Cash Flow & financial modeling für Immobilien REMI-Veranstaltungsreihe: 3-Tages-Kompaktseminar „Nach den 3 Seminartagen verfügen die Teilnehmer definitiv über absolut professionelle Kenntnisse in der Excel-Modellierung.“ Georg Rueb, Alumnus 13. Jahrgang, Restrukturierungsmanager, GFR Geschlossene Fonds Restrukturierung GmbH & Co. KG

Seminartermine 2016: 03.–05. Nov. 2016 München

seminartermine 2017: 11.–13. Mai 2017 Berlin 22.–24. Juni 2017 Frankfurt 07.–09. Sept. 2017 Hamburg 09.–11. Nov. 2017 München

Seminarinhalte

Seminaraufbau Im Laufe des Seminars werden die theoretischen Grundlagen in Fallstudien aus den Bereichen Immobilieninvestition und -finanzierung vorgestellt, praktisch anwendbare Cash-Flow-Modelle strukturiert und in Excel berechnet, Kapitalkosten integriert und nach verschiedenen Fremdkapitalfinanzierungsmöglichkeiten variiert. Darüber hinaus führt das Seminar in das Thema Risikomanagement ein. In diesem Rahmen werden sowohl kritische Werte- als auch Szenario- und Sensitivitätsanalysen sowie „Monte-CarloSimulationen“ durchgeführt.

SEMINARLEITUNG: Prof. Dr. Nico B. Rottke, FRICS, Ernst & Young Real Estate GmbH Dr. Christopher Yvo Oertel, Ernst & Young Real Estate GmbH „Die im Seminar gezeigten Anregungen ermöglichten mir, schnell Analysen zu Risiken und Ihren Quellen durchzuführen, aber auch Optimierungspotential zu identifizieren. Dies ist insbesondere für unsere Hauptdienstleistung, das Exit-Management von meist als nicht marktgängig eingeschätzten Immobilien aus dem NPL-Bereich, von entscheidender Bedeutung.“ Michael L. Holler, Alumnus 11. Jahrgang, Director, Aareal Estate AG

1. Tag Grundlagen der Investitionsrechnung - Kapitalwertmethode (NPV, XNPV) - Interner Zinsfuß & Differenzierung der Renditekennzahlen (Statische Anfangs rendite, IRR, MIRR, XIRR, XMIRR) - Aufteilung der IRR in ihre Komponenten - DCF - Vollständige Finanzpläne 2. Tag Excel- und Modellierungs-Grundlagen - Nützliche Handgriffe und Grenzen - Hilfreiche Formeln und Funktionen - Formulare und Steuerelemente - Datenschutz Erstellung einer Investitionsrechnung - Cash-Flow-Aufbau - Finanzfunktionen - Volldynamische Modellierung - Integration von Listen - Bestimmung aller relevanten Rendite kennzahlen vor Finanzierung 3. Tag Integration des Risikomanagements - Analyse kritischer Werte (Zielwertsuche & Solver) - Sensitivitätsanalyse (u. a. Tornado-Diagramme) - Szenarioanalyse (u. a. Szenario-Manager) - Simulationsanalysen (Monte-Carlo-Simulation) Änderungen vorbehalten.

Grundlagen der Immobilienfinanzierung - Traditionelle Finanzierungsstrukturen - Alternative Finanzierungsstrukturen - Sicherheitenabsprachen im Kredit- vertrag („Covenants“)

Integration von Finanzierungsstrukturen - Erstellung von Zahlungsplänen - Bestimmung aller relevanten Rendite- kennzahlen nach Finanzierung Grundlagen des Risikomanagements - Theoretische Grundlagen

Automatisierung von Modellen - Nützliche Tools und Makros - Filter, Pivot-Tabellen und -Diagramme - Automatisierte Diagrammformatierung - Bereitstellung nützlicher Tools - Automatisierung anhand einfacher Makros mit Visual Basic

verbindliche Anmeldung REMI-Veranstaltungsreihe: 3-Tages-Kompaktseminar Bitte ausfüllen und per Post oder E-Mail (Scan) an die angegebene Adresse senden.

Am 3-Tages-Seminar „Cash Flow& Financial Modeling für Immobilien“ nehme ich teil:

EBS Executive Education c/o Real Estate Management Institute (REMI) Gustav-Stresemann-Ring 3 65189 Wiesbaden Tel.: + 49 611 7102 2680 Fax + 49 611 7102 10 2685 [email protected] www.ebs-remi.de



03.– 0 5. Nov. 2016 München (bitte Termin ankreuzen)

11.–13. Mai 2017 Berlin 22.– 24. Juni 2017 Frankfurt 07.–09. Sept. 2017 Hamburg 09.–11. Nov. 2017 München

Teilnahmepreis: Regulärer Teilnahmepreis: 1.990,00 EURO (zzgl. 378,10 EURO MwSt.) = Gesamtpreis: 2.368,10 EURO Verminderter Teilnahmepreis für Mitglieder von IMMOEBS e.V. und EBS Alumni e.V.: 1.890,00 EURO (zzgl. 359,10 EURO MwSt.) = Gesamtpreis: 2.249,10 EURO Kostenübernahme:

durch den Arbeitgeber

persönlich (bitte aus versicherungstechnischen Gründen angeben)

Name, Vorname

Firma/Position

Strasse, NR.

PLZ, Ort

Telefon

e-mail

datum

unterschrift

Hinweis auf AGBs: Es gelten die Allgemeinen Geschäftsbedingungen der EBS Executive Education GmbH. Diese stehen unter www.ebs-remi.de/agb/ zum Abruf zur Verfügung und können kostenfrei per Post oder E-Mail über obige Kontaktdaten angefordert werden. Rücktrittsklausel: Die EBS Executive Education GmbH ist bis 14 Tage vor Beginn des Studiengangs berechtigt, von dem Vertrag zurückzutreten, sofern sich bis zu diesem Zeitpunkt eine nicht hinreichende Teilnehmerzahl für den Studiengang angemeldet hat. Als nicht hinreichend gilt grundsätzlich eine Teilnehmerzahl von weniger als 15 Personen. Der EBS Executive Education GmbH steht es jedoch im Einzelfall frei, das Programm auch mit einer geringeren Anzahl von angemeldeten Teilnehmern durchzuführen. Hat der Teilnehmer bereits Studiengebühren an die EBS Executive Education GmbH gezahlt, werden ihm diese in gezahlter Höhe erstattet. Weitergehende Ansprüche des Teilnehmers sind ausgeschlossen. Widerrufsbelehrung: Widerrufsrecht Sie haben das Recht, binnen vierzehn Tagen ohne Angabe von Gründen diesen Vertrag zu widerrufen. Die Widerrufsfrist beträgt vierzehn Tage ab dem Tag des Vertragsabschlusses. Um Ihr Widerrufsrecht auszuüben, müssen Sie uns, der EBS Executive Education GmbH, Hauptstraße 31, 65375 Oestrich-Winkel, Tel. +49 611 7102 1880, Fax +49 611 7102 10 1880, E-Mail: [email protected] mittels einer eindeutigen Erklärung (z. B. ein mit der Post versandter Brief, Telefax oder E-Mail) über Ihren Entschluss, diesen Vertrag zu widerrufen, informieren. Sie können dafür das beigefügte Muster-Widerrufsformular verwenden, das jedoch nicht vorgeschrieben ist. Zur Wahrung der Widerrufsfrist reicht es aus, dass Sie die Mitteilung über die Ausübung des Widerrufsrechts vor Ablauf der Widerrufsfrist absenden. Folgen des Widerrufs Wenn Sie diesen Vertrag widerrufen, haben wir Ihnen alle Zahlungen, die wir von Ihnen erhalten haben, einschließlich Lieferkosten (mit Ausnahme der zusätzlichen Kosten, die sich daraus ergeben, dass Sie eine andere Art der Lieferung als die von uns angebotene, günstige Standardlieferung gewählt haben) unverzüglich und spätestens innerhalb von vierzehn Tagen ab dem Tag zurückzuzahlen, an dem die Mitteilung über Ihren Widerruf dieses Vertrages bei uns eingegangen ist. Für diese Rückzahlung verwenden wir dasselbe Zahlungsmittel, das Sie bei der ursprünglichen Transaktioneigesetzt haben, es sei denn, mit Ihnen wurde ausdrücklich etwas anderes vereinbart; in keinem Fall werden Ihnen wegen dieser Rückzahlung Entgelte berechnet. Haben Sie verlangt, dass die Dienstleistung während der Widerrufsfrist beginnen soll, so haben Sie uns einen angemessenen Betrag zu zahlen, der dem Anteil der bis zu dem Zeitpunkt, zu dem Sie uns von der Ausübung des Widerrufsrechts hinsichtlich dieses Vertrags unterrichten, bereits erbrachten Dienstleistungen im Vergleich zum Gesamtumfang der im Vertrag vorgesehenen Dienstleistungen entspricht. Muster Widerrufsformular: (Wenn Sie den Vertrag widerrufen wollen, dann füllen Sie bitte dieses Formular aus und senden Sie es zurück.) - An die EBS Executive Education GmbH, Hauptstraße 31, 65375 Oestrich-Winkel, Tel. +49 611 7102 1880, Fax +49 611 7102 10 1880, E-Mail: [email protected] - Hiermit widerrufe(n) ich / wir (*) den von mir / uns (*) abgeschlossenen Vertrag über die Teilnahme an dem folgenden Studiengang: - Bestellt am (*) / erhalten am (*): - Name des/der Verbraucher(s): - Anschrift des/der Verbraucher(s): - Unterschrift des/der Verbraucher(s) (nur bei Mitteilung auf Papier) - Datum: (*) Unzutreffendes streichen