H A L BJAHRESFINANZBERICHT 20 1 0 P E R 3 0 . J UN I 20 1 0

INHALT K e n n z a h l e n . . . . . . . . . . ................................................... 3 H a l b j a h re s k o n z e r nlagebericht..................................5 K o n z e r n - G e w i n n - und Verlustrechnung................... 13 K o n z e r n - G e s a m t e rgebnisrechnung .........................14 K o n z e r n b i l a n z . . . . . . ..................................................15 Konzern-Geldflussrechnung....................................16 E n t w i c k l u n g d e s K onzerneigenkapitals ...................18 Segmentberichterstattung......................................19 A n h a n g z u m H a l b j ahresfinanzbericht...................... 2 0 E r k l ä r u n g d e r G e s chäftsführung............................. 22

VIAGE • Eröffnung im April 2010 • 14.000 m2 • 36 Spieltische • 360 Automaten • Theater mit 1.000 Sitzplätzen • Dinner Shows, Sky-Bar

RP5 • Eröffnung im Juni 2010 • 6.000 m2 • 10 Spieltische • 200 Automaten • Multi Media Theater mit 300 Plätzen • Sportsbar

KENNZAHLEN

nach IFRS, ungeprüft in tausend EUR Spielerlöse Betriebliches Ergebnis Finanzergebnis Konzernergebnis davon der Alleingesellschafterin zurechenbar

Mitarbeiter*

Jan-Jun 2010

Jan-Jun 2009

104.112

100,0 %

109.265

100,0 %

-5.153

-4,7 %

-7.486

-7,2 %

28.290

25,9 %

-35.776

-126,5 %

-8.108

-7,8 %

-4.679

-4,3 %

-3.429

73,3 %

-14.419

-13,8 %

24.616

22,5 %

-39.035

-158,6 %

-15.549

-14,9 %

23.944

21,9 %

-39.493

-164,9 %

3.471

3.585

30.06.2009 Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte

Veränderung

31.12.2009

Veränderung

256.638

50,0 %

239.319

45,5 %

17.319

7,2 %

99.204

19,3 %

88.537

16,8 %

10.667

12,0 %

114.157

22,3 %

137.309

26,1 %

-23.152

-16,9 %

42.963

8,4 %

60.696

11,5 %

-17.733

-29,2 %

512.962

100,0 %

525.861

100,0 %

-12.899

-2,5 %

Eigenkapital

180.239

35,1 %

186.407

35,4 %

-6.168

-3,3 %

Finanzverbindlichkeiten

278.093

54,2 %

274.476

52,2 %

3.617

1,3 %

54.630

10,6 %

64.978

12,4 %

-10.348

-15,9 %

512.962

100,0 %

525.861

100,0 %

-12.899

-2,5 %

Anteile an assoziierten Unternehmen Kassenbestand und kurzfristige Finanzmittel Sonstiges Vermögen Summe Aktiva

Sonstige Verbindlichkeiten Summe Passiva Halbjahresfinanzbericht 2010 | 3

Eigenkapitalquote *)

Verbundene Unternehmen, Periodendurchschnitt

35,1 %

35,4 %

CAIGAMES.COM • Re-launch im April 2010 • Neues Design • Mehr Spielangebot

HALBJAHRESKONZERNLAGEBERICHT 2010 1. Geschäftsverlauf Das Geschäftsjahr 2010 ist geprägt durch Aufwendungen im Zusammenhang mit neuen integrierten Entertainmentkonzepten in wichtigen Kernprojekten, für den Einstieg in neue geographische Märkte und für die zukünftige Erweiterung der Produktpalette um die Bereiche Online Gaming und Video Lottery Terminals. In den bestehenden Märkten der CAI-Gruppe zeigt die Finanz- und Wirtschaftskrise unterschiedlich starke Auswirkungen. Insbesondere in den europäischen Casinos ist die gedämpfte Konsumneigung deutlich spürbar. Da diese Effekte auch im zweiten Halbjahr andauern werden, wird auch auf Jahressicht ein Rückgang der Spielerlöse erwartet. Aus heutiger Sicht wird die Krise voraussichtlich auch noch 2011 spürbar sein. Sportliche Großereignisse führen erfahrungsgemäß zu Besucherrückgängen in den Casinos. Entsprechend waren die JuniZahlen durch die Fußballweltmeisterschaft belastet. Ebenso waren im ersten Halbjahr 2010 einzelne Betriebe von Naturereignissen betroffen, wie unter anderem durch das Erdbeben in Chile und durch Einschränkungen im Flugverkehr Europas aufgrund des isländischen Vulkanausbruchs. Die Geschäftsentwicklung der CAI-Gruppe war somit in den ersten beiden Quartalen durch sinkende Ergebnisse und Cash-Flows gekennzeichnet.

1.1. Ertragslage Die Nettospielerträge konnten um +5,3% aufgrund der Beiträge aus den Segmenten „Australien & Asien“, „Kanada inkl. Schiffe“ und „Südamerika“ gesteigert werden. Die Bruttospielerträge waren jedoch durch den Rückgang in Europa um insgesamt 5,8% niedriger als im Vorjahr. Der Rückgang in Europa konnte durch die zum Teil deutlichen Steigerungen in den übrigen Segmenten nicht vollständig kompensiert werden. Der Rückgang der Glücksspielabgaben ist einerseits auf die niedrigeren Bruttospielerträge und andererseits im Wesentlichen auf die Anpassung des Glücksspielgesetzes in Niedersachsen und der daraus resultierenden geringeren Steuersätze zurückzuführen.

Jän-Jun 2010

Jän-Jun 2009

92.593

98.323

Glücksspielabgaben u. sonstige Steuern

-31.997

-40.804

Nettospielerträge

60.595

57.519

Betriebliches Ergebnis

-7.486

28.290

Finanzergebnis

-8.108

-4.679

-14.419

24.616

in tausend EUR Bruttospielerträge

Konzernergebnis

Während das betriebliche Ergebnis im Vorjahr durch einen Veräußerungsgewinn in Höhe von EUR 26,3 Mio. positiv beeinflusst war, haben im ersten Halbjahr 2010 Aufwendungen im Zusammenhang mit der Erweiterung des Produktportfolios um Entertainmentzentren, Online Gaming und den Aufbau der Video Lottery Terminals in Italien das Ergebnis belastet. Weiters gingen die Ergebnisse aus assoziierten Unternehmen vor allem aufgrund der im Vorjahr getätigten Veräußerungen zurück. Im Finanzergebnis wurden buchmäßige Vorsorgen aufgrund des gestiegenen Länderrisikos in Griechenland in Höhe von 3,4 Mio. EUR vorgenommen.

Halbjahresfinanzbericht 2010 | 5

1.2. Vermögens- und Finanzlage Das Anlagevermögen hat sich im Wesentlichen aufgrund der Investitionen in Europa um rund EUR 17,3 Mio. erhöht. Dies wirkte sich auch entsprechend auf die Finanzmittel aus und führte unter anderem mit den Aufwendungen aus der Erweiterung des Produktportfolios sowie der gezahlten Dividenden zu einem Rückgang des Kassenbestandes und der kurzfristigen Finanzmittel um rund EUR 23,2 Mio. Der Anstieg der Finanzverbindlichkeiten ist überwiegend auf buchmäßige Wertminderungen im Zusammenhang mit der Put-Option für die Powerbrook Spain zurückzuführen (siehe Anhang). Die Reduktion im Eigenkapital in Höhe von EUR 6,2 Mio. resultiert zum überwiegenden Teil aus dem laufenden Ergebnis und den Dividenden an die Gesellschafter der CAI-Gruppe sowie aus positiven gegenläufigen Effekten der Wechselkursänderungen.

in tausend EUR

30. Jun 2010

31. Dez 2009

Summe Aktiva

512.962

525.861

Anlagevermögen

256.638

239.319

Kassenbestand und kurzfristige Finanzmittel

114.157

137.309

Finanzverbindlichkeiten

278.093

274.476

Eigenkapital

180.239

186.407

Eigenkapitalquote

35,14 %

35,45 %

20.405

53.714

Investitionen

Die Eigenkapitalquote der CAI-Gruppe lag mit 35,14% fast auf dem Niveau des Vorjahres. Dies ist im Wesentlichen auf die Verringerung der Summe Aktiva sowie die positiven Effekte der Wechselkursänderungen zurückzuführen.

1.3. Risiko- und Chancenlage Casinos Austria International wurde am 25. Januar 2010 zum dritten Mal in Folge bei den International Gaming Awards ausgezeichnet: Nach dem „European Casino Operator of the Year“ für die Jahre 2008 und 2009 wurde das Unternehmen diesjährig als „Socially Responsible Casino Operator of the Year“ prämiert. Weiters ergaben sich im ersten Halbjahr 2010 weder bei den Risikokategorien noch bei den Methoden des Risikomanagements wesentliche Änderungen. Es wird daher auf die Ausführungen im Finanzbericht 2009 verwiesen.

1.4. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag Die Casinos Austria International Holding GmbH („CAIH“) hat im Juli 2010 eine weitere Unternehmensanleihe (Teilschuldverschreibung) mit Notierung und Handel im Geregelten Freiverkehr der Wiener Börse begeben (ISIN AT0000A0JE42). Der Erlös aus der Emission der Teilschuldverschreibungen wird primär zur Refinanzierung bestehender Finanzverbindlichkeiten von Casinos Austria International verwendet, um das Tilgungsprofil der CAI-Gruppe zu optimieren. Das Emissionsvolumen wurde aufgrund der starken Nachfrage von EUR 120 Mio. auf EUR 140 Mio. aufgestockt. Die Anleihe mit einer Stückelung von EUR 1.000,00 wird mit 5 % fix verzinst und ist mit 7-jähriger Laufzeit am 8. Juli 2017 zum Nennbetrag endfällig. Nach der Neuemission hat die CAIH im Juli EUR 8,5 Mio. Nominale der im April 2005 begebenen Unternehmensanleihe (ISIN AT0000342886) zurückgekauft. Weitere Transaktionen werden derzeit in Abhängigkeit der Marktsituation evaluiert. Die Kosten der Neuemission und der Rückkäufe werden das Segmentergebnis „Corporate und Finanzierung“ im zweiten Halbjahr 2010 entsprechend belasten.

Halbjahresfinanzbericht 2010 | 6

Mit der im August erfolgten Eröffnung eines Casinos in Glasgow, Schottland, hat die CAI-Gruppe nun auch den Markteintritt in Großbritannien vollzogen. Im neu renovierten Corinthian Club mit auf fünf Stockwerken verteilten Restaurants, Bars und Clubräumen werden 10 Tische und 36 Spielautomaten angeboten.

2. Geschäftsbereiche

a) Europa, Naher Osten & Afrika (EMEA) Im Segment „Europa, Naher Osten & Afrika“ sind die Betriebe in Ägypten (2), Belgien (1), Dänemark (3), Deutschland (10), Griechenland (1), Großbritannien (1), Palästina (1), Rumänien (1), Schweiz (4), Serbien (1), Tschechien (5) und Ungarn (1) sowie die neuen Bereiche Online Gaming mit dem derzeitigen Angebot in Großbritannien und der sich im Aufbau befindliche Bereich Video Lottery Terminals in Italien enthalten. Wesentliche Ereignisse

- Standortverlegung des Interimscasinos in Brüssel in das neue Entertainmentcenter „Viage“ (April 2010) - Standortverlegung und Eröffnung des neuen Flaggschiffbetriebes „RP5“ in Hannover (Juni 2010) - Standortverlegung von Borkum nach Göttingen in Niedersachsen (Juni 2010) - Besucherrückgang und geringere Spieleinsätze pro Besucher aufgrund der verhaltenen Konsumneigung in Europa -K  osten für die Übersiedelung (inkl. vorübergehender Betriebsschließungen), Markteinführung, Standorterweiterungen und Neuausrichtungen auf integrierte Entertainmentkonzepte belasten das Segmentergebnis - Buchmäßige Wertminderungen infolge des herabgesetzten Ratings für Griechenland - Weiterentwicklung des Online-Gaming Angebotes „caigames.com“ - Verlängerung des Konzessionsvertrages um fünf plus fünf Jahre in Ägypten

Jän-Jun 2010

Jän-Jun 2009

Nettospielerträge

35.925

38.379

Betriebliches Segmentergebnis

-7.438

29.809

Finanzergebnis

-3.559

-455

-10.851

29.207

19.400

31.162

in tausend EUR

Segmentergebnis Investitionen

Im ersten Halbjahr wurde ein wesentlicher Expansionszyklus mit den Eröffnungen in Brüssel und Hannover abgeschlossen. Dabei wurden im ersten Halbjahr 2010 EUR 19,4 Mio. an Investitionen in Sachanlagen getätigt. Dies stellt den vorläufigen Abschluss der im Vorjahr begonnenen Neuausrichtung von Casinobetrieben auf breitgefächerte integrierte Entertainmentzentren in unseren europäischen Kernmärkten dar. Dieses neue Produkt richtet sich an zusätzliche Gästeschichten und umfasst neben dem klassischen Casinobereich auch umfassende Veranstaltungsangebote wie Shows, Konzerte und Clubbings. Das Angebot wird durch Themenrestaurants, Sportbars und Business-Lounges abgerundet. Die Standortverlegungen und die damit notwendigen vorübergehenden Betriebsschließungen, vor allem aber die Zurückhaltung bei nicht notwendigen Konsumausgaben der privaten Haushalte in Europa, führten zu einem Rückgang der Nettospielerträge um rund 6% gegenüber der Vergleichsperiode. Das betriebliche Segmentergebnis war wesentlich geprägt durch die Kosten für die Übersiedelung und Markteinführung von „Viage“ in Brüssel und „RP5“ in Hannover. Darüber hinaus wurden wesentlichen Aufwendungen für die in die Zukunft ausgerichteten Geschäftsfelderweiterungen im Bereich Online Gaming und Video Lottery Terminals getätigt. Demgegenüber waren im ersten Halbjahr 2009 ein Veräußerungsgewinn sowie anteilige Ergebnisse aus im Vorjahr verkauften Minderheitsbeteiligungen (Südafrika und Schweiz) in Höhe von rund EUR 30 Mio. enthalten.

Halbjahresfinanzbericht 2010 | 7

Im Finanzergebnis sind aufgrund des im ersten Halbjahr 2010 gestiegenen Länderrisikos in Griechenland und des dadurch höheren WACC (weighted average cost of capital) eine buchmäßige Wertminderung in Höhe von EUR 3,4 Mio. erfasst. Weiters wurde der Zinsaufwand durch Tilgung von Finanzverbindlichkeiten verringert. Im Berichtszeitraum waren rund 1.123 FTEs (1. HJ 2009: 1.167 FTEs) in den vollkonsolidierten Unternehmen des Segments beschäftigt.

b) Australien & Asien Im Segment „Australien & Asien“ sind das Casino Canberra und der Hotel und Casinokomplex, Reef Hotel Casino, in Cairns sowie das Schiffscasino in Goa, Indien, und eine japanische Projektgesellschaft enthalten.

Jän-Jun 2010

Jän-Jun 2009

Nettospielerträge

5.802

4.309

Betriebliches Segmentergebnis

1.020

1.033

175

134

1.123

1.273

174

208

in tausend EUR

Finanzergebnis Segmentergebnis Investitionen

Während sich der Betrieb in Canberra auf dem Niveau der Vergleichsperiode entwickelte, stiegen die Nettospielerträge aufgrund von Währungseffekten. Das Ergebnis des Reef Hotel Casino liegt, durch die Erhöhung der Spielsteuer auf Automateneinspielergebnisse von 10% auf 20% per 1. Juli 2009 und die international wie national geringere touristische Nachfrage sowie der dadurch gestiegenen Arbeitslosigkeit in der Region, hinter dem Vorjahr. Im Vorjahressegmentergebnis waren noch Ergebnisbelastungen des Schiffscasinos in Goa enthalten, welches Anfang Juli 2009 aufgrund der unsicheren Rahmenbedingungen geschlossen wurde. Im Berichtszeitraum waren rund 269 FTEs (1. HJ 2009: 261 FTEs) in den vollkonsolidierten Unternehmen des Segments beschäftigt.

c) Kanada inkl. Schiffe Im Segment „Kanada inkl. Schiffe“ sind die Managementgesellschaften für das Great Blue Heron Charity Casino in Port Perry, Kanada, und die Casinos Austria Maritime Corp. in Fort Lauderdale, USA, die Casinos auf Kreuzfahrtschiffen und Ausflugsschiffen betreibt, enthalten.

Jän-Jun 2010

Jän-Jun 2009

Nettospielerträge

3.998

2.430

Betriebliches Segmentergebnis

2.390

1.237

-11

-58

1.753

847

1

36

in tausend EUR

Finanzergebnis Segmentergebnis Investitionen

Halbjahresfinanzbericht 2010 | 8

In Kanada erzielt die CAI-Gruppe Managementerträge aus einem Managementvertrag mit der Ontario Lottery and Gaming Corporation sowie aus einem Vertrag mit der Mississaugas Scugog Island First Nation. Im ersten Halbjahr konnten neue Managementverträge mit einer Laufzeit bis 2031 abgeschlossen werden. Beide Verträge wurden im Berichtszeitraum von den zuständigen Behörden genehmigt. Aufgrund der höheren Free Cash Flows des Great Blue Heron Charity Casino in Port Perry, Kanada stiegen dementsprechend die Erlöse der Managementgesellschaft. Zusätzlich wirkte sich der gestiegene Wechselkurs gegenüber dem Euro positiv auf das Segmentergebnis aus. Weiters wurden die Konzessionsverträge mit den Reedereien Windstar Cruises und Regent Seven Seas Cruises gekündigt bzw. nicht verlängert. Somit reduziert sich dieser Geschäftsbereich ab September auf vier Schiffe. Im Berichtszeitraum waren rund 1.137 FTEs (1. HJ 2009: 1.178 FTEs) in den vollkonsolidierten Unternehmen des Segments beschäftigt.

d) Südamerika Die CAI-Gruppe betreibt im Segment „Südamerika“ in der argentinischen Provinz Salta vier Casinobetriebe, mehrere Automatenhallen, eine Lotterie sowie ein Hotel und einen Casinohotelbetrieb in Los Angeles, Chile.

Jän-Jun 2010

Jän-Jun 2009

14.871

12.402

1.233

707

Finanzergebnis

-316

76

Segmentergebnis

510

332

Investitionen

831

4.206

in tausend EUR Nettospielerträge Betriebliches Segmentergebnis

Am 27. Februar 2010 gab es in Chile ein schweres Erdbeben das auch in der Stadt Los Angeles Schäden verursachte. Infolgedessen war das Casino Gran Los Angeles für insgesamt 27 Tage geschlossen. Für die Schäden am Gebäude und die Betriebsunterbrechung war ein entsprechender Versicherungsschutz gegeben. Die Nettospielerträge in diesem Segment entwickelten sich trotzdem positiv. Dies ist einerseits auf organische Zuwächse und andererseits auf Wechselkursänderungen zwischen den Landeswährungen und dem Euro zurückzuführen. Im Berichtszeitraum waren rund 924 FTEs (1. HJ 2009: 963 FTEs) in den vollkonsolidierten Unternehmen des Segments beschäftigt.

e) Corporate und Finanzierung Das Segment „Corporate und Finanzierung“ beinhaltet einerseits die Geschäftsführung sowie die zentralen Steuerungsund Entwicklungsfunktionen der CAI-Gruppe in Wien und andererseits die zentralisierten Finanzierungen und Liquiditätsbereitstellungen für die operativen Betriebe und Wachstumsprojekte der CAI-Gruppe. Vom Head Office Vienna („HOV“) werden vorwiegend Holdingfunktionen ausgeübt, wobei es für das Beteiligungsmanagement und unterstützende Funktionen verantwortlich ist. Hierzu zählen: Strategie-, Konzern- und Projektentwicklung, Mergers & Acquisitions, Controlling, Accounting & Treasury, Human Resources, Legal & Compliance, Interne Revision & Risikomanagement, Qualitätsmanagement sowie Marketing und Public Relations.

Halbjahresfinanzbericht 2010 | 9

Jän-Jun 2010

Jän-Jun 2009

0

0

Betriebliches Segmentergebnis

-4.692

-4.497

Finanzergebnis

-4.397

-4.377

-6.953

-7.043

0

0

in tausend EUR Nettospielerträge

Segmentergebnis Investitionen

Das Segmentergebnis „Corporate und Finanzierung“ wurde einerseits durch Aufwendungen im Zusammenhang mit der Evaluierung möglicher Partnerschaften für die CAI-Gruppe und andererseits durch geringere Finanzerträge aufgrund von getilgten Finanzforderungen gegenüber dem Vergleichszeitraum belastet. Hingegen kam es aufgrund der laufenden Projekte sowie der aktuellen Marktsituation zu geringeren Akquisitionsaufwendungen. Weiters erhöhten sich die Personalkosten aufgrund organisatorischer Änderungen, die zu einer direkten Anstellung von bisher bei der Muttergesellschaft beschäftigten Mitarbeitern und leitenden Angestellten führte. Demgegenüber verringerten sich die entsprechenden Kosten der Personalbereitstellung. Im zweiten Halbjahr wurden weitere Übertritte von Mitarbeitern in die CAI-Gruppe durchgeführt. Im Berichtszeitraum waren in den Unternehmen des Segments durch die Übertritte rund 18 FTEs (1. HJ 2009: 16 FTEs) angestellt, wobei zusätzlich „Shared Services“ aus übergeordneten Gruppenfunktionen zugekauft werden.

3. Entwicklung der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen und Ausblick 2010 Der Erholung der Konjunkturlage in Europa steht weiterhin eine Zurückhaltung der privaten Haushalte bei nicht notwendigen Ausgaben gegenüber. Dies steht auch im Zusammenhang mit der angekündigten Konsolidierung der Staatshaushalte, des weiterhin angespannten Arbeitsmarktes und der entsprechenden Verunsicherung der Konsumenten. Insofern wurden die europäischen Glücksspielangebote der CAI-Gruppe im ersten Halbjahr 2010 merklich schwächer in Anspruch genommen als im Vorjahr. So weisen die durchschnittlichen Spieleinsätze unserer Gäste eine insgesamt rückläufige Tendenz gegenüber 2009 aus. Es wird erwartet, dass sich dieser Trend in abgeschwächter Form auch im zweiten Halbjahr fortsetzen wird, wodurch für das Geschäftsjahr 2010 insgesamt niedrigere Spielerlöse als in 2009 erwartet werden. In Nord- und Südamerika sollten weiterhin steigende Nettospielerträge erzielt werden können. Australien wird sich voraussichtlich ähnlich wie im ersten Halbjahr entwickeln. Ein wesentlicher Tätigkeitsschwerpunkt im zweiten Halbjahr wird die Erweiterung der Produktpalette um den Bereich Video Lottery Terminals in Italien sein. Dies ist gleichzeitig das derzeit größte Investitionsprojekt und eines der bedeutendsten innerhalb der CAI-Gruppe. Insgesamt werden in den nächsten zwölf Monaten 15 bis 20 VLT-Outlets mit jeweils 50 bis 150 VLTs, insgesamt 2.100 VLTs, eröffnet. Weiters wird die CAI-Gruppe den Marktauftritt in Niedersachsen von „RP5“ und der Spielbank Göttingen, in Brüssel von „Viage“, in Glasgow von Corinthian Club und die Weiterentwicklung der Online Gaming Plattform vorantreiben. Mit dem in 2010 gestarteten „Service Excellency Program“ werden Qualitätssteigerungen im Dienstleistungsprozess umgesetzt, mit dem Ziel die Attraktivität des Glückspielangebots der CAI-Gruppe weiter zu erhöhen. Ebenso werden die laufenden Effizienzsteigerungs- und Kostensenkungsprogramme in den bestehenden Betrieben fortgeführt. Generell werden aufgrund der schwachen Staatshaushalte die Besteuerung von Glücksspielangeboten für die Finanzierung der Staatshaushalte eine immer wichtigere Position einnehmen. Dies könnte sich entweder durch eine erhöhte Besteuerung von Glücksspielumsätzen oder durch vermehrte Ausgabe von Glücksspiellizenzen auf die Betreiber auswirken. In den Kernmärkten der CAI-Gruppe wurden bereits Anpassungen der Glücksspielabgaben, wie beispielsweise in Australien, Argentinien, Deutschland und der Schweiz vorgenommen, sodass diesbezüglich stabile Steuersituationen bestehen sollten.

Halbjahresfinanzbericht 2010 | 10

Im Zusammenhang mit potenziellen Lizenzvergaben wird die CAI-Gruppe in selektiven Märkten Expansionsmöglichkeiten nutzen. So verabschiedete die belgische Regierung kürzlich ein Gesetz, wonach Betreiber mit einer landbasierten Lizenz in Belgien eine Online Gaming Lizenz erwerben können. Die neue Gesetzgebung soll bis Ende des Jahres 2010 in Kraft treten. Die Geschäftsführung erwartet für das klassische Casinogeschäft in Europa 2010 und 2011 weiterhin schwierige Rahmenbedingungen und versucht durch Entwicklung neuer Produkte zukünftige Wachstumspotenziale zu erschließen.

Wien, 31. August 2010

Mag. Paul Herzfeld e.h. Chief Executive Officer

Mag. Josef Leutgeb e.h. Chief Financial Officer

Haftungsausschluss Dieser Bericht enthält bestimmte zukunftsgerichtete Aussagen. Dies gilt insbesondere für Aussagen in diesem Bericht über die zukünftige finanzielle Ertragsfähigkeit, Pläne und Erwartungen in Bezug auf das Geschäft der CAI-Gruppe, über Wachstum und Profitabilität sowie wirtschaftliche und regulatorische Rahmenbedingungen und andere Faktoren, denen die CAI-Gruppe ausgesetzt ist. Die in die Zukunft gerichteten Aussagen beruhen auf gegenwärtigen, nach bestem Wissen vorgenommenen Einschätzungen und Annahmen der Geschäftsführung. Der Eintritt oder Nichteintritt eines unsicheren Ereignisses könnte dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse einschließlich der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der CAI-Gruppe wesentlich von denjenigen abweichen oder negativer ausfallen als diejenigen, die in diesen Aussagen ausdrücklich oder implizit angenommen oder beschrieben werden. Die Geschäftstätigkeit der CAI-Gruppe unterliegt einer Reihe von Risiken und Unsicherheiten, die auch dazu führen können, dass eine zukunftsgerichtete Aussage, Einschätzung oder Vorhersage unzutreffend wird. In Anbetracht der Risiken, Ungewissheiten und Annahmen können die in diesem Bericht erwähnten zukünftigen Ereignisse auch ausbleiben. Weder die Gesellschaft noch ihre Geschäftsführer können daher für die zukünftige Richtigkeit der in diesem Bericht dargestellten Meinungen oder den tatsächlichen Eintritt der prognostizierten Entwicklungen einstehen. Im Übrigen wird darauf hingewiesen, dass weder die Gesellschaft noch ihre Geschäftsführer die Verpflichtung übernehmen, über ihre gesetzlichen Verpflichtungen hinaus derartige in die Zukunft gerichtete Aussagen fortzuschreiben oder diesen Bericht an zukünftige Ereignisse oder Entwicklungen anzupassen.

Halbjahresfinanzbericht 2010 | 11

VLTs IN ITALIEN • Start im Herbst 2010 • 15 - 20 Standorte • 2.100 Terminals

KO N Z E R N - G E WINN- UND VERLUSTRECHNUNG nach IFRS, ungeprüft

in tausend EUR

1.1. - 30.6. 2010

1.1. - 30.6. 2009

Spielerlöse

104.112

109.265

Gewinndotationen

-11.520

-10.942

Bruttospielerträge

92.593

98.323

-31.997

-40.804

Nettospielerträge

60.595

57.519

Sonstige betriebliche Erträge

16.644

40.020

Personalaufwand

-46.641

-42.714

Abschreibungen

-7.270

-6.810

-33.388

-26.747

2.573

7.021

-7.486

28.290

629

1.169

-8.737

-5.849

-8.108

-4.679

-15.594

23.611

1.175

1.006

-14.419

24.616

-15.549

23.944

1.130

673

-14.419

24.616

Glücksspielabgaben und sonstige Steuern

Übrige betriebliche Aufwendungen Ergebnisse aus Beteiligungen an assoziierten Unternehmen Betriebliches Ergebnis Finanzerträge Finanzaufwendungen Finanzergebnis Ergebnis vor Ertragsteuern Ertragsteuern Konzernergebnis Zurechenbar zur Alleingesellschafterin zu nicht-beherrschenden Anteilen

Halbjahresfinanzbericht 2010 | 13

G ESA MTERGEBNISRECHNUNG nach IFRS, ungeprüft

in tausend EUR Konzernergebnis

1.1. - 30.6. 2010

1.1. - 30.6. 2009

-14.419

24.616

Währungsumrechnung (vollkonsolidierte Unternehmen)

4.973

9.528

Sonstiges Gesamtergebnis von assoziierten Unternehmen (Währungsumrechnung)

8.509

10.807

0

6.768

davon ergebniswirksame Umgliederungen von Gewinnen (Verlusten) Ergebnis aus Sicherungsbeziehungen davon Gewinne (Verluste) im Geschäftsjahr

-110 -110

Sonstiges Gesamtergebnis

13.372

20.335

Gesamtergebnis

-1.046

44.952

-2.738

44.585

1.692

367

-1.046

44.952

Zurechenbar zur Alleingesellschafterin zu nicht-beherrschenden Anteilen

Halbjahresfinanzbericht 2010 | 14

KONZERNBILANZ nach IFRS, ungeprüft

in tausend EUR

30.06.2010

31.12.2009

AKTIVA Kassenbestand und kurzfristige Finanzmittel

114.157

137.309

Forderungen und sonstige Vermögenswerte

18.316

27.587

0

1.148

132.473

166.044

Sachanlagen

124.368

106.008

Firmenwerte

101.731

101.624

Sonstige Immaterielle Vermögenswerte

30.539

31.687

Anteile an assoziierten Unternehmen

99.204

88.537

Sonstiges Finanzvermögen

10.262

17.334

Aktive latente Steuern

11.995

10.841

2.390

3.785

Langfristiges Vermögen

380.489

359.818

Summe AKTIVA

512.962

525.861

47.697

43.548

8.701

8.442

Rückstellungen

15.747

17.484

Steuerschulden

6.285

4.881

10.312

17.931

Kurzfristige Schulden

88.742

92.286

Finanzverbindlichkeiten

230.396

230.929

Rückstellungen für Sozialkapital

1.776

1.778

Latente Steuerrückstellungen

9.651

9.523

Sonstige langfristige Rückstellungen

1.824

1.752

334

3.186

243.981

247.168

Stammkapital

30.000

30.000

Kapitalrücklagen

49.059

49.059

Gewinnrücklagen und Bilanzgewinn

82.259

100.781

Wechselkursänderungen

14.471

1.550

175.788

181.390

4.451

5.017

Eigenkapital

180.239

186.407

Summe PASSIVA

512.962

525.861

Sonstiges Finanzvermögen Kurzfristiges Vermögen

Sonstiges langfristiges Vermögen

PASSIVA Finanzverbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten

Sonstige langfristige Verbindlichkeiten Langfristige Schulden

Nicht beherrschende Anteile

Halbjahresfinanzbericht 2010 | 15

KO N Z E R N-GELDFLUSSRECHNUNG nach IFRS, ungeprüft

in tausend EUR Konzernergebnis

1.1. - 30.6. 2010

1.1. - 30.6. 2009

-14.419

24.616

Abschreibungen auf das Anlagevermögen einschl. Finanzanlagen

7.363

6.895

Bewertung Put-Option

3.400

Veränderungen langfristiger Rückstellungen

118

-1.084

-2.573

-7.021

-73

-26.494

-6.182

-3.087

579

271

Veränderungen kurzfristiger Rückstellungen

-2.283

-1.551

Veränderungen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstiger Verbindlichkeiten

-7.003

-799

4.165

17.416

-88

-146

-10.811

12.105

96

789

-20.567

-35.611

Veränderungen des Finanzvermögens

2.609

39

Veränderungen der Finanzforderungen

9.828

-575

0

81.960

-8.034

46.601

Veränderungen Finanzverbindlichkeiten

-1.131

-22.300

Gezahlte Dividende an die Alleingesellschafterin

-3.000

-3.000

Gezahlte Dividende an Minderheitengesellschafter

-1.181

-1.788

Cash-Flows aus Finanzierungstätigkeit

-5.312

-27.088

Veränderung des Kassenbestandes und der kurzfristigen Finanzmittel

-24.157

31.617

2.505

2.189

135.809

70.857

114.157

104.664

Ergebnisse assoziierter Unternehmen Gewinne/Verluste aus Endkonsolidierungen und andere Gewinne/Verluste aus Anlagenabgängen einschließlich Abgänge des Finanzvermögens Cash-Flows aus dem Ergebnis Veränderungen Forderungen und sonstiger Vermögenswerte einschl. aktiver latenter Steuern

Dividenden assoziierter Unternehmen Währungsumrechnungsbedingte Veränderung von Nicht-Fondspositionen Cash-Flows aus laufender Geschäftstätigkeit Einzahlungen aus Anlagenabgängen mit Ausnahme des Finanzvermögens Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte

Einzahlungen aus der Veräußerung von Tochterunternehmen, abzüglich abgegebener Zahlungsm. i.H.v. von EUR 0 Cash-Flows aus Investitionstätigkeit

Einfluss von Wechselkursänderungen auf den Kassenbestand und die kurzfristigen Finanzmittel Kassenbestand und kurzfristige Finanzmittel am Anfang der Periode Kassenbestand und kurzfristige Finanzmittel am Ende der Periode

Halbjahresfinanzbericht 2010 | 16

CAI - MEHR ALS NUR SPIEL

ENTWICKLUNG DES KONZERNEIGENKAPITA LS nach IFRS, ungeprüft

Zurechenbar zur Alleingesellschafterin in tausend EUR

Stand am 31.12.2008

Stammkapital

30.000

Kapitalrücklagen

Gewinnrücklagen und Bilanzgewinn

49.059

92.523

Konzernergebnis

Wechselkursänderungen

-24.793

Nicht-beherrschende Anteile

Summe Eigenkapital

146.788

5.356

152.144

23.944

673

24.616

20.641

20.641

-306

20.335

20.641

44.585

367

44.952

23.944

Sonstiges Gesamtergebnis

Summe

Gesamtergebnis

23.944

Gewinnausschüttung

-3.000

-3.000

-1.788

-4.788

Transaktionen mit Eigentümern

-3.000

-3.000

-1.788

-4.788

Stand am 30.06.2009

30.000

49.059

113.466

-4.152

188.373

3.934

192.307

Stand am 31.12.2009

30.000

49.059

100.781

1.550

181.390

5.017

186.407

-15.549

1.130

-14.419

Konzernergebnis

-15.549

Sonstiges Gesamtergebnis Gesamtergebnis

-110

12.921

12.811

562

13.372

-15.659

12.921

-2.738

1.692

-1.046

-1.250

-1.250

Veränderung nichtbeherrschende Anteile Gewinnausschüttung

-3.000

-3.000

-1.181

-4.181

Transaktionen mit Eigentümern

-3.000

-3.000

-2.431

-5.431

137

137

173

309

175.788

4.451

180.239

übrige Änderungen Halbjahresfinanzbericht 2010 | 18

Stand am 30.06.2010

30.000

49.059

82.259

14.471

SEGMENTBERICHTERSTATTUNG nach IFRS, ungeprüft

Strategische Geschäftsfelder in tausend EUR

Europa Naher Osten • Afrika

Australien Asien

2010

2009

2009

59.808

72.334

7.144

5.281

5.180

0

0

0

0

Bruttospielerträge

59.808

72.334

7.144

Glücksspielabgaben und sonstige Steuern

-23.883

-33.955

Nettospielerträge

35.925

3.407

31.980

28.243

0

0

104.112

109.265

0

0

-11.520

-10.942

0

0

-11.520

-10.942

5.281

5.180

3.407

20.460

17.301

0

0

92.593

98.323

-1.342

-972

-1.182

-977

-5.589

-4.900

0

0

-31.997

-40.804

38.379

5.802

4.309

3.998

2.430

14.871

12.402

0

0

0

0

60.595

57.519

1.312

28.241

371

114

14.188

10.908

382

370

631

655

-240

-268

16.644

40.020

Personalaufwand

-20.707

-22.691

-4.641

-3.416

-15.134

-11.725

-4.761

-3.969

-1.397

-913

-46.641

-42.714

Abschreibungen

-5.690

-5.535

-241

-171

-78

-61

-1.217

-998

-45

-45

-7.270

-6.810

-19.907

-14.494

-1.216

-914

-583

-315

-8.042

-7.098

-3.881

-4.194

-33.388

-26.747

Ergebnisse aus Beteiligungen an assoziierten Unternehmen

1.628

5.909

945

1.112

0

0

0

0

0

0

2.573

7.021

Betriebliches Segmentergebnis

-7.438

29.809

1.020

1.033

2.390

1.237

1.233

707

-4.692

-4.497

-7.486

28.290

-3.559

-455

175

134

-11

-58

-316

76

-4.397

-4.377

-8.108

-4.679

146

-148

-72

106

-626

-332

-408

-451

2.135

1.831

1.175

1.006

-10.851

29.207

1.123

1.273

1.753

847

510

332

-6.953

-7.043

0

0

-14.419

24.616

65.274

71.127

33.931

35.358

0

0

0

0

0

0

0

0

99.204

106.484

Sonstige Aktiva

216.235

208.096

46.036

42.147

7.357

5.309

62.653

55.701

178.761

195.737

-97.285

-69.527

413.758

437.464

Summe Aktiva

281.509

279.223

79.967

77.505

7.357

5.309

62.653

55.701

178.761

195.737

-97.285

-69.527

512.962

543.948

Kurz- und langfristige Segmentschulden

138.025

132.465

4.691

5.512

1.197

2.680

26.183

22.752

259.913

247.338

-97.285

-69.527

332.723

341.220

19.400

31.162

174

208

1

36

831

4.206

0

0

0

0

20.405

35.611

Übrige betriebliche Aufwendungen

Finanzergebnis Ertragsteuern Segmentergebnis Anteile an assoziierten Unternehmen

Halbjahresfinanzbericht 2010 | 19

Investitionen in Sachanlagen und Immaterielle Vermögenswerte (inkl. Firmenwerte) sowie Konsolidierungskreisänderungen

2009

2010

2009

2010

CAI-Gruppe 2009

Sonstige betriebliche Erträge

2010

KonzernEliminierungen

2010

Gewinndotationen

2009

Corporate Finanzierung

Südamerika 2010

Außenumsatz (Spielerlöse und Wetteinsätze)

2010

Kanada inkl. Schiffe

0

240

0

2009

0

268

0

HALBJAHRESKONZERNANHANG I . ALLGEMEINE ERLÄUTERUNGEN Das Unternehmen Die Casinos Austria International Holding GmbH (1038 Wien, Rennweg 44) und ihre Tochtergesellschaften (in der Folge „CAI-Gruppe“ genannt) sind ein international tätiger Glücksspielkonzern. Die Casinos Austria AG, Wien, ist Alleingesellschafterin und oberstes Mutterunternehmen der Casinos Austria International Holding GmbH und bezieht die Gesellschaft in ihren Konzernabschluss mit ein. Sitzstaat der Casinos Austria International Holding GmbH ist Österreich. Die Casinos Austria International Holding GmbH hat im April 2005 eine Unternehmensanleihe („Teilschuldverschreibung“) mit einem Emissionsvolumen von EUR 180 Mio. und einer Laufzeit von sieben Jahren begeben. Als Emittent einer Schuldverschreibung im Geregelten Freiverkehr der Wiener Börse ist die Casinos Austria International Holding GmbH somit gemäß den derzeit gültigen unternehmensrechtlichen Bestimmungen verpflichtet einen Halbjahreskonzernabschluss zu erstellen. Das Geschäftsfeld der CAI-Gruppe ist der Betrieb von eigenen Casinos, die Betriebsführung von Casinos im Rahmen von Managementverträgen, die Finanzbeteiligungen an Casinogesellschaften sowie ausschließlich in Argentinien der Betrieb von Lotterieprodukten. Zusätzlich befinden sich die neuen Geschäftsfelder Online Gaming und Video Lottery Terminals (VLT) im Aufbau. Die wesentlichsten Märkte liegen im Gebiet der Europäischen Union, in der Schweiz, in Argentinien, in Australien und in Kanada.

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze Dieser Konzernhalbjahresbericht der CAI-Gruppe wurde in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRS) für Zwischenabschlüsse, wie sie in der Europäischen Union anzuwenden sind erstellt. Der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2009 wurde in Anwendung von § 245a UGB nach den Vorschriften der am Abschlussstichtag anzuwendenden International Financial Reporting Standards (IFRS) sowie den Interpretationen des International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC), wie sie in der Europäischen Union (EU) anzuwenden sind, erstellt. Der Halbjahreskonzernabschluss wurde mithilfe automatischer Rechenhilfen aufgestellt und auf TEUR gerundet. Es können dadurch rundungsbedingte Rechendifferenzen auftreten. Dieser Konzernhalbjahresbericht wurde nach den gleichen Bilanzierungs-, Bewertungs- und Berechnungsmethoden wie der Konzernabschluss per 31. Dezember 2009 aufgestellt.

I I. ERLÄUTERUNGEN ZUM HALBJAH R ESA B SC H LU SS Änderung der Segmentberichterstattung Im Laufe des ersten Halbjahres wurde die Segmentierung gegenüber dem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2009 geändert. Das Segment Nord- und Südamerika wurde in Südamerika und Kanada inkl. Schiffe getrennt. Außerdem wurde der Bereich der Konzernverwaltung und Konzernfinanzierung der bislang im Segment Europa, Naher Osten und Afrika enthalten war herausgetrennt. Dadurch ergeben sich in den jeweiligen Segmenten geringfügige Änderungen in Bezug auf Segmentergebnis, Segmentvermögen und Segmentschulden. Bewertung Put-Option In den kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten aus der Bewertung einer Put-Option gemäß IAS 39 in Höhe von TEUR 13.840. (31.12.2009: TEUR 10.440) enthalten.

Halbjahresfinanzbericht 2010 | 20

Die Berechtigte der Put-Opion, die Vasanta Holdings Ltd. Israel, hat Ende März 2010 ihr Recht zur Ausgabe von neuen Anteilen in Höhe von 11,74% an der Powerbrook Spain S.L., Barcelona, Spanien (PBS), ausgeübt. Die PBS hält ihrerseits rund 78% des Grundkapitals am Club Hotel Loutraki S.A., Loutraki, Griechenland. Der Ausgabepreis für die Kapitalerhöhung beträgt TEUR 49.500. Die Kapitalerhöhung an der PBS wurde bis zum 30. Juni 2010 noch nicht durchgeführt. Es wird daher weiterhin die Verbindlichkeit aus der Bewertung der Put-Option ausgewiesen. Aufgrund des im ersten Halbjahr 2010 gestiegenen Länderrisikos in Griechenland und des dadurch höheren WACC (weighted average cost of capital) wurde die Verbindlichkeit aus der Bewertung der Put-Option erhöht. Infolge dessen wurde im ersten Halbjahr 2010 eine zusätzliche buchmäßige Wertminderung in Höhe von TEUR 3.400 erfasst. Es liegen zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Zwischenabschlusses keine aktuelleren Plandaten als zum Zeitpunkt der Erstellung des Konzernabschlusses 2009 vor. Im Zuge der für den Konzernjahresabschluss 2010 durchzuführenden Werthaltigkeitstests, können auf Basis der dann vorliegenden aktuelleren Plandaten weitere buchmäßige Wertminderungen auftreten. Dividenden Im ersten Halbjahr 2010 hat die Casinos Austria International Holding GmbH TEUR 3.000 an die Alleingesellschafterin, Casinos Austria AG, ausgeschüttet. Mitarbeiteranzahl Die durchschnittliche Anzahl der Mitarbeiter der verbundenen Unternehmen der CAI-Gruppe betrug im ersten Halbjahr 2010 3.471 (1. Halbjahr 2009: 3.585) Azzurro Gaming S.p.A. Im Oktober des Vorjahres wurde die Azzurro Gaming S.p.A, Mailand, Italien gemeinsam mit einem 25%-igen italienischen Partner gegründet und zum Abschlussstichtag 31. Dezember 2009 als voll konsolidiertes Unternehmen in den Konzernabschluss miteinbezogen. Aufgrund der nunmehr vorliegenden Details der Zusammenarbeit wird dieses Tochterunternehmen als assoziiertes Unternehmen in den Konzernabschluss miteinbezogen. Aus dieser Änderung ergeben sich folgende Veränderungen in der Konzernbilanz: Der Minderheitenanteil am Eigenkapital verringert sich um TEUR 1.250 und die langfristigen Verbindlichkeiten um TEUR 3.055. Außerdem sinken die Finanzmittelbestände um TEUR 1.500 sowie das sonstige Finanzvermögen um TEUR 6.555. Im Gegensatz dazu steigen die Anteile an assoziierten Unternehmen um TEUR 3.750. Diese Änderung hat keine Auswirkung auf das laufende Konzernergebnis sowie auf das Ergebnis des Vorjahres. Angebotserweiterungen Im ersten Halbjahr wurde ein umfangreiches Investitionsprogramm in neue Standorte in Brüssel („Viage“) und Hannover („RP5“) abgeschlossen. In diesem Zusammenhang wurden in 2010 noch TEUR 19.055 in Sachanlagen investiert. Im Zuge dieser Neueröffnungen und Angebotserweiterungen sind außerdem im Vergleich zum Vorjahreszeitraum Aufwendungen, die das Konzernergebnis für das erste Halbjahr nicht unwesentlich beeinflussen, für die Übersiedelung, Markteinführung, Standorterweiterungen und Neuausrichtung der jeweiligen Casinobetriebe in Höhe von TEUR 6.438 angefallen. Geschäftsfelderweiterungen Im zweiten Halbjahr des Vorjahres wurden die Geschäftsfelderweiterungen Online Gaming und VLT begonnen. Es sind daher aus diesen Aktivitäten im Vergleich zum ersten Halbjahr des Vorjahres um TEUR 1.613 höhere Kosten angefallen.

I II. WESENTLICHE EREIGNISSE NAC H E N D E D E R Z W I SC H E N B E R I C H TS P E R I O D E Anleihenemission Die Casinos Austria Holding GmbH hat im Juli 2010 eine 5%-ige Anleihe mit einem Emissionsvolumen von TEUR 140.000 und einer siebenjährigen Laufzeit am Kapitalmarkt begeben. Der Erlös der Emission der Teilschuldverschreibungen wird primär zur Refinanzierung bestehender Finanzverbindlichkeiten von Casinos Austria International verwendet, um das Tilgungsprofil zu optimieren.

Halbjahresfinanzbericht 2010 | 21

I V. ABSCHLUSSPRÜFUNG Angabe über prüferische Durchsicht Dieser Konzernhalbjahresbericht wurde keiner freiwilligen prüferischen Durchsicht bzw. vollständigen Wirtschaftsprüfung unterzogen.

V. ERKLÄRUNG DER GESCHÄFTSFÜH RU N G G E M Ä SS § 87 B Ö R S EG ES E TZ Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den maßgebenden Rechnungslegungsstandards aufgestellte verkürzte Konzernzwischenabschluss ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt und dass der Halbjahreslagebericht ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage bezüglich der wichtigen Ereignisse während der ersten sechs Monate des Geschäftsjahres und ihrer Auswirkungen auf den verkürzten Konzernzwischenabschluss und bezüglich der wesentlichen Risken und Ungewissheiten in den restlichen sechs Monaten des Geschäftsjahres vermittelt.

Wien, 31. August 2010

Mag. Paul Herzfeld e.h. Chief Executive Officer

Mag. Josef Leutgeb e.h. Chief Financial Officer

Halbjahresfinanzbericht 2010 | 22

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