. Ausserdem unterliegen Anlagen in Fremdwährungen Devisenschwankungen. Wir schliessen uneingeschränkt jede Haftung für Verluste bzw. Schäden irgendwelcher Art aus – sei es für direkte, indirekte oder Folgeschäden –, die sich aus der Verwendung dieser Publikation ergeben sollten. Diese Publikation ist nicht für Personen bestimmt, die einer Rechtsordnung unterstehen, die die Verteilung dieser Publikation verbieten oder von einer Bewilligung abhängig machen. Personen, in deren Besitz diese Publikation gelangt, müssen sich daher über etwaige Beschränkungen informieren und diese einhalten. Den mit der Erstellung dieses Berichtes betrauten Personen ist es, im Rahmen interner Richtlinien, freigestellt, den in diesem Bericht erwähnten Titel zu kaufen, zu halten und zu verkaufen. Impressum Herausgeber: LGT Bank (Schweiz) AG, Glärnischstrasse 36, CH-8027 Zürich Editorial: Alessandro Fezzi, +41 44 250 78 59, E-Mail: [email protected] Autoren Aktien: Georg Ruzicka, Dr. Tilman Dumrese, Simon Weiss, CFA, Chris Burger, CFA Autoren Anleihen, Rohstoffe & Währungen: Maurice Jiszda, Sandro Zwyssig, CFA, Dominik Garcia, Dr. Wolfgang von Hessling Quellen: Bloomberg, LGT Bank (Schweiz) AG

3/3