Feurle, Bettina: Die Finanzkrise 2008 und ihre Folgen: Eine Analyse des Krisenmanagements, Hamburg, Igel Verlag RWS 2015 Buch-ISBN: 978-3-95485-107-2 PDF-eBook-ISBN: 978-3-95485-607-7 Druck/Herstellung: Igel Verlag RWS, Hamburg, 2015 Bibliografische Information der Deutschen Nationalbibliothek: Die Deutsche Nationalbibliothek verzeichnet diese Publikation in der Deutschen Nationalbibliografie; detaillierte bibliografische Daten sind im Internet über http://dnb.d-nb.de abrufbar.
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Inhaltsverzeichnis Inhaltsverzeichnis .....................................................................................I Abkürzungsverzeichnis ..........................................................................III Abbildungsverzeichnis ........................................................................... V 1
Einleitung............................................................................................1 1.1 Motivation und Hintergrund der Arbeit...............................................1 1.2 Gang der Arbeit.................................................................................3
2
Theoretische Grundlagen .................................................................4 2.1
Begriffliche Abgrenzung.................................................................4
2.2
Ursachen von Unternehmenskrisen...............................................6
2.3
Phasen von Unternehmenskrisen..................................................8
2.4
Krisenerkennung..........................................................................11
2.5
Träger des Krisenmanagements .................................................13
2.6
Ansätze zur Bewältigung einer Unternehmenskrise ....................17
2.6.1
Analyse der Ist-Situation .......................................................17
2.6.2
Strategien .............................................................................19
2.7 Zusammenfassung und weitere Vorgehensweise...........................23 3
Vorbereitung zur Untersuchung .....................................................25 3.1 Untersuchungsgegenstand .............................................................25 3.2 Präsentation der Kreditinstitute .......................................................26
4
3.2.1
Hypo Real Estate Group .......................................................26
3.2.2
Credit Suisse Group .............................................................27
3.2.3
Lehman Brothers Holdings Inc. ............................................28
Untersuchung der aktuellen Finanzkrise.......................................30 4.1
Untersuchung des Phasenverlaufs ..............................................30
4.2
Untersuchung der Organisation der Träger des Krisenmanagments......................................................................35
4.2.1
Hypo Real Estate Group .......................................................35
4.2.2
Credit Suisse Group .............................................................39
4.2.3
Lehman Brothers Holdings Inc. ............................................41
4.2.4
Zusammenführung der Ergebnisse ......................................44
I
4.3
Untersuchung der Strategie zur Bewältigung der Krise ...............45
4.3.1
Hypo Real Estate Group .......................................................45
4.3.2
Credit Suisse Group .............................................................50
4.3.3
Lehman Brothers Holdings Inc. ............................................55
4.3.4
Zusammenfassung der Ergebnisse ......................................61
5 Fazit ......................................................................................................63 Anhang ....................................................................................................65 Literaturverzeichnis ...............................................................................69
II
Abkürzungsverzeichnis ABS
Asset Backed Securities
AG
Aktiengesellschaft
BaFin
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht
CDO
Collateralized Dept Obligations
CEO
Chief Executive Officer
CFO
Chief Financial Officer
CHF
Schweizer Franken
Cie.
Französische Compagnie
COO
Chief Operating Officer
CRO
Chief Risk Officer
CS
Credit Suisse Group
DAX
Deutscher AktienIndex
DEPFA
Deutsche Pfandbriefanstalt
EBK
Eidgenössiche Bankenkommission der Scheiz
FED
Federal Reserve
FSA
Financial Services Authority
FTD
Financial Times Deutschland
GBP
Great Britain Pound Sterling
HSBC
Hongkong and Shanghai Banking Corporation
HRE
Hypo Real Estate Group
IKB
Deutsche Industriebank
Inc.
Incorporation
InsO
Insolvenzordnung
KDB
Korean Development Bank
KKR
Kohlberg Kravis Roberts & Co
KMU
kleine und mittlere Unternehmen
LBHI
Lehman Brothers Holdings Incorporation
LLC
Limited Liability Company
MBS
Mortgage Backed Securities
NASAA
North American Securities Administrators Association
Plc.
Public limited company
SoFFin
Sonderfonds Finanzmarktstabilisierung
UBS
Union Bank of Swizerland III
USA
United States of America
USD
US-amerikanische Dollar
IV
Abbildungsverzeichnis Abbildung 1: Abgrenzung Krisen- Sanierungs- Insolvenzmanagement ....5 Abbildung 2: Typologie von Unternehmenskrisen ..................................11 Abbildung 3: Träger des Krisenmanagements .......................................14 Abbildung 4: Aufbauorganisation der Hypo Real Estate Group..............26 Abbildung 5: Übersicht Kursverlauf der ausgewählten Unternehmen. ...33 Abbildung 6: Veränderungen im Vorstand der Hypo Real Estate Group38 Abbildung 7: Aufstellung des Vorstands Credit Suisse Group................40 Abbildung 8: Board of Directors Lehman Brothers Holdings Inc. ...........43 Abbildung 9: Änderungen in der Unternehmensleitung ..........................45 Abbildung 10: Strategie der Credit Suisse Group...................................55
V
